بلاك روك تسرع بإطلاق صندوق “بيتكوين إيرادات” المتداول

قدمت شركة بلاك روك طلب تسجيل رئيسي لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لصندوقها المتداول الجديد في البورصة الذي يركز على دخل البيتكوين، مما يقرب الصندوق من بدء التداول في السوق.

وفقًا لنموذج 8-A الذي تم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 11 يونيو، تم تسجيل صندوق iShares Bitcoin Premium Income ETF التابع لبلاك روك للإدراج في بورصة ناسداك. يغطي هذا التسجيل تسجيل أسهم الصندوق بموجب القسم 12(ب) من قانون تبادل الأوراق المالية، ويأتي بعد سلسلة من التعديلات الأخيرة المتعلقة بهذا المنتج.

بعد فترة قصيرة من نشر التسجيل، قال المحلل الأول في بلومبرج لصناديق الاستثمار المتداولة، إريك بالتشوناس، عبر منصة إكس، إن بلاك روك قدمت نموذج 8-A لصندوق دخل البيتكوين المميز تحت رمز التداول BITA.

جاء هذا التسجيل الأخير بعد أيام فقط من قيام بلاك روك بتحديث ملف S-1 الخاص بالصندوق لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. في تلك النشرة المعدلة، أكدت شركة إدارة الأصول خططها لإدراج المنتج في بورصة ناسداك تحت رمز BITA.

على عكس صناديق البيتكوين الفورية التي تتبع سعر البيتكوين بشكل أساسي، تم تصميم هذا الصندوق الجديد للجمع بين التعرض لعملة البيتكوين وتحقيق دخل إضافي.

وفقًا للنشرة، يخطط الصندوق لبيع عقود الخيارات (Call Options) لتحصيل علاوات الخيارات، مع الحفاظ على التعرض للسوق من خلال حيازات مرتبطة بصندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لبلاك روك ومعايير البيتكوين الفورية ذات الصلة.

هيكل الصندوق يعتمد على دخل الخيارات

تُظهر التفاصيل الواردة في بيان التسجيل المعدل أن رسوم الرعاية (Sponsor Fee) قد تم تحديدها بنسبة 0.65%. وفقًا للملف، سيتم دفع هذه الرسوم من العائدات الناتجة عن بيع أسهم صندوق IBIT، بينما قد يتم تطبيق بعض الإعفاءات من الرسوم في ظروف معينة.

كما توفر إفصاحات الصندوق لمحة أولية عن ممتلكات الصندوق وهيكل رأس ماله. حتى تاريخ أحدث ملف، بلغ صافي الأصول حوالي 9.99 مليون دولار، أي ما يعادل حوالي 49.97 دولارًا للسهم الواحد.

وفقًا لوثائق التسجيل، قدمت شركة بلاك روك المالية (BlackRock Financial Management) حوالي 9.9 مليون دولار كرأس مال تأسيسي من خلال شراء 198,000 سهم بسعر 50 دولارًا لكل سهم.

كشفت الإفصاحات الإضافية عن شركتي جين ستريت كابيتال (Jane Street Capital) وفيرتو فاينانشال سنغافورة (Virtu Financial Singapore) كأطراف مقابلة في تداول البيتكوين للصندوق. وذكر الملف أيضًا أنه بعد جمع رأس المال، قام الصندوق بشراء 109.9630217 بيتكوين و 90,901 سهم من صندوق IBIT، مع كتابة 856 عقد خيار كجزء من استراتيجيته الأولية.

بدأت المنافسة في قطاع صناديق دخل البيتكوين المتداولة في الظهور أيضًا. كما ذكرت سابقًا، قدمت شركة جولدمان ساكس طلبًا لصندوقها الخاص لدخل البيتكوين المميز في أبريل، مما يخلق منافسة محتملة بين اثنين من أكبر الأسماء في مجال إدارة الأصول.

بلاك روك توسع قائمة صناديقها المتداولة

منتج دخل البيتكوين هو أحدث إضافة إلى قائمة بلاك روك المتنامية من الصناديق المتداولة. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أطلقت الشركة صندوق iShares Space Technologies UCITS ETF للمستثمرين في المملكة المتحدة وأوروبا.

قالت بلاك روك إن الصندوق يتداول تحت رمز STAR ويتتبع مؤشر STOXX Global Space Satellites and Drones. وفقًا للشركة، يجب أن تحقق الشركات المؤهلة ما لا يقل عن 25% من إيراداتها من الأنشطة المتعلقة بالفضاء أو الأقمار الصناعية أو الطائرات بدون طيار.

من الميزات البارزة لصندوق STAR ETF قاعدة الدخول السريع التي تسمح للشركات المدرجة حديثًا والمؤهلة بالانضمام إلى المؤشر في غضون 10 إلى 30 يومًا من ظهورها الأول في السوق.

قالت بلاك روك إن هذه الآلية صُممت لمواكبة التطورات في الصناعات سريعة النمو، بما في ذلك الاهتمام المتزايد للمستثمرين بإدراجات محتملة في قطاع الفضاء مثل شركة سبيس إكس.

الأسئلة الشائعة (FAQ)

• س: ما هو صندوق دخل البيتكوين المميز الذي تقدمه بلاك روك؟
  ج: هو صندوق استثماري جديد يختلف عن صناديق البيتكوين العادية. بدلاً من مجرد تتبع سعر البيتكوين، يهدف هذا الصندوق إلى تحقيق دخل إضافي للمستثمرين عن طريق بيع عقود الخيارات (Call Options) والحصول على علاوات، مع بقائه مرتبطًا بسوق البيتكوين.
• س: أين سيتم تداول هذا الصندوق وما هو رمزه؟
  ج: تم تسجيل الصندوق للإدراج والتداول في بورصة ناسداك تحت رمز التداول “BITA”. وقد قامت بلاك روك بتقديم الأوراق الرسمية اللازمة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية كخطوة أخيرة قبل الإطلاق.
• س: كيف سيكسب الصندوق المال وما هي الرسوم المرتبطة به؟
  ج: سيكسب الصندوق المال بشكل أساسي من خلال “علاوات الخيارات” التي يحصل عليها عند بيع عقود الخيارات (Call Options). تبلغ رسوم إدارة الصندوق (Sponsor Fee) حوالي 0.65%، والتي سيتم خصمها من الأرباح الناتجة عن بيع عقود الخيارات.