صندوق “BLOX” للعملات الرقمية يجذب الانتباه: تعرّف على مزايا التعرض للأصول الرقمية وتحقيق دخل من الخيارات!
صندوق الاستثمار المتداول (ETF) المشفر الجديد الذي أُطلق حديثًا في الولايات المتحدة، والذي يوفر تعرضًا متنوعًا للأصول الرقمية مع دخل إضافي من خيارات التداول، يحظى باهتمام متزايد، مما يشير إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى منتجات تتجاوز التركيز التقليدي على الأصول الفردية.
تفاصيل الصندوق الجديد
صندوق Nicholas Crypto Income ETF (BLOX)، وهو صندوق استثمار متداول مُدار بنشاط مصمم لتوفير تعرض متنوع لبيئة الأصول الرقمية مع توليد دخل إضافي عبر استراتيجيات الخيارات، بدأ التداول في بورصة نيويورك (NYSE) في 17 يونيو. يعد هذا الصندوق أحدث إضافة إلى مجموعة XFUNDS التابعة لشركة Nicholas Wealth.
ومنذ إطلاقه، سجل الصندوق تدفقات صافية تبلغ حوالي 4.52 مليون دولار، وفقًا لبيانات VettaFi. بينما تشير موقعه الرسمي إلى أن إجمالي الأصول الصافية يصل إلى 4.9 مليون دولار.
صرح ديفيد نيكولاس، الرئيس التنفيذي لشركة XFUNDs، لموقع CoinDesk في مقابلة: “أصبح مجال دخل الخيارات يشبه فئة أصول مستقلة بذاتها”، مضيفًا أن الصندوق يجذب اهتمام المستثمرين الأفراد الباحثين عن عوائد مرتفعة.
هيكل الصندوق ثلاثي الأجزاء
- جزء الأسهم: يستثمر في أسهم الشركات المدرجة المتعلقة بالعملات المشفرة أو التي تحتفظ بأصول رقمية في ميزانياتها العمومية.
- جزء صناديق ETFs: يوفر تعرضًا لصناديق بيتكوين وإيثيروم المتداولة، مع إمكانية التوسع في أصول رقمية أخرى عبر أدوات خاضعة للتنظيم.
- جزء الخيارات: يولد دخلًا إضافيًا من خلال كتابة خيارات الشراء والبيع على الأصول المشفرة والأسهم.
اعتبارًا من يوم الخميس، ضمت أكبر 10 حيازات للصندوق أسماء مثل صندوق BlackRock’s spot Ethereum ETF، وشركة Coinbase، وNvidia، وMARA، وCore Scientific، وغيرها. هذا المزيج الفريد يضمن أن أداء الصندوق لا يعتمد بالكامل على سعر البيتكوين.
قال نيكولاس: “نمتلك حصصًا في حوالي 11 شركة، ونحن على ثقة كبيرة بأنها ستستفيد من ارتفاع سعر البيتكوين أو الإيثيريوم، رغم أنها ليست أصولًا مشفرة بحد ذاتها. لذا، تحصل على تعرض للعملات المشفرة والشركات المدرجة ذات الأرباح والنمو. نعتقد أن هذا المزيج داخل الصندوق فريد من نوعه.”
كيف تعمل استراتيجية الخيارات؟
كتابة خيارات البيع أو الشراء تشبه بيع تأمين ضد تحركات الأسعار الصعودية أو الهبوطية مقابل علاوة مالية مقدمة، والتي تمثل دخل الكاتب (البائع).
تتيح هذه الاستراتيجية للصندوق جني عوائد إضافية مع ارتفاع قيمة الأصول الأساسية. يتداول الصندوق خيارات مرتبطة بصناديق ETFs، بما في ذلك تلك المرتبطة بصندوق BlackRock’s spot bitcoin ETF (IBIT).
على سبيل المثال، ارتفعت أسهم Coinbase، إحدى أكبر 10 حيازات للصندوق، بأكثر من 14% في الأسبوع الأخير من يونيو. بفضل هيكله ثلاثي الأجزاء، من المحتمل أن الصندوق استفاد من هذا الارتفاع كاملًا بالإضافة إلى الدخل من خيارات البيع. الأمر نفسه ينطبق على Core Scientific، التي ارتفعت مؤخرًا بنسبة 15%.
قال نيكولاس: “هذا هو الجانب الرائع في خيارات البيع الممتدة—لا يوجد حد أقصى. إنها مركز طويل وصاعد.” يتم توزيع الدخل الناتج عن الخيارات وأرباح الأسهم على المشتركين أسبوعيًا.
انفتاح على تضمين العملات البديلة
عند سؤاله عن الاهتمام المتزايد بصناديق ETFs المرتبطة بعملات بديلة رئيسية مثل Solana (SOL) وXRP، قال نيكولاس إنهم سيدمجون هذه الأصول بمجرد توفرها.
وأضاف: “بمجرد أن توافق هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) على صناديق أخرى—مثل Solana الذي لديه صندوق ETF معلق—يمكننا تقديم تعديل وإضافتها إلى صندوقنا. لذا، لن نحتاج إلى صندوق جديد. نظرًا لأننا نرى هذا الصندوق كوسيلة تعرض واسعة للعملات المشفرة، سنقوم ببساطة بتعديل الهيكل الحالي ليشمل أصولًا جديدة.”
الأسئلة الشائعة
ما هو صندوق BLOX؟
صندوق BLOX هو صندوق استثمار متداول (ETF) مُدار بنشاط يوفر تعرضًا متنوعًا للأصول الرقمية مع توليد دخل إضافي عبر استراتيجيات الخيارات.
كيف يحقق الصندوق عوائد إضافية؟
يستخدم الصندوق استراتيجيات الخيارات مثل كتابة خيارات البيع والشراء لتحقيق دخل إضافي، إلى جانب الاستثمار في أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.
هل يمكن للصندوق إضافة عملات مشفرة جديدة؟
نعم، يمكن للصندوق تعديل هيكله الحالي لإدراج عملات مشفرة جديدة مثل Solana أو XRP بمجرد الموافقة عليها من قبل الجهات التنظيمية.
