العقوبات الأمريكية تكشف عن قناة تمويل بالعملات المشفرة بقيمة 6.3 مليار دولار تربط إيران وروسيا
في 7 أغسطس، فرضت السلطات الأمريكية عقوبات على منصتي “شيلبيت” و”أبان تيثر” للعملات الرقمية، المتهمتين بتسهيل معاملات مرتبطة بالحرس الثوري الإيراني وكيانات موالية للحكومة الإيرانية.
كما فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على مؤسس “شيلبيت” سيافاش كايافنبور وعدد من الشركات المرتبطة به في جورجيا وبولندا والإمارات العربية المتحدة.
وقالت الوزارة إن محافظ مرتبطة بالحرس الثوري أرسلت أكثر من مليون دولار إلى عناوين “شيلبيت”، بينما تدفق أكثر من مليوني دولار في الاتجاه المعاكس. كما أرسلت محافظ يسيطر عليها كايافنبور أكثر من مليوني دولار إلى “نوبيتكس”، أكبر بورصة عملات رقمية في إيران.
أما “أبان تيثر”، التي لا يبدو أنها مرتبطة بشركة “تيثر” المُصدرة للعملة المستقرة، فقد اتُهمت بشكل منفصل بمعالجة معاملات بملايين الدولارات شملت بورصات إيرانية خاضعة للعقوبات مثل “نوبيتكس” و”والكس” و”بيتبين” و”رامزينكس”.
شيلبيت عملت كشبكة تسوية وليست بورصة
رغم أن “شيلبيت” قدّمت نفسها كبورصة عملات رقمية، فإن نشاطها على سلسلة الكتل بدا مختلفاً تماماً عن منصات التداول التقليدية.
تتبعت شركة “تي آر إم لابس” للتحليلات أكثر من 6.3 مليار دولار مرت عبر محافظ مرتبطة بـ”شيلبيت” خلال 23 شهراً بين مايو 2024 ومارس 2026.
ووفقاً للشركة التحليلية، تسارع النشاط بشكل حاد خلال تلك الفترة، حيث ارتفع الحجم الشهري من أرقام فردية بالملايين في 2024 إلى أكثر من 600 مليون دولار لستة أشهر متتالية في النصف الثاني من 2025. وحدها نوفمبر سجلت حوالي 735 مليون دولار.
لكن القليل من هذه الأموال بقي في “شيلبيت”.
عادةً ما تحتفظ بورصات العملات الرقمية بأصول العملاء بين عمليات التداول، مما يترك أرصدة كبيرة في محافظها.
في جميع عناوين “شيلبيت” عالية الحجم التي حللتها “تي آر إم”، تطابقت المبالغ الواردة والصادرة ضمن 0.1%، دون أي أرصدة متبقية تقريباً. محفظتها الأكثر نشاطاً استقبلت حوالي 357.59 مليون دولار وأرسلت 357.58 مليون دولار عبر أكثر من 16,500 معاملة.
وقالت “تي آر إم” إن هذا النمط يتوافق مع ترحيل المدفوعات بدلاً من الاحتفاظ بالأصول.
كما استبدلت “شيلبيت” محافظها عالية الحجم كل شهر إلى أربعة أشهر، حيث كانت العناوين الجديدة تعالج عادةً بين 100 مليون و350 مليون دولار قبل أن تتوقف عن العمل.
حوالي 30% من عناوين “ترون” المنسوبة للعملية لم تنفذ أي معاملة على الإطلاق، مما يشير إلى أن المحافظ كانت تُجهز مسبقاً وتُستخدم بالتناوب.
إضافة إلى ذلك، استخدمت العملية القليل من الأدوات المرتبطة عادةً بإخفاء تدفقات العملات الرقمية. وجدت “تي آر إم” فقط حوالي 370 ألف دولار من التعرض لخدمات خلط العملات عبر شبكة الـ6.3 مليار دولار، وخلصت إلى أن “شيلبيت” اعتمدت بدلاً من ذلك على محافظ وسيطة وتدوير مستمر للعناوين لجعل سلاسل معاملاتها أصعب في التتبع.
اعتمد نموذج التسوية هذا بشكل كبير على شبكة “ترون” وعملة “تيثر” المستقرة المرتبطة بالدولار “$USDT”.
حوالي 5.56 مليار دولار، أو 88% من نشاط “شيلبيت” المتتبع، تحرك عبر “ترون”، بشكل شبه كامل من خلال “$USDT-TRC20”. وشكلت “إيثيريوم” حوالي 382 مليون دولار، و”بيتكوين” 235 مليون دولار، و”بي إن بي سمارت تشين” 140 مليون دولار، بينما مثلت الشبكات الأخرى أقل من 1% مجتمعة.
بلغ متوسط معاملات “ترون” حوالي 54,500 دولار، بينما بلغ متوسط تحويلات “بيتكوين” حوالي 249,000 دولار عبر أقل من 1,000 معاملة. وقالت “تي آر إم” إن هذه المبالغ أكثر توافقاً مع تسوية الأعمال التجارية وليس تداول العملات الرقمية للأفراد.
كما وفرت “$USDT” قيمة مقومة بالدولار يمكن تسويتها بسرعة دون المرور عبر نظام المراسلة المصرفية المستخدم للمدفوعات الدولية التقليدية بالدولار.
لم تتهم وزارة الخزانة ولا “تي آر إم” شركة “تيثر” بالمشاركة في عمليات “شيلبيت”. ومع ذلك، فإن اعتماد المنصة على “$USDT” يسلط الضوء على قيود استخدام العملات المستقرة لنقل الدولارات خارج القنوات المصرفية التقليدية: يمكن للمُصدر تجميد الرموز في أي وقت.
سبق أن ذكرت “كريبتوسليت” أن السلطات الأمريكية استخدمت ضوابط “تيثر” لتجميد حوالي 475 مليون دولار من “$USDT” مرتبطة بإيران في أقل من ثلاثة أشهر، بما في ذلك أموال محتفظ بها في محافظ “ترون”.
أظهرت هذه الإجراءات كيف يمكن لواشنطن تمديد تنفيذ العقوبات إلى سلاسل الكتل العامة حتى عندما لا تمر المعاملات عبر أي بنك.
لذلك جمعت “شيلبيت” بين سرعة ومدى تسوية العملات المستقرة وبنية تحتية مستمرة التغيير للمحافظ، مما سمح بمرور مليارات الدولارات عبر شبكتها دون تراكم الأرصدة المرتبطة عادةً ببورصة عملات رقمية.
علاقة شيلبيت تمتد إلى روسيا
في هذه الأثناء، تظهر سجلات سلسلة الكتل أيضاً أن “شيلبيت” تطورت إلى شبكة تسوية عابرة للحدود تخدم جهات فاعلة في اقتصادات متعددة خاضعة للعقوبات، بما في ذلك روسيا.
تتبعت “تي آر إم لابس” حوالي 318 مليون دولار كمعاملات شملت “شيلبيت” وشبكة الدفع الروسية “إيه 7″، مما يجعلها أكبر تعرض للمنصة لأي كيان واحد مسمى خاضع للعقوبات.
تدير “إيه 7” بنية تحتية للدفع عبر الحدود مصممة لتسهيل التسوية الدولية للمستخدمين الروس الذين يواجهون قيوداً على الوصول إلى القنوات المالية الغربية. فرضت الولايات المتحدة عقوبات على الشركة في أغسطس 2025، مستشهدة بدورها في التهرب من العقوبات ودعمها لـ”جارانتكس”، بورصة العملات الرقمية الروسية التي استهدفتها السلطات الغربية سابقاً.
الشبكة مملوكة جزئياً للمقرض الروسي الخاضع للعقوبات “برومسفيازبنك” ورجل الأعمال المولدوفي إيلان شور. كما تشغل “إيه 7 إيه 5″، وهي عملة مستقرة مدعومة بالروبل تستخدم ضمن نظام الدفع الخاص بها، وقد توسعت خارج روسيا إلى أسواق تشمل أفريقيا.
امتد تعرض “شيلبيت” الروسي إلى ما هو أبعد من “إيه 7”. حددت “تي آر إم” حوالي 16.3 مليون دولار شملت “غرينكس”، البورصة التي ظهرت بعد أن عطلت الإجراءات الأمريكية بقيادة الغرب عمل “جارانتكس” في مارس 2025. وفرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية الأمريكي عقوبات لاحقاً على “غرينكس”، قائلاً إن موظفي “جارانتكس” استخدموا المنصة لنقل أرصدة العملاء ومواصلة العمليات.
كما وجدت “تي آر إم” روابط مع “رابيرا” و”توكن سبوت” وخدمات روسية وآسيوية وسطية أخرى.
في حين أن هذه المعاملات لا تثبت تنسيقاً بين الجهات الفاعلة الإيرانية والروسية، فإنها تظهر أن بنية “شيلبيت” التحتية كانت تُستخدم عبر شبكات مالية منفصلة تخضع للعقوبات.
هذا التمييز مهم. العملية التي تحمل أموالاً مرتبطة بالحرس الثوري وعائدات القمار الإيرانية إلى جانب تدفقات التهرب من العقوبات الروسية تشبه خدمة تسوية تخدم عملاء متعددين أكثر من كونها قناة مخصصة لدولة أو منظمة واحدة.
تستهدف السلطات الغربية بشكل متزايد تلك البنية التحتية الأوسع بدلاً من البورصات الفردية وحدها.
أدخلت أحدث حزمة عقوبات من الاتحاد الأوروبي آلية تسمح له بحظر المعاملات مع مزودي العملات الرقمية في دولة ثالثة بأكملها عندما تُستخدم خدماتها لمساعدة روسيا في الالتفاف على العقوبات. يمكن أن يحد هذا الإجراء من التعاملات بين مشغلي الاتحاد الأوروبي والمزودين الموجودين في ولايات قضائية تستضيف مثل هذا النشاط.
الأسئلة الشائعة
ما هي عملة “أبان تيثر” ولماذا تم فرض عقوبات عليها؟
“أبان تيثر” هي منصة عملات رقمية مرتبطة بإيران، ولا علاقة لها بشركة “تيثر” المُصدرة للعملة المستقرة. فرضت عليها الولايات المتحدة عقوبات لأنها اتُهمت بمعالجة معاملات بملايين الدولارات شملت بورصات إيرانية خاضعة للعقوبات مثل “نوبيتكس” و”والكس”.
كيف تختلف “شيلبيت” عن بورصات العملات الرقمية التقليدية؟
على عكس البورصات التقليدية التي تحتفظ بأصول العملاء بين عمليات التداول، عملت “شيلبيت” كشبكة تسوية، حيث كانت المبالغ الواردة والصادرة متطابقة تقريباً دون ترك أرصدة، مع استبدال محافظها بانتظام كل شهر إلى أربعة أشهر لإخفاء سلاسل المعاملات.
كيف يمكن للسلطات الأمريكية تجميد أموال على سلسلة الكتل دون المرور عبر البنوك؟
باستخدام ضوابط شركات إصدار العملات المستقرة مثل “تيثر”، حيث يمكن تجميد الرموز الرقمية على سلسلة الكتل مباشرة. استخدمت السلطات الأمريكية هذه الآلية لتجميد حوالي 475 مليون دولار من “$USDT” مرتبطة بإيران في أقل من ثلاثة أشهر، مما يظهر إمكانية تنفيذ العقوبات على العملات الرقمية حتى بدون وساطة بنكية.
