“`html
يستمر اعتماد العملات الرقمية في الارتفاع مع توجه المزيد من المستخدمين إلى هذا القطاع وسط التضخم المتزايد، والضغوط الاقتصادية الكلية، والرغبة في تحقيق تحكم أكبر في الشؤون المالية، ناهيك عن الخوف من تفويت الفرص المحتملة.
أين مكان البنوك التقليدية في هذا التحول؟
استشار موقع BeInCrypto عدة خبراء لاستكشاف مستقبل المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك في ظل هذه التغيرات.
مستقبل البنوك والعملات الرقمية: صراع أم تعاون؟
صرح فابيان دوري، رئيس الاستثمار في بنك الأصول الرقمية “سيجنوم”، أن هناك منافسة بين البنوك والعملات الرقمية، لكن الأهم هو التقارب بين القطاعين.
وأوضح أن الاهتمام المؤسسي بالعملات الرقمية زاد بشكل كبير، حيث أظهرت التقارير ارتفاعًا هائلًا في عدد الشركات التي تعتمد عملات مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) كأصول احتياطية أساسية.
وأشار دوري إلى أن البنوك بدأت تدرك فرضية الاستثمار في العملات الرقمية ومزاياها التشغيلية، مثل التسوية الفورية والشفافية. في المقابل، تعتمد منصات العملات الرقمية أطر الامتثال وإدارة المخاطر المشابهة للتمويل التقليدي (TradFi).
على الرغم من تقلبات السوق، أصبحت المؤسسات تنظر إلى الأصول الرقمية ليس كمشروع جانبي، بل كشيء يجب التعامل معه.
وافق شون يونغ، كبير المحللين في MEXC Research، على هذا الرأي، مضيفًا أن البنوك تعيد تقييم دورها كوسيط مع زيادة تبني العملات الرقمية.
من جهتها، أكدت غراسي تشين، الرئيسة التنفيذية لـ Bitget، أن العلاقة بين البنوك والعملات الرقمية ليست مجرد صراع أو تعاون، بل هي عملية استيعاب واحتواء.
وأشارت إلى أن العملات الرقمية المبكرة كانت معادية للبنوك، مستمدة من أفكار “سايفربانك” وعدم الثقة في السلطة المركزية. لكنها أوضحت أن هذا النهج لا يزال موجودًا، خاصة في مجتمعات التمويل اللامركزي (DeFi) وعملات الخصوصية ومجتمعات البيتكوين.
ما بعد العملات المستقرة: ما الخطوة التالية للبنوك؟
تدرك البنوك جيدًا المنافسة التي تواجهها من قطاع العملات الرقمية، وهذا ما يدفع البنوك الكبرى في أمريكا وكوريا الجنوبية إلى استكشاف مشاريع العملات المستقرة.
وتتسارع هذه الجهود مع التغيرات التنظيمية، خاصة مع وجود رئيس مؤيد للعملات الرقمية وقوانين داعمة لها.
يتوقع دوري أن تتجاوز البنوك العملات المستقرة إلى عروض أوسع مثل الأوراق المالية المميزة (tokenized securities)، ومنتجات ستاكنغ المدرة للعائد، وحلول الحفظ الآمن، وحتى شبكات Layer 2 المخصصة للتطبيقات الحساسة للامتثال.
أضافت تشين أن الخدمات قد تشمل أيضًا ستاكنغ للمؤسسات، وصناديق المؤشرات الرقمية، والأصول الاصطناعية. وشددت على أن تقديم خدمات أكثر تخصصًا في العملات الرقمية ليس منطقيًا فحسب، بل ضروريًا لضمان استمرارية البنوك.
بدوره، ذكر أنطوني جيورجيدس، مؤسس Innovating Capital، أن البنوك تتجاوز المرحلة الأساسية وتبني مجموعة شاملة من الخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية.
كما أشار محلل MEXC Research إلى أن البنوك قد تتحول إلى مؤسسات هجينة تقدم تداولًا منظمًا للعملات الرقمية، وتسويات بلوكشين فورية، وحفظًا آمنًا للأوراق المالية المميزة.
هل البنوك جاهزة للمنافسة في سوق العملات الرقمية؟
قد ترغب البنوك في البقاء في السوق المتغير، لكن هل تمتلك البنية التحتية اللازمة؟ الجواب هو لا.
أوضح دوري أن الامتثال يشكل تحديًا رئيسيًا، حيث يجب إعادة التفكير في كل شيء من “اعرف عميلك” (KYC) إلى إدارة المفاتيح الخاصة من منظور تنظيمي.
وأضاف أن أكبر تحدٍ للبنوك هو الاستعداد المؤسسي، وليس التكنولوجيا. فأنظمة البنية التحتية القديمة، ومعايير الامتثال الصارمة، والحاجة إلى شبكات مالية لا مركزية تعمل على مدار الساعة تشكل عقبات.
كما أشار جيورجيدس إلى أهمية الامتثال التنظيمي عبر المناطق المختلفة.
وأضافت تشين أن البنوك تحتاج إلى فهم واضح للوائح مثل “MiCA” في الاتحاد الأوروبي، و”VARA” في الإمارات، وإرشادات “SFC” في هونغ كونغ. كما يجب أن تكون قادرة على تقسيم العمليات حسب المنطقة والنطاق التنظيمي.
وتحدثت تشين أيضًا عن “الشلل الاستراتيجي”، وهو تحدي شائع للمؤسسات المالية التقليدية عند تبني الابتكارات الجديدة، حيث تبقى المشاريع في مرحلة الاستكشاف دون تمويل أو تفويض كافٍ.
البنوك التقليدية مقابل شركات العملات الرقمية: عصر تنافسي جديد
مع دخول المزيد من البنوك إلى السوق، من الواضح أنها ستحصل على حصة منه، لكن حجم هذه الحصة لا يزال مجهولًا.
لكن المؤكد هو أن وجودها سيزيد المنافسة. واتفق الخبراء على أن هذا التحول سيرفع المعايير.
أوضحت تشين أن البنوك تجلب الحجم والوضوح التنظيمي وإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال في الأصول المميزة والعملات المستقرة، مما سيقلص هوامش الربح لمنصات التكنولوجيا المالية.
لكنها تعتقد أن شركات العملات الرقمية لا تزال تتمتع بالأفضلية في التمويل اللامركزي (DeFi) وتطوير البروتوكولات ودمج Web3.
وأكد دوري أن هذا التحول مفيد في النهاية، حيث تزدهر العملات الرقمية من خلال المنافسة والتحسين المستمر. فمع دخول المزيد من المؤسسات، سيتقدم السوق، لكن المبتكرين الذين يركزون على تجربة المستخدم والتكنولوجيا سيحافظون على ريادتهم.
الأسئلة الشائعة
- هل البنوك تتبنى العملات الرقمية؟
نعم، بدأت البنوك في تقديم خدمات مثل العملات المستقرة والأوراق المالية المميزة، لكنها تواجه تحديات في البنية التحتية والامتثال. - ما هي أكبر تحديات البنوك في مجال العملات الرقمية؟
تشمل التحديات البنية التحتية القديمة، ومعايير الامتثال الصارمة، والحاجة إلى شبكات مالية لا مركزية تعمل على مدار الساعة. - هل يمكن للبنوك منافسة شركات العملات الرقمية؟
نعم، لكن شركات العملات الرقمية لا تزال متفوقة في مجالات مثل التمويل اللامركزي ودمج Web3.
“`
