شنت الهند أشد حملة صارمة على العملات الرقمية حتى الآن، حيث حظرت 28 منصة تداول أجنبية كانت تدير أصولاً تزيد قيمتها عن 9 مليارات دولار، بما في ذلك منصتي BingX و LBank، وذلك بسبب عدم التزامها بمعايير مكافحة غسل الأموال.
إجراءات صارمة ضد منصات التداول
وفقاً لإعلان صدر في الثاني من أكتوبر، قالت وزارة المالية الهندية إن وحدة التحقيق المالي في الهند (FIU-IND) قد وجهت بالفعل لهذه المنصات بمنع الوصول إلى تطبيقاتها ومواقعها الإلكترونية داخل البلاد.
لقد وضعت الهند منصات تداول العملات الرقمية تحت طائلة قانون مكافحة غسل الأموال لعام 2002. وأصدرت وحدة التحقيق المالي إنذارات رسمية لـ 28 منصة، 14 منها شهدت مجتمعة تداولات بقيمة 22 مليار دولار في 24 ساعة فقط. يعود هذا الإجراء إلى قرار صدر في مارس 2023، جعل مزودي خدمات العملات الرقمية يخضعون لذلك القانون، مما ألزمهم بالتسجيل في وحدة التحقيق المالي وتقديم تقارير عن أنشطتهم.
الرقابة والضرائب بدلاً من الحظر الكامل
على الرغم من ذلك، لم تصل الهند إلى سن قانون شامل للعملات الرقمية، واختارت بدلاً من ذلك فرض رقابة تدريجية. وكان بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قد أكد الشهر الماضي أن تنظيم هذا القطاع بشكل فعال يمثل تحدياً كبيراً. لسد هذه الفجوة، لجأت البلاد إلى فرض ضرائب ثقيلة، حيث فرضت ضريبة قدرها 30% على الأرباح بالإضافة إلى خصم 1% عند كل عملية تداول، مما أدى إلى انخفاض حجم التداولات محلياً.
لا تزال الحكومة تسمح للمنصات الأجنبية بالعمل إذا التزمت بالقوانين، كما هو الحال مع منصة Bybit التي استأنفت عملها بعد دفع غرامة قدرها 9.27 كرور روبية (ما يعادل 1.06 مليون دولار تقريباً) بموجب قانون منع غسل الأموال. حتى الآن، هناك أكثر من 50 منصة تداول مسجلة رسمياً لدى وحدة التحقيق المالي.
النمو المستمر رغم التحديات
تعرضت منصات كبرى مثل Binance و Coinbase و KuCoin و OKX لإجراءات إنفاذ في 2023 و 2024. اختارت OKX الخروج من السوق الهندي، بينما التزمت المنصات الأخرى بالقواعد وعادت للعمل. تم حجب مواقع وتطبيقات العديد من هذه المنصات حتى تلتزم بالغرامات ومتطلبات التسجيل. وعادت Binance و KuCoin لاحقاً للعمل، رغم أن البيئة التنظيمية لا تزال صارمة.
على الرغم من القيود، يُقدّر أن الهنود يمتلكون أصولاً رقمية تبلغ قيمتها نحو 4.5 مليار دولار، بينما تحدّ اللوائح من المخاطر النظامية. ولا تزال الهند أكبر سوق من حيث حجم المعاملات، وذلك بفضل الانتشار الشعبي للعملات الرقمية، وتحويلات المغتربين، ودمجها مع التكنولوجيا المالية.
وشهدت الهند نمواً ملحوظاً في النشاط على شبكات البلوك تشين، حيث ارتفع بنسبة 69% على أساس سنوي بين يونيو 2024 ويونيو 2025. وحافظت الهند على تصدرها عالمياً من حيث تبني العملات الرقمية للسنة الثالثة على التوالي، متفوقة في القطاعات الفردية والمؤسسية والخدمات اللامركزية.
مستقبل الإبلاغ الضريبي عبر الحدود
تستهدف الهند اعتماد معيار الإبلاغ الضريبي للعملات الرقمية (CARF) من منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) بحلول أبريل 2027، مما سيمكن من تبادل المعلومات عن تدفقات العملات الرقمية عبر الحدود.
وصرح مسؤول رفيع في وزارة المالية أن الهند تخطط للتوقيع على الاتفاقية متعددة الأطراف (MCAA) العام المقبل، مما يؤطر الإطار القانوني لتبادل المعلومات الضريبية تلقائياً. وسيتيح النظام الجديد تتبع أصول المستثمرين الرقمية على المنصات الأجنبية ويفرض الإبلاغ عن التداولات على البورصات المركزية في الخارج. يحذر الخبراء الضريبيون من أن هذا النظام، بمجرد تطبيقه، سيكون بأثر رجعي، مما يسمح للسلطات بإصدار إنذارات بشأن الأرباح غير المعلنة سابقاً.
الأسئلة الشائعة
س: لماذا حظرت الهند بعض منصات تداول العملات الرقمية؟
ج: لأن هذه المنصات، بما فيها BingX و LBank، لم تلتزم بقوانين مكافحة غسل الأموال الهندية ولم تسجل لدى وحدة التحقيق المالي في البلاد.
س: هل العملات الرقمية ممنوعة تماماً في الهند؟
ج: لا، ليست ممنوعة. تفرض الهند ضرائب عالية وقيوداً صارمة، لكنها تسمح للمنصات المحلية والأجنبية بالعمل إذا التزمت بالقوانين وسجلت رسمياً.
س: ما هو مستقبل العملات الرقمية في الهند؟
ج: المستقبل ينحو نحو مزيد من التنظيم والشفافية. تخطط الهند لتنفيذ أنظمة متقدمة لتتبع المعاملات والإبلاغ الضريبي عبر الحدود بحلول عام 2027، بينما لا يزال السوق ينمو ويحتل مركزاً متقدماً عالمياً في تبني هذه التكنولوجيا.
