معركة تنظيمية جديدة اندلعت في عالم العملات الرقمية بعدما ضغطت السيناتور إليزابيث وارن على مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) بخصوص موافقات مرتبطة بشركات مثل كوين بيز وريبل وبيتغو. رد مايك بيلشي، الرئيس التنفيذي لشركة بيتغو، بأن الحفظ الائتماني يفصل أموال العملاء عن مخاطر الإقراض.
صراع تراخيص البنوك يضع حفظ العملات الرقمية تحت المجهر
اتسع الجدل حول تراخيص البنوك المشفرة بعد أن وافق مكتب مراقب العملة على تراخيص ائتمانية وطنية مرتبطة بكين بيز وريبل وبيتغو وشركات رقمية أخرى، مما جذب انتباه السيناتور إليزابيث وارن. رد مايك بيلشي في خطاب مفتوح في 19 مايو، مدافعاً عن الحفظ الائتماني كونه نموذجاً أقوى لحماية المستهلك.
ركز خطابه على الفرق القانوني بين الحفظ والإيداع. أوضح بيلشي أن بيتغو لا تقبل الودائع، ولا تقرض أصول العملاء، ولا تخلط ممتلكات العملاء مع أموال الشركة. بدلاً من ذلك، قال إن الشركة تحتفظ بالأصول في حسابات منفصلة ومحمية من الإفلاس تحت مسؤوليات ائتمانية. وقارن هذا النموذج بشركات العملات الرقمية الفاشلة التي قبلت أصول العملاء وخلطتها بأموال الشركات، تاركة العملاء بمطالبات غير مضمونة.
شملت رقابة وارن عدة شركات منها: بنك ريبل الوطني الائتماني، شركة باكسوس الائتمانية، بنك فيرست ناشونال ديجيتال، فيديليتي ديجيتال أسيت سيرفسيس، شركة بيتغو الائتمانية، فوريس داكس الوطني الائتماني، الشركة الوطنية للائتمان الرقمي، بنك بريدج الوطني الائتماني، وشركة كوين بيز الوطنية الائتمانية.
الدفاع عن ترخيص الحفظ يركز على المخاطر والاحتياطيات والرقابة
تحدى بيلشي أيضاً استخدام وارن لمصطلح “البنك المشفر”، مجادلاً بأنه ليس له تعريف قانوني. قال إن المصطلح يغير معناه اعتماداً على ما إذا كانت المؤسسة تقبل الودائع وتقرض الأصول، أو فقط تحتفظ بالأصول الرقمية في الحفظ. هذا التمييز شكل دفاعه الأوسع عن ترخيص بيتغو.
كتب بيلشي أن البنوك الائتمانية الوطنية تحتفظ بالفعل بأصول تشمل الأعمال الفنية والسبائك والمجوهرات والأراضي الزراعية والمصالح التجارية والشهادات الرقمية. وجادل بأن الأصول الرقمية تتناسب مع هذا الإطار الائتماني. تحتفظ بيتغو بترخيص ائتماني من ولاية داكوتا الجنوبية منذ 2018، بالإضافة إلى كيانات منظمة أو تراخيص في نيويورك وسويسرا وألمانيا ودبي وسنغافورة.
قدم بيلشي دفاعاً منفصلاً عن احتياطيات العملات المستقرة. قال إن بيتغو تحتفظ بالاحتياطيات كاملة، دون إقراض أو تحويل آجال الاستحقاق. وأضاف أن بيتغو تجري شهادات احتياطية مدققة من قبل مدققين خارجيين مرتين شهرياً للأصول المستقرة، بالإضافة إلى تدقيقات ربع سنوية وسنوية. قال إن هذا الإيقاع يمنح العملاء والجهات التنظيمية والجمهور تحققاً أكثر تكراراً من تقارير البنوك التقليدية.
كتب بيلشي أن الالتزامات التنظيمية للبنوك الإيداعية تنطبق على مخاطر مختلفة. التأمين على الودائع، قواعد رأس المال، قانون إعادة الاستثمار المجتمعي، وإشراف قانون الشركات القابضة للبنوك، كلها تتعامل مع مؤسسات تقترض من المودعين وتقرض مع المخاطرة. نموذج بيتغو، كما قال، يتجنب هذا النشاط من خلال الحفظ الائتماني بنسبة واحد لواحد.
دعا بيلشي في ختام خطابه وارن إلى التواصل المباشر مع بيتغو وموظفيها. قال إن الشركة سعت إلى رقابة أقوى على مدى العقد الماضي، ورأت ترخيص OCC كامتداد فيدرالي لهذا النهج، وليس هروباً من الإشراف. كما اقترح استخدام مصطلحات أوضح تفصل بين بنوك الاحتياطي الجزئي وبنوك الاحتياطي الكامل.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
- س: ما هو الفرق الرئيسي بين حفظ الأصول في بيتغو والإيداع في البنوك التقليدية؟
ج: بيتغو لا تقبل الودائع ولا تقرض أصول العملاء. هي تحتفظ بالأصول الرقمية في حسابات منفصلة ومحمية من الإفلاس بموجب واجبات ائتمانية، بينما البنوك التقليدية تقترض من المودعين وتقرض أموالهم مع المخاطرة. - س: لماذا تعارض السيناتور إليزابيث وارن تراخيص البنوك الائتمانية للشركات المشفرة؟
ج: السيناتور وارن تعتقد أن هذه التراخيص تسمح للشركات المشفرة بالعمل دون رقابة كافية، مما قد يعرض أصول العملاء للخطر. لكن الشركات مثل بيتغو تقول إن النموذج الائتماني يوفر حماية أقوى للعملاء من البنوك التقليدية. - س: كم مرة تتحقق بيتغو من احتياطيات العملات المستقرة؟
ج: تقوم بيتغو بشهادات احتياطية مدققة مرتين شهرياً، بالإضافة إلى تدقيقات ربع سنوية وسنوية. هذا أكثر تكراراً من التقارير المصرفية التقليدية التي تصدر بشكل ربع سنوي.
