من رهان مايكل سايلور المبكر إلى صفقات المليارات: كيف تحولت جيفريز إلى عملاق في عالم العملات الرقمية؟

بدأ كل شيء في عام 2019، عندما طرقت شركة برمجيات صغيرة نسبيًا تُدعى مايكروستراتيجي (المعروفة الآن باسم استراتيجي) باب بنك جيفريز الاستثماري بعد أن رفضتها عمالقة وول ستريت.

البداية مع البيتكوين

في ذلك الوقت، كانت شركة مايكل سايلور تبلغ قيمتها السوقية نحو ملياري دولار، وكانت تبحث عن رأس مال لشراء البيتكوين — وهو أمر ترددت البنوك الكبرى في دعمه. لكن جيفريز أخذت الفرصة مع سايلور، مما شكل صفقة محورية للبنك الاستثماري ولقطاع الأصول الرقمية.

اليوم، تبلغ القيمة السوقية لشركة سايلور نحو 111 مليار دولار، وتتجه شركات أخرى لشراء البيتكوين لموازناتها المالية، بينما تتسابق مؤسسات وول ستريت الكبرى للدخول في قطاع الأصول الرقمية.

تحول جيفريز إلى بنك متكامل للعملات الرقمية

أما جيفريز؟ فقد أصبحت الآن بنكًا استثماريًا متكامل الخدمات في مجال العملات الرقمية وسلسلة الكتل (بلوكشين)، وتنفذ صفقات بمليارات الدولارات دون الاعتماد على ميزانية تريليونية أو ودائع مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC).

قال ألكسندر يافورسكي، رئيس قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في جيفريز: “نحن لا نغير استراتيجيتنا كثيرًا، لكن عندما نرى فرصة، نتحرك بسرعة”.

الالتزام بالعملات الرقمية

كانت صفقة مايكروستراتيجي في 2019 بمثابة نقطة تحول لجيفريز، حيث دفعتها للتعمق أكثر في هذا القطاع. بحلول 2020، أصبحت جيفريز أول بنك استثماري كبير يخصص مصرفيًا كبيرًا للعملات الرقمية فقط. تيم أوشيا، الذي يشغل الآن منصب المشارك في رئاسة قسم الأصول الرقمية، يقضي 100% من وقته في هذا القطاع.

لكن لا تُطلق عليها لقب “بنك العملات الرقمية”، لأن جيفريز تواصل تنفيذ صفقات متنوعة، مما جعلها تحتل المرتبة السادسة عالميًا في آخر 12 شهرًا وفقًا لبيانات ديلوجيك.

صفقات بارزة في قطاع التكنولوجيا المالية

من بين الصفقات التي عملت عليها جيفريز، قدمت الاستشارات لـ 120 صفقة بقيمة إجمالية تزيد عن 150 مليار دولار في مجالات التكنولوجيا المالية وهيكلة السوق والتبادلات منذ 2015. سجلها الحافل في التعامل مع الصفقات التي تتضمن تقنيات متقدمة وتنظيمات معقدة، أهلها للتعامل مع العالم الهجين حيث تلتقي العملات الرقمية بالتمويل التقليدي.

قال يافورسكي: “نحن بنك استثماري متكامل الخدمات، وليس متخصصًا فقط في العملات الرقمية، لكننا بنينا معرفة عميقة بالقطاع، ونعرف كيف نُهيكل الصفقات ونتحرك بسرعة”.

التوسع في صفقات التعدين والبنية التحتية

على مدى السنوات الثلاث الماضية، زادت جيفريز مشاركتها في صفقات العملات الرقمية وما يتصل بها، وبناء سجل حافل في أسواق رأس المال والاندماجات والاستحواذات وإعادة الهيكلة.

من أبرز الصفقات التي استشارت فيها جيفريز كانت استحواذ كراكن على نينجا ترادر مقابل 1.5 مليار دولار، وهي مثال بارز على الدمج بين منصات التداول التقليدية وبورصات الأصول الرقمية.

التميز في عالم معقد

ما يميز جيفريز حقًا هو أنها لم تلتزم فقط بدور الاستشارات التقليدية في الصناعة. مع قطاع متقلب مثل العملات الرقمية، ظلت البنوك مرنة لتولي مهام أكثر تعقيدًا.

لعبت جيفريز دورًا رئيسيًا في واحدة من أكثر الانهيارات شهرة في الصناعة، كمستشار للجنة الدائنين غير المضمونين في إفلاس FTX، حيث عملت على استعادة القيمة لأصحاب المصلحة.

دعم المؤسسات التقليدية

في الوقت نفسه، واصل البنك دعم المؤسسات المالية التقليدية التي دخلت مجال العملات الرقمية. فقد قدم الاستشارات لـ J.C. Flowers حول استثمارها في LMAX، وعملت مع Victory Park Capital في صفقة الاندماج مع Bakkt عبر SPAC.

النمو والتأثير

على الرغم من أنها ليست بنكًا استثماريًا مخصصًا فقط للعملات الرقمية، إلا أن نشاط جيفريز في القطاع يشير إلى تزايد ثقتها في تعقيدات التمويل الرقمي، واستعدادها للعمل حيث تتردد المؤسسات التقليدية.

مع استمرار اختفاء الحدود بين التمويل المركزي واللامركزي، وتزايد عمليات الاندماج بين شركات البنية التحتية، تبدو جيفريز جاهزة لتبقى أحد أكثر البنوك الاستثمارية نشاطًا وخبرة في مجال الأصول الرقمية.

الأسئلة الشائعة

• ما الذي دفع جيفريز للدخول في مجال العملات الرقمية؟
  بدأت جيفريز اهتمامها بالعملات الرقمية بعد صفقة مايكروستراتيجي في 2019، ثم وسعت نشاطها لتصبح بنكًا استثماريًا متكاملاً في هذا المجال.
• ما هي أبرز الصفقات التي استشارت فيها جيفريز؟
  من أبرز الصفقات استحواذ كراكن على نينجا ترادر بقيمة 1.5 مليار دولار، بالإضافة إلى دورها في إفلاس FTX لاستعادة أموال الدائنين.
• هل جيفريز متخصصة فقط في العملات الرقمية؟
  لا، جيفريز بنك استثماري متكامل الخدمات، لكنها طورت خبرة عميقة في قطاع العملات الرقمية والبلوكشين.