تشهد أسواق العملات الرقمية شهر أكتوبر مضطربًا، حيث تمر بمرحلة تقلب وتجميع للأرباح بعد أحد أعنف أحداث التصفية في تاريخ الأصول الرقمية. ما كان في البداية ارتفاعًا قياسيًا تحول إلى قصة تحذيرية حول استخدام الرافعة المالية وإدارة المخاطر في التداول.
حدث التصفية الكبير وتأثير ترامب
شهد السوق أكبر عملية تخفيض للرافعة المالية في يوم واحد خلال أسبوعين. حيث تم تصفية مراكز تداول باستخدام الرافعة المالية تزيد قيمتها عن 19 مليار دولار في غضون ساعات فقط في 10-11 أكتوبر، وذلك عندما هدد الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية. ونتيجة لذلك، انخفض سعر البيتكوين، الذي كان قد وصل إلى أكثر من 126,000 دولار، بأكثر من 14% إلى حوالي 104,782 دولار، بينما عانت العملات البديلة من انخفاض أكبر تراوح بين 40% و70%.
إشارات المؤشرات الفنية: ماذا يخبرنا مؤشر RSI؟
أصبح مؤشر القوة النسبية (RSI) أداة أساسية للمتداولين خلال هذه الفترة المضطربة. حالياً، يظهر هذا المؤشر أن أهم أصول العملات الرقمية في منطقة محايدة، مما يعني أنها لا تشتري بشكل مفرط ولا تبيع بشكل مفرط. تشير قيم مؤشر RSI الأسبوعية لأكبر 100 عملة رقمية إلى سوق خامل، حيث يحدث زخم يومي وتقلب معقول دون أي زخم اتجاهي مستمر.
بدلاً من الإشارة إلى الشراء المفرط فوق 70 أو البيع المفرط تحت 30، يظهر مؤشر RSI حاليًا حالة من الحياد المريح. مع استقرار البيتكوين في نطاق بين 107,000 و115,000 دولار، نشهد دخول بائعين لتحقيق الأرباح كلما اقترب السعر من الحد الأعلى للنطاق. وبالمثل، مع كل انخفاض، نجد مشترين صبورين ينتظرون. هذا التأثير يشبه كرة الطاولة ويخلق وهمًا بأن الرياح المعاكسة الصغيرة للاقتصاد تبدو أكبر مما هي عليه في الواقع.
كيفية التداول في السوق الحالي
المناخ الحالي يتطلب نهجًا مختلفًا عما كان عليه خلال فترة الصعود القوي. كانت الأصول الرئيسية تتحرك كثيرًا كل يوم ولكنها عمومًا لم تظهر اتجاهًا واضحًا. هذا السوق هو بالضبط المناسب لتحقيق أرباح سريعة من الصفقات قصيرة الأجل. حيث يمثل الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة خطرًا حقيقيًا.
العملات التي تشهد صعودًا أو هبوطًا حادًا تقدم فرصًا ولكن بمخاطر أعلى. من الضروري الالتزام باستخدام أوامر وقف الخسارة، حيث تشتهر ظروف السوق المستقرة بحدوث اختراقات كاذبة تنعكس على الفور، مما يتسبب في خسائر للمتداولين المتفائلين بشكل مفرط. علق “رسلان لينكا” من YouHodler على معنويات السوق قائلاً: “التجميع يشير إلى تردد المستثمرين في ضخ رأس مال جديد بينما التقلبات مرتفعة. السوق يظهر صبرًا وليس قناعة.”
ماذا ينتظر أسواق العملات الرقمية؟
هناك عدة محفزات محتملة تلوح في الأفق. فقد تقدم الاجتماعات القادمة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الفرصة لكسر الجمود الحالي. كما أن تدفقات الاستثمار في صناديق البيتكوين ETF تستمر في تقديم دعم مؤسسي حتى مع حذر المتداولين الأفراد، بينما يظل الهيكل الأسبوعي للبيتكوين إيجابيًا على الرغم من الانخفاض قصير الأجل.
الخبر السار هو أن هذه المرحلة من التجميع تؤدي وظيفة ضرورية. فقد أدى الانهيار في أكتوبر إلى إزالة الرافعة المالية المفرطة من النظام، مما يشير إلى مرونة سوقية أكبر مقارنة بالدورات السابقة. ينظر المطلعون على المدى الطويل إلى الوضع على أنه وقت للفرصة وليس أزمة، حيث لم يتغير شيء جوهريًا من حيث تبني صناديق ETF، والتوافقات المؤسسية، ووضوح اللوائح التنظيمية.
خلاصة الوضع الحالي
يوجد سوق العملات الرقمية الآن في فترة تجميع، بعد عملية تصفية كبيرة للرافعة المالية المفرطة، مما يقدم درسًا masterclass في ديناميكيات السوق وإدارة المخاطر. قد يزعج التحرك السعري المضطرب المتداولين الذين يبحثون عن اتجاه واضح، ولكن من منظور صحة السوق، فإنه يمثل إعادة ضبط أساسية وصحية، بعد فترة من الرافعة المالية المفرطة التي كان بإمكانها كسر النظام. بالنسبة للمتداولين المستعدين للتكيف، والذين يحققون الأرباح بسرعة، ويلتزمون بإدارة صارمة للمخاطر، ويتمتعون بالصبر، تمثل هذه البيئة فرصة. المتداولون الذين سيبقون هم أولئك الذين يدركون ظروف السوق المعدلة ويكيفون أسلوب تداولهم وفقًا لها. في عالم العملات الرقمية، غالبًا ما يكون التكيف أكثر قيمة من التوقع.
الأسئلة الشائعة
- ما الذي سبب الهبوط الحاد في سوق العملات الرقمية؟
السبب المباشر كان تهديد الرئيس الأمريكي السابق ترامب بفرض رسوم جمركية عالية على الصين، مما أدى إلى تصفية أكثر من 19 مليار دولار من صفقات الرافعة المالية وهلع في السوق. - هل انتهى السوق الهابطة؟
السوق حاليًا في مرحلة تجميع وتقلب، وليس هبوطًا مستمرًا. المؤشرات الفنية مثل RSI تشير إلى حالة حياد، وهناك دعم مؤسسي قوي من صناديق البيتكوين ETF. - ما هي أفضل استراتيجية للتداول في الوقت الحالي؟
أفضل استراتيجية هي التركيز على الصفقات قصيرة الأجل وتحقيق الأرباح بسرعة، مع الالتزام الصارم بأوامر وقف الخسارة بسبب كثرة الاختراقات الكاذبة في هذه الفترة.
