بيتكوين يتراجع مع ارتفاع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للخارج: هل يستطيع المضاربون على الصعود إنقاذ 74 ألف دولار الآن؟
آخر التحديثات تشير إلى أن بيتكوين فقدت مستوى دعم رئيسي عند 78,000 دولار، وانخفضت أكثر مع تسارع عمليات التصفية في السوق بشكل عام.
في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية إلى 28 هذا الأسبوع، بعد أن كان عند مستويات محايدة الأسبوع الماضي، مما يعني أن السوق عادت إلى حالة “الخوف” مرة أخرى.
لماذا ينخفض سعر بيتكوين؟
تواجه بيتكوين ضغوطاً جديدة بسبب عدة أسباب تجعل المتداولين في حالة ترقب.
تسارعت عمليات البيع خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن فشل المضاربون على الارتفاع في الدفاع عن مستوى الدعم النفسي عند 80,000 دولار.
الآن، عمليات البيع الإجبارية من المتداولين الذين استدانوا بكثافة تؤدي إلى تفعيل أوامر بيع آلية عبر منصات التداول، مما يترك بيتكوين مكشوفة مع ضعف السيولة في جانب الشراء.
وفقاً لبيانات CoinGlass، ارتفعت إجمالي عمليات التصفية في العملات الرقمية بنسبة 42% خلال الـ 24 ساعة الماضية، لتصل إلى حوالي 661 مليون دولار.
وحدها مراكز بيتكوين كانت مسؤولة عن أكثر من 182 مليون دولار من عمليات التصفية، مع أكثر من 160 مليون دولار مرتبطة بصفقات شراء تم تصفيتها بالكامل مع الانخفاض السريع في الأسعار.
تباطؤ التدفقات المؤسسية
في الوقت نفسه، بدأت التدفقات المؤسسية في التباطؤ بعد أن دعمت تعافي بيتكوين في وقت سابق من هذا الشهر.
أظهرت بيانات جمعتها SoSoValue أن صناديق بيتكوين الفورية في الولايات المتحدة سجلت أكثر من مليار دولار من التدفقات الخارجة الأسبوع الماضي، منهية بذلك فترة استمرت لأسابيع من التدفقات الداخلة المنتظمة.
تقارير حول نشاط الصناديق أشارت أيضاً إلى أن هذه الصناديق تخلصت بشكل جماعي من حوالي 13,000 بيتكوين خلال عدة جلسات تداول، مما يشير إلى تباطؤ في التراكم المؤسسي.
تأثير العوامل الاقتصادية الكلية
التطورات الاقتصادية الكلية زادت من المخاوف.
أظهرت بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة ارتفاع تضخم المستهلك إلى 3.8%، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 6%، مما عزز التوقعات بأن البنك الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعاً.
تفاعلت أسواق السندات بسرعة مع هذه البيانات. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً إلى 5.1%، بينما تحركت عوائد السندات لأجل 10 سنوات وسنتين إلى 4.6% و4.1% على التوالي.
تاريخياً، أثقلت العوائد المرتفعة على بيتكوين والأصول المضاربية الأخرى لأن الظروف النقدية الأكثر تشدداً تقلل من شهية المستثمرين للمخاطرة.
في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ارتفع خام برنت إلى حوالي 113 دولاراً للبرميل، بينما تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 110 دولارات بعد مخاوف متجددة من تصعيد عسكري محتمل يشمل إيران وإسرائيل والولايات المتحدة.
يعتقد بعض مراقبي السوق أن الارتفاع المتجدد في أسعار النفط الخام ضاعف مخاوف التضخم، بينما دفع رأس المال بعيداً عن الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين نحو الملاذات الآمنة التقليدية، بما في ذلك الذهب وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.
كما اشتد الضغط على بيتكوين مع عودة مؤشر الدولار الأمريكي نحو مستوى 101. الدولار الأقوى عادة ما يشد الظروف النقدية العالمية ويميل إلى الضغط على العملات الرقمية.
تحليل سعر بيتكوين
وفقاً لمخطط سعر بيتكوين على الإطار الزمني لأربع ساعات، انخفض سعر بيتكوين الآن إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية الثلاثة على المدى القصير، وهي علامة على أن الزخم الهبوطي بدأ في التغلب على هيكل التعافي الذي رفع الأصل فوق 82,000 دولار في وقت سابق من هذا الشهر.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان بيتكوين يتداول بالقرب من 76,900 دولار بعد أن كسر تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 فترة عند 78,416 دولار، والمتوسط لـ 50 فترة عند 79,274 دولار، والمتوسط لـ 100 فترة عند 79,208 دولار.
فقدان المستويات الثلاثة جميعها في فترة قصيرة أضعف هيكل السوق على المدى القصير ووضع البائعين في السيطرة مرة أخرى.
في غضون ذلك، المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة بالقرب من 77,833 دولار بدأ أيضاً في فقدان قوته كدعم بعد أن تحرك بيتكوين تحته لفترة وجيزة خلال موجة البيع الأخيرة.
غالباً ما يراقب المتداولون المتوسط المتحرك لـ 200 فترة عن كثب لأن التداول المستمر تحته يمكن أن يشير إلى أن الزخم الصاعد يتلاشى على الأطر الزمنية الأعلى.
مؤشر القوة النسبية (RSI) استمر أيضاً في الانخفاض. على مخطط الأربع ساعات، انخفض مؤشر القوة النسبية إلى حوالي 32، مقترباً من منطقة ذروة البيع بعد أن كان بالقرب من ظروف ذروة الشراء في وقت سابق من هذا الشهر خلال صعود بيتكوين نحو 82,000 دولار.
انخفاض مستويات مؤشر القوة النسبية جنباً إلى جنب مع انخفاض حركة السعر يشير عادة إلى ضعف زخم الشراء.
في الوقت نفسه، لم يُظهر المؤشر بعد تباعداً صاعداً قوياً، مما يشير إلى أن البائعين قد لا يزال لديهم مجال للضغط على الأسعار للأسفل قبل حدوث ارتداد تصحيحي ملموس.
نشاط الحجم زاد أيضاً خلال الانخفاض الأخير، خاصة حول الشموع الحمراء الكبيرة بالقرب من الانهيار تحت 78,000 دولار. ارتفاع حجم البيع أثناء انهيار الدعم غالباً ما يشير إلى عمليات خروج بدافع الذعر وعمليات تصفية إجبارية بدلاً من جني أرباح منضبط.
من منظور هيكل السعر، تخاطر بيتكوين الآن بزيارة منطقة 76,000 دولار مرة أخرى، والتي عملت كدعم مؤقت خلال موجة التصفية الأخيرة.
إذا فشلت في الصمود، يمكن للمتداولين البدء في مراقبة منطقة 74,000 إلى 75,000 دولار بعد ذلك، وهي منطقة وجدت فيها بيتكوين دعماً سابقاً خلال التماسك في أواخر أبريل.
على الجانب الصاعد، ستحتاج بيتكوين أولاً إلى استعادة مستوى 78,000 دولار قبل أن يتمكن المضاربون على الارتفاع من محاولة دفع آخر نحو مجموعة المتوسطات المتحركة الأسية لـ 100 و 50 فترة بالقرب من 79,200 إلى 79,300 دولار.
من المرجح أن يتطلب التعافي الأقوى من بيتكوين العودة فوق مستوى 80,000 دولار النفسي، حيث ظهر ضغط بيعي قوي مؤخراً.
أسئلة شائعة
- س: لماذا انخفض سعر بيتكوين فجأة؟
ج: بسبب عدة عوامل أهمها فشل السعر في الحفاظ على مستوى 80,000 دولار، وعمليات تصفية إجبارية واسعة للمتداولين، وتدفقات خارجة من صناديق بيتكوين، وارتفاع التضخم وأسعار الفائدة، وتزايد التوترات الجيوسياسية. - س: ما هو مستوى الدعم التالي لبيتكوين؟
ج: حالياً، الدعم التالي المهم هو عند 76,000 دولار. إذا لم يصمد هذا المستوى، فقد يختبر السعر منطقة 74,000 إلى 75,000 دولار. - س: كيف تؤثر العوامل الاقتصادية على بيتكوين؟
ج: ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة يجعل الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين أقل جاذبية. كما أن ارتفاع الدولار وعوائد السندات يسحب السيولة من السوق ويوجهها نحو الملاذات الآمنة مثل الذهب.
