مع سباق شركات وول ستريت لنقل الأسهم والسندات ومنتجات الائتمان إلى شبكات البلوكتشين، أطلقت منصة جديدة تعمل على إيثريوم ومدعومة من شركة أنيموكا براندز (Animoca Brands) بهدف تحويل الأصول المُرمزة إلى أدوات يستطيع مستثمرو العملات الرقمية استخدامها في التمويل اللامركزي (DeFi).
ما هي منصة NUVA؟
منصة NUVA، التي طورتها شركتا أنيموكا ونوفا لابز (Nuva Labs)، تربط حوالي 19 مليار دولار من الأصول الحقيقية المُرمزة القادمة من نظام بروفينانس (Provenance) البيئي للبلوكتشين. وتشمل هذه الأصول الائتمان الخاص ومنتجات مرتبطة بسندات الخزانة والمرتبطة بحلول فيغر للتكنولوجيا (FIGR)، وهي شركة البلوكتشين التي أسسها الرئيس التنفيذي السابق لشركة سوفي (SoFi) مايك كاجني.
لماذا تعتبر الأصول المُرمزة مهمة؟
أصبحت الأصول الحقيقية المُرمزة واحدة من أسرع القطاعات نمواً في عالم العملات الرقمية. ترى شركات إدارة الأصول وشركات التكنولوجيا المالية أن البلوكتشين وسيلة حديثة لإصدار المنتجات المالية وتداولها واستخدامها كضمانات. وتشير توقعات متعددة من خبراء الصناعة إلى أن السوق الأوسع للأصول المُرمزة قد يصل إلى تريليونات الدولارات خلال العقد القادم.
كيف تعمل NUVA؟
صُممت NUVA لتكون طبقة توزيع للأصول المُرمزة، مما يسمح لها بالانتقال خارج الشبكات المالية المغلقة والدخول إلى أسواق التمويل اللامركزي. وهذا يمنح المستخدمين العاديين إمكانية الوصول إلى أصول كانت غالباً مقتصرة على المستثمرين المعتمدين فقط.
- nvYLDS: خزانة عوائد مرتبطة بسندات الخزانة، مربوطة بالعملة المستقرة YLDS الخاضعة لتنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والتي يصدرها فيغر، ويبلغ إمدادها أكثر من 500 مليون دولار.
- nvPRIME: رمز مرتبط بمحفظة فيغر البالغة 18.4 مليار دولار من خطوط الائتمان لملكية المنازل (HELOCs). بينما يُعطي الأول عوائد تشبه عوائد صناديق سوق المال، يُقدم الثاني عوائد مرتفعة برقم واحد – أكثر من 7% حالياً – وهي متاحة حالياً في الغالب للمؤسسات والمستثمرين المعتمدين في التمويل التقليدي.
رؤية مؤسسي NUVA
قال أنتوني مورو، الرئيس التنفيذي لشركة نوفا لابز والذي عمل سابقاً في بنك نيويورك ميلون (BNY)، إن الهدف هو إنشاء سوق للأصول المالية الأصلية القائمة على البلوكتشين بدلاً من النسخ المغلفة للمنتجات التقليدية.
“لا أحد يمتلك حقاً طبقة توزيع عالمية موحدة للأصول القائمة على البلوكتشين”، قال مورو في مقابلة. “رأينا أن ما ينقص هو منصة حيث يمكن للمستخدمين الوصول إلى أصول من الدرجة المؤسسية بطريقة بسيطة وقابلة للتشغيل البيني.”
يُودع المستخدمون العملات المستقرة في الخزائن ويتلقون رموز ERC-20 تمثل ملكية في الأصول الأساسية. يمكن بعد ذلك تداول هذه الرموز أو إقراضها أو استخدامها كضمان عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي القائمة على إيثريوم.
مستقبل المنصة
مع توسع منصة NUVA، قال مورو إن المستخدمين سيرون “مجموعة واسعة من الأصول متاحة للجميع بطريقة سهلة الاستخدام، وتدار ذاتياً وتحفظ ذاتياً، مما يقضي على محدودية الوصول والتأخير الزمني والرسوم المرتفعة التي تفرضها وول ستريت.”
جادل مورو بأن العديد من نماذج الترميز الحالية لا تزال تعتمد بشكل كبير على البنية التحتية خارج السلسلة والتسوية اليدوية. وأكد أن “طريقة ترميز الأصول ليست مجرد توأم رقمي. قرض فيغر نفسه هو رقمي أصلاً. لا توجد خزانة ملفات في مكان ما تحتفظ بالسجل الحقيقي.”
أصبحت شركة فيغر واحدة من أكبر مصدري منتجات الائتمان الخاص القائمة على البلوكتشين عبر شبكة بروفينانس. وقال مورو إن الرؤية الأوسع هي جلب مجموعة من الأصول المُرمزة من جهات إصدار متعددة إلى NUVA في النهاية، والتوسع إلى شبكات بلوكتشين أخرى غير إيثريوم.
“الأرخص والأسرع والأكثر أماناً سيفوز”، قال مورو. “هكذا ستأتي جميع الأصول المالية إلى السلسلة في النهاية.”
الأسئلة الشائعة (FAQ)
س1: ما هي الأصول المُرمزة التي تقدمها منصة NUVA؟
ج: تقدم NUVA حالياً منتجين رئيسيين: nvYLDS المرتبط بسندات الخزانة والعملة المستقرة YLDS، وnvPRIME المرتبط بمحفظة قروض ملكية المنازل التابعة لشركة فيغر. تهدف المنصة إلى إضافة المزيد من الأصول من جهات إصدار مختلفة في المستقبل.
س2: كيف يمكن للمستخدم العادي الاستفادة من NUVA؟
ج: يمكن للمستخدمين إيداع العملات المستقرة في خزائن المنصة واستلام رموز ERC-20 تُمثل ملكية في الأصول. يمكنهم بعد ذلك تداول هذه الرموز أو استخدامها كضمان في تطبيقات التمويل اللامركزي على إيثريوم، مما يتيح الوصول إلى أصول كانت حكراً على المستثمرين الكبار.
س3: ما الفرق بين NUVA ونماذج الترميز الأخرى؟
ج: تركز NUVA على إنشاء طبقة توزيع موحدة للأصول الرقمية الأصلية (المنشأة أصلاً على البلوكتشين)، بدلاً من مجرد صنع نسخ رقمية لأصول تقليدية. كما تهدف إلى تقليل الاعتماد على البنية التحتية خارج السلسلة والتسوية اليدوية، مما يجعل العملية أرخص وأسرع وأكثر أماناً.
