شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع متابعة دقيقة لتحركات بيتكوين، وللمرة الأولى، وجد المتداولون بعض الطمأنينة في الرسوم البيانية. استعادت بيتكوين مستوى 66,347 دولارًا بحلول ظهر الأربعاء، بعد أن اختبرت أدنى مستوياتها عند 58,000 دولار في الأسابيع الأخيرة. نجح المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة (200 EMA) في دعم السعر، وبدأ ما يعرف بـ”تقاطع الموت” الذي يتابعه المتداولون يخف تدريجيًا، مما يثير آمالًا في حدوث “تقاطع ذهبي” خلال الأشهر القادمة.
الخلفية الاقتصادية الكلية لا تقدم وضوحًا كافيًا
افتتحت الأسهم الأمريكية بشكل متباين يوم الأربعاء مع استعداد المستثمرين لأرباح كبرى الشركات التقنية مثل ألفابت وتيسلا. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.16% عند الافتتاح، بينما تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.56%، في ظل حذر واسع في وول ستريت قبل نتائج الإنفاق على الذكاء الاصطناعي التي قد تحدد تحرك السوق القادم. ويشير مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية إلى مستوى 33 – وهي حالة من الحذر وليس الذعر، وهو نوع من الجمود بحد ذاته.
قوتان تسحبان بيتكوين في اتجاهين متعاكسين
على الجانب الصاعد، أخبر وزير الخزانة سكوت بيسنت المشرعين أن “قانون الوضوح” (Clarity Act) على بعد خطوة واحدة من الموافقة – وهو مشروع قانون هيكل سوق العملات الرقمية المتعثر الذي سيحل النزاع بين هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول السلع الآجلة – وحث الكونغرس على تمريره قبل عطلة 7 أغسطس.
على الجانب الهابط، مؤشر “علاوة كوين بيز” (Coinbase Premium Index) – الذي يتتبع ما إذا كان المشترون المؤسسيون الأمريكيون يدفعون علاوة أعلى من أسعار التجزئة العالمية – ظل سلبياً منذ مايو. وكما أشارت التقارير الأسبوع الماضي، ترى دانييلا هاثورن، المحللة السوقية الأولى في Capital.com، أن هذا الحذر المؤسسي المستمر “علامة على نفور أوسع من المخاطرة وليس تدهورًا في أساسيات العملات الرقمية”. بمعنى آخر، هو مدفوع بالاقتصاد الكلي. ليس ذعرًا. ولكن أيضًا ليس هناك مشترين جدد.
سعر بيتكوين: المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة أثبت جدارته
افتتحت شمعة بيتكوين اليومية في 22 يوليو عند 66,520 دولارًا، ووصلت إلى أعلى مستوى عند 66,698 دولارًا، ثم انخفضت إلى 65,488 دولارًا، وتتداول حاليًا بالقرب من 66,208 دولارًا – بانخفاض 0.47% خلال اليوم. نطاق التداول خلال 24 ساعة ضيق، لكن الدعم القوي حول 65,000 دولار صمد بقوة. ارتدت العملة من تلك المنطقة إلى أسعارها الحالية.
المتوسط المتحرك الأسي هو مؤشر يزن الأسعار الحديثة بشكل أكبر. النسخة ذات 200 فترة تمثل الاتجاه العام. عندما تنهار بيتكوين نحو هذا الخط ويتدخل المشترون، فهذا يخبرك بوجود طلب حقيقي عند هذا المستوى. هذا ما حدث هنا. صمد الـ 200 EMA وتعافت بيتكوين. بالنسبة لحاملي العملة على المدى الطويل الذين كانوا يشاهدون الرسم البياني يهوي، هذه إشارة تستحق التفكير.
لكن هيكل المتوسطات المتحركة لا يزال هابطًا من الناحية الفنية. يُظهر الرسم البياني المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة أسفل المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة – وهو التشكيل الذي يسميه المتداولون “تقاطع الموت”. تقاطع الموت يعني أن متوسط الاتجاه قصير المدى أضعف من متوسط الاتجاه طويل المدى. بطريقة أخرى، حاملو العملة على المدى الطويل يخسرون أموالاً أكثر من حامليها على المدى القصير، لأنهم اشتروا الأصل بسعر أعلى في وقت سابق.
مؤشرات فنية إضافية
مؤشر الاتجاه الاتجاهي المتوسط (ADX) عند 19.5. يقيس ADX قوة الاتجاه على مقياس من 0 إلى 100 – لا يخبرنا عن الاتجاه، فقط عن قوة الاقتناع. القراءات أقل من 25 تُصنف عادةً كمنطقة “لا اتجاه”. عند 19.5، تقع بيتكوين بقوة في هذه المنطقة. هناك حركة، لكن لا زخم. ولكن هذا ليس خبرًا سيئًا للمتداولين: بالنظر إلى أن العملة في اتجاه هابط، فإن انخفاض ADX يعني أن الانهيار يفقد قوته.
مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.9 هو أوضح إشارة إيجابية على اللوحة. يقيس RSI زخم الشراء من 0 إلى 100. أقل من 30 يعني ذروة بيع؛ أعلى من 70 يعني ذروة شراء. عند 59.9، بيتكوين في منطقة صاعدة – فوق خط 50 المحايد – دون أن تكون ممتدة بما يكفي لإحداث بيع تلقائي من متداولي الزخم. لا يزال هناك مجال للارتفاع قبل أن يبدأ الرسم البياني في الإشارة باللون الأحمر.
توقعات المتداولين على منصة Myriad
على منصة Myriad، سوق التوقعات التابعة لشركة Dastan، يرسم المتداولون خطًا دقيقًا لهذا الأحد. يحدد السوق احتمالات بنسبة 19% فقط لتجاوز بيتكوين 68,000 دولار بحلول 26 يوليو الساعة 4 مساءً بتوقيت UTC. سوق 66,000 دولار هو أشبه بتقليب عملة، حيث يميل المتداولون قليلاً إلى الصعود بنسبة 55%. يعتقد المتداولون، على الأقل الآن، أن النطاق الحالي سيستمر. وهذا يتوافق مع الصورة الفنية لانخفاض ADX والتشكل الضيق: شيء قادم، لكن ربما ليس بحلول نهاية هذا الأسبوع.
على المدى الطويل في سوق بيتكوين على Myriad، لا تزال الصورة متشككة حيث يحدد المتداولون احتمالات بنسبة 64.6% لانخفاض السعر إلى 55 ألف دولار قبل ارتفاعه إلى 84 ألف دولار. هذه أغلبية كبيرة تراهن على السيناريو الهابط. وهو يتوافق مع علاوة كوين بيز السلبية، واستمرار تقاطع الموت على الرسم البياني اليومي، وقراءة ADX الضعيفة التي تقول إن هذا الارتفاع لم يكتسب قناعة بعد.
الحجج الصاعدة والهابطة
- الحجة الصاعدة تعتمد على ثلاثة أشياء: صمود الـ 200 EMA، وارتفاع RSI فوق 50 مع مجال للارتفاع، وقرب قانون الوضوح من أن يصبح قانونًا أكثر من أي وقت مضى هذا العام. يمكن أن يكون التصويت الإيجابي في مجلس الشيوخ هو الحافز الذي يكسر أخيرًا جمود بيتكوين بزخم كافٍ لإحداث موجة تصفية قصيرة نحو 70,000 دولار. لا يزال محللون في Bernstein يحتفظون بهدف 150 ألف دولار لنهاية العام، معترفين بأن المستوى الحالي “طموح في سياق تصحيح السوق” لكنهم متمسكون بفرضيتهم.
- الحجة الهابطة لها وزن فني أكبر الآن. تقاطع الموت لا يزال نشطًا. ADX عند 19.5 يعني عدم وجود زخم اتجاه حقيقي وراء هذا الارتداد. أكثر من 900 ساعة من علاوة كوين بيز السلبية تشير إلى أن المؤسسات لا تقوم بتجميع العملة. وقد يتم حل التشكل الضيق إحصائيًا في اتجاه الاتجاه السابق – وهو الاتجاه الهابط.
إخلاء مسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة هنا هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.
الأسئلة الشائعة
س: ما هو أهم مؤشر يدعم سعر بيتكوين حاليًا؟
ج: أهم مؤشر هو صمود المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة (200 EMA) عند مستوى الدعم، مما يشير إلى وجود طلب حقيقي على الشراء عند هذا السعر. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.9 يقع في منطقة صاعدة ويعطي إشارة إيجابية.
س: ما هو “تقاطع الموت” وهل هو خطر على بيتكوين؟
ج: تقاطع الموت هو تشكيل فني يحدث عندما ينخفض المتوسط المتحرك قصير المدى (50 فترة) إلى ما دون المتوسط المتحرك طويل المدى (200 فترة)، مما يشير إلى ضعف في الاتجاه الصاعد. هو لا يزال نشطًا ويشكل ضغطًا هابطًا، لكنه يفقد قوته تدريجيًا وقد يتحول إلى تقاطع ذهبي صاعد في الأشهر القادمة.
س: هل تتوقع ارتفاع سعر بيتكوين إلى 70 ألف دولار قريبًا؟
ج: التوقعات حاليًا حذرة. السوق يرى احتمالية منخفضة (19%) لتجاوز 68,000 دولار بنهاية الأسبوع. ومع ذلك، قد يكون التصويت الإيجابي على “قانون الوضوح” في مجلس الشيوخ حافزًا قويًا يدفع السعر نحو 70,000 دولار، لكن هذا يعتمد على تطورات الأيام القادمة والزخم الفني للسوق.
