انخفضت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في أربعة أشهر عند 65,707 دولارًا، بعد أن خسرت حوالي 7% خلال الـ 24 ساعة الماضية وأكثر من 12% خلال الأيام السبعة الماضية.
وفقًا لبيانات CoinGecko، لامست البيتكوين لفترة وجيزة 65,707.79 دولارًا في 3 يونيو قبل أن تتعافى قليلاً فوق 67,000 دولار، مما وسع موجة الانخفاض الأسبوعية التي تركت أكبر عملة مشفرة في العالم تحت الضغط بينما تستمر الأسهم الأمريكية في التداول بالقرب من مستوياتها القياسية المرتفعة.
تسارعت عمليات البيع بعد أن كشفت شركة “ستراتيجي” في إيداع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أنها باعت 32 بيتكوين لتمويل مدفوعات أرباح الأسهم الممتازة.
على الرغم من أن الصفقة تمثل جزءًا صغيرًا فقط من مقتنيات الشركة، إلا أنها حملت وزنًا رمزيًا لأنها كانت أول تخفيض صافٍ في مركز البيتكوين الخاص بشركة “ستراتيجي” منذ أكثر من ثلاث سنوات.
تدهورت معنويات السوق بشكل أكبر بعد أن أظهرت البيانات الموجودة على السلسلة أن عقار Mt. Gox نقل ما يقرب من 739 مليون دولار من البيتكوين من محافظه.
غالبًا ما ارتبطت توزيعات الدائنين السابقة المرتبطة بالبورصة المنهارة بنشاط بيعي، مما أثار مخاوف جديدة بين المتداولين.
تزامن الضغط على الأسعار أيضًا مع التدفقات الخارجة المؤسسية المستمرة. أفادت أبحاث K33 أن منتجات البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة سجلت تدفقات خارجة صافية بلغت 62,794 بيتكوين خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، وهي ثاني أكبر سلسلة تدفقات خارجة على الإطلاق.
أكملت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية مؤخرًا 12 يومًا من السحوبات الصافية، وهي الأطول منذ إطلاقها.
في هذه الأثناء، حذرت أبحاث Binance مؤخرًا من تركيز رأس المال في حفنة من الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي حيث يوجه المستثمرون الأموال بشكل متزايد نحو القطاعات المستفيدة من طفرة الذكاء الاصطناعي.
ردد فيتل لوندي، رئيس أبحاث K33، وجهة نظر مماثلة، وكتب أن العديد من المستثمرين يرون أن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالبيتكوين مرتفعة للغاية بينما تستمر الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في جذب رأس المال.
كما جادل يوشيتاكا كيتاو، رئيس مجلس الإدارة ورئيس شركة SBI Holdings، بأن المستثمرين المؤسسيين قد يقومون بجمع الأموال تحسبًا للعروض العامة المستقبلية المحتملة التي تتضمن شركات مثل SpaceX وAnthropic وOpenAI.
“من منظور أساسي، لا توجد أي مخاوف على الإطلاق، وأنا مقتنع أنه إذا تم سن قانون الوضوح (Clarity Act) في الولايات المتحدة، فسيحقق تأثيرًا إيجابيًا على سوق العملات المشفرة، بما في ذلك ريبل”، أضاف كيتاو.
كما فشلت التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران في تعزيز جاذبية البيتكوين كأصل دفاعي.
بدلاً من ذلك، استمر تدفق رأس المال نحو الملاذات الآمنة التقليدية مثل الذهب وأذون الخزانة الأمريكية بينما يتم تداول العملات المشفرة بشكل أشبه بأصول المخاطرة المضاربية.
لماذا تنهار أسعار البيتكوين؟
ضاعفت التصفية الكبيرة للمشتقات المالية من حدة الانخفاض بمجرد اختراق البيتكوين لمستويات الدعم الرئيسية.
تظهر بيانات CoinGlass أن إجمالي تصفية العملات المشفرة وصل إلى ما يقرب من 1.9 مليار دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع مراكز شراء تمثل حوالي 1.7 مليار دولار من هذا الرقم. تمت تصفية ما يقرب من 279,500 متداول خلال هذه الفترة.
- بلغت تصفية البيتكوين وحدها حوالي 894.5 مليون دولار، مما يجعلها الأصل الأكثر تضررًا خلال موجة البيع.
- تبعتها إيثريوم بحوالي 480.5 مليون دولار.
- تظهر بيانات CoinGlass أيضًا أن أكبر أمر تصفية فردي حدث على منصة HTX في زوج BTC-USDT بقيمة حوالي 59.7 مليون دولار.
عندما أُجبرت مراكز الشراء ذات الرافعة المالية على الإغلاق، أضافت عمليات البيع الآلي عبر بورصات المشتقات المالية زخمًا هبوطيًا إضافيًا ناتجًا عن ضعف السوق الفورية.
دفع تسلسل التصفية البيتكوين إلى ما دون عدة مناطق دعم فنية وعجل بالانخفاض نحو منطقة 65,000 دولار.
تحليل أسعار البيتكوين
في هذه الأثناء، يُظهر الرسم البياني اليومي أن البيتكوين يتم تداولها دون متوسطاتها المتحركة الأسية لمدة 20 و50 و100 و200 يوم، وهي علامة على أن البائعين لا يزالون يسيطرون عبر أطر زمنية متعددة.
تضع بيانات الرسم البياني الحالية متوسط الحركة الأسي لـ 20 يومًا بالقرب من 74,041 دولارًا، ومتوسط الحركة الأسي لـ 50 يومًا بالقرب من 75,287 دولارًا، ومتوسط الحركة الأسي لـ 100 يوم حول 76,063 دولارًا، ومتوسط الحركة الأسي لـ 200 يوم بالقرب من 80,675 دولارًا. ستتطلب استعادة تلك المستويات تعافيًا كبيرًا من الأسعار الحالية.
في الوقت نفسه، انخفضت البيتكوين إلى ما دون النطاق السفلي لبولينجر، والذي يقع حول 68,353 دولارًا.
غالبًا ما تشير مثل هذه التحركات إلى أن السعر أصبح ممتدًا نحو الجانب السلبي، على الرغم من أنها لا تضمن انعكاسًا فوريًا.
بالنظر إلى خريطة الحرارة للتصفية على مدار 24 ساعة من CoinGlass، تشكلت مجموعات سيولة كبيرة فوق السوق بين 68,000 دولار و 72,000 دولار تقريبًا.
- تظهر جيوب كثيفة من المراكز ذات الرافعة المالية حول 68,300 دولار، و69,000 دولار، و70,000 دولار، و72,000 دولار.
نظرًا لأن الأسواق غالبًا ما تتجه نحو المناطق التي بها تركيزات كبيرة من السيولة، فإن الارتداد قصير الأجل قد يسحب البيتكوين مرة أخرى نحو تلك المستويات.
وبالتالي، فإن التحرك فوق 68,000 دولار يمكن أن يكشف عن عدة مناطق تصفية قد تعمل كمغناطيس للسعر.
تحت السوق، يظل الدعم مركزًا حول أدنى مستوى أخير بالقرب من 65,000 دولار، تليه جيوب من السيولة أقرب إلى منطقة 64,000 دولار. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على هذه المستويات إلى فتح الباب نحو 60,000 دولار.
ماذا يقول المحللون؟
لا يزال العديد من المحللين، رغم نظرتهم السلبية، منقسمين حول إلى أي مدى يمكن أن يمتد الانخفاض الحالي.
على سبيل المثال، وفقًا لمحلل العملات المشفرة تيد بيلوز، تكرر البيتكوين نمط رسم بياني سابق سبق تصحيحًا حادًا.
بمقارنة الهيكل الحالي مع انهيار قناة صاعدة سابقة، قال إن الانخفاض نحو 50,000 دولار لا يزال ممكنًا إذا كرر التاريخ نفسه.
أشار بيلوز أيضًا إلى سوق توقعات Kalshi Crypto الذي أظهر أن المتداولين يراهنون على احتمالية انخفاض البيتكوين إلى هذا المستوى هذا العام.
اتخذ المحلل المستعار “SuperBro” موقفًا أقل تشاؤمًا.
في تحليل حديث، جادل بأن الإعداد الحالي يشبه الكسر من قناة صاعدة بدلاً من العلم الهبوطي الكلاسيكي.
وفقًا لـ SuperBro، فإن فقدان أدنى مستوى تأرجح سابق بالقرب من 65,000 دولار يمكن أن يرسل البيتكوين نحو 61,000 دولار.
ويؤكد أن نمط العلم الهبوطي الحقيقي سيعني أهدافًا أقرب إلى 45,000 دولار إلى 50,000 دولار، بينما تشير الحركة المقاسة من هيكل القناة الحالي إلى تشكيل قاع أعلى بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط الأسبوعي لـ 200.
في الوقت الحالي، لا تزال البيتكوين محصورة بين مناطق تصفية علوية ثقيلة ومنطقة دعم تعرضت بالفعل لضغط شديد.
من المرجح أن يحدد ما إذا كان المشترون يستطيعون استعادة منطقة 68,000 إلى 72,000 دولار أو أن البائعين يفرضون انهيارًا آخر تحت 65,000 دولار المرحلة التالية من حركة السعر.
الأسئلة الشائعة حول انخفاض البيتكوين
لماذا تنخفض عملة البيتكوين بشكل حاد الآن؟
يرجع الانخفاض بشكل أساسي إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك بيع 32 بيتكوين من قبل شركة “ستراتيجي” لأول مرة منذ 3 سنوات، ونقل ما يقرب من 739 مليون دولار من عملات البيتكوين من محافظ Mt. Gox المنهارة، مما أثار مخاوف البيع. كما ساهمت التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق البيتكوين المتداولة وعمليات التصفية القسرية الكبيرة للمراكز الطويلة في تسريع الانخفاض.
ما هو مستوى الدعم التالي للبيتكوين؟
أهم مستوى دعم حاليًا هو منطقة 65,000 دولار، وهو أدنى مستوى وصلت إليه مؤخرًا. إذا تم كسر هذا المستوى، فإن مناطق الدعم التالية تكون عند 64,000 دولار ثم 60,000 دولار. يتوقع بعض المحللين إمكانية وصول السعر إلى 50,000 دولار إذا تكررت الأنماط السابقة.
هل يمكن أن تعود البيتكوين للارتفاع قريبًا؟
نعم، قد نشهد ارتدادًا قصير الأجل إذا تمكنت البيتكوين من التحرك فوق حاجز 68,000 دولار. تشير خرائط الحرارة السعرية إلى وجود سيولة كبيرة في منطقة 68,000 إلى 72,000 دولار يمكن أن تجذب السعر للأعلى. ومع ذلك، فإن ملامسة النطاق السفلي لمؤشر بولينجر تشير إلى أن السعر ممتد للأسفل، لكن هذا لا يضمن انعكاسًا فوريًا.
