إذا كسر بيتكوين حاجز 62 ألف دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، فإن ضغطًا قصيرًا بقيمة 1.1 مليار دولار يتهيأ لسحب السعر إلى 60 ألف دولار

يدخل البيتكوين عطلة نهاية الأسبوع عند حوالي 62,900 دولار، أي أقل من 1% فوق أدنى مستوى سجله في 31 يوليو. وقد سوت منصة ديريبت بالفعل خيارات بيتكوين شهرية بقيمة تقارب 9.6 مليار دولار. تسوي المنصة العقود الشهرية في الساعة 08:00 بتوقيت غرينتش في آخر جمعة من كل شهر، وتشير بيانات التسوية المباشرة إلى أن قيمة خيارات يوليو بلغت نحو 9.7 مليار دولار.

الاختبار الفوري للسعر خلال عطلة نهاية الأسبوع يقع عند 62,000 دولار، حيث أن كسر هذا المستوى باستمرار سيترك البيتكوين على بعد حوالي 3% من خيار البيع عند 60,000 دولار، والذي يحمل فائدة مفتوحة بقيمة 1.17 مليار دولار، وفقًا للبيانات الحالية من كوين جلاس.

أما قمة 31 يوليو عند 65,266 دولار فتحدد حدًا آخر، مع اعتبار 64,500 دولار كأول مستوى إصلاح للسعر.

رأس المال الموجود ضمن نطاق 1% من السعر الفوري عبر منصات بايننس وكوين بيس وكراكن وأو كيه إكس وبي بت سيحدد مدى تأثير أوامر عطلة نهاية الأسبوع، لأن الانخفاض الواسع في السيولة القريبة يمنح كل أمر سوقي تأثيرًا أكبر، والجانب الذي يخسر المزيد من رأس المال هو الذي يحدد الاتجاه.

يستخدم اختبار العمق ثلاث مقارنات: متوسط أربع ساعات من 04:00 إلى 08:00 بتوقيت غرينتش، ومتوسط أربع ساعات من 08:00 إلى 12:00 بتوقيت غرينتش، وأحدث قراءة عند دخول 1 أغسطس. الانخفاض الإجمالي بنسبة 15% على الأقل عبر ثلاث منصات رئيسية سيؤكد انسحابًا واسعًا للسيولة القريبة من السوق.

لعمق الطلبات الشرائية والبيعية عواقب منفصلة. خسارة 20% في الطلبات الشرائية تفوق الانخفاض في الطلبات البيعية ستقلل رأس المال المتاح لامتصاص عمليات البيع القريبة من السعر الفوري. أما الانكماش الأكثر حدة في الطلبات البيعية فسيخلق مساحة فارغة فوق البيتكوين، مما يسمح لطلب شراء فوري متواضع بتغطية مسافة أكبر.

أظهرت بيانات النصف الأول من كوين جلاس أن معظم عمق البيتكوين الثنائي يتركز على بايننس وأو كيه إكس، مع تشكيل بي بت تجمعًا خارجيًا كبيرًا آخر.

تحمل كوين بيس دورًا منفصلًا لأن الشراء الموجه بالدولار يمكن أن يكشف ما إذا كان الطلب الفوري الأمريكي يدعم الانتعاش. وجدت أبحاث كوين بيس أن عمق البيتكوين تحرك نحو الطلبات الشرائية خلال يونيو بينما قويت العروض وتراجعت الطلبات البيعية.

المسار الهبوطي عبر 62,000 دولار

تبدأ الحالة الهبوطية بتداول مستمر تحت 62,000 دولار، لأن الاختراق القصير تحت هذا المستوى لا يقدم دليلًا كافيًا بحد ذاته. يحتاج السعر إلى البقاء تحته خلال محاولات الانتعاش، مع قيادة المبيعات الفورية للعقود الآجلة، وتوسع الفائدة المفتوحة أثناء الانخفاض، وثبات التمويل الدائم عند مستويات محايدة أو إيجابية.

هذا المزيج سيُظهر دخول مراكز مشتقات جديدة خلف عمليات بيع العملة. إعادة ملء أوامر البيع خلال كل انتعاش ستضيف تأكيدًا آخر، حيث يواصل البائعون بناء مقاومة فوق السعر بينما تمتص الطلبات الشرائية رأس مال أقل تحته.

تحت هذه الظروف، يصبح 60,000 دولار الوجهة التالية لأن لقطة الخيارات الحالية تضع أكبر تحوط هبوطي هناك، على بعد أقل من 5% من سعر بداية عطلة نهاية الأسبوع.

منطقة أواخر يونيو القريبة من 58,000 دولار تظهر على الخريطة فقط بعد خسارة البيتكوين لمستوى 60,000 دولار. حتى ذلك الحين، تمديد الهدف إلى الأسفل سيتجاوز الأدلة المتاحة من نطاق 31 يوليو ودفتر الخيارات.

قناة صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تغلق أيضًا لعطلة نهاية الأسبوع. سجلت فارسايد إنفيستورز تدفقات صافية بقيمة 233.1 مليون دولار في 30 يوليو، مما رفع إجمالي التدفقات الصافية التراكمية إلى حوالي 51.64 مليار دولار قبل الحساب النهائي لشهر يوليو.

يجب على منصات التداول الفورية امتصاص مبيعات البيتكوين في عطلة نهاية الأسبوع حتى يستأنف تداول صناديق الاستثمار المتداولة يوم الاثنين. يمكن لمشتقات العملات المشفرة في بورصة شيكاغو التجارية نقل طلب التحوط طوال عطلة نهاية الأسبوع بموجب جدول البورصة على مدار الساعة.

المسار الصاعد عبر 65,300 دولار

تبدأ الحالة الصاعدة بانكماش عمق الطلبات البيعية أسرع من الطلبات الشرائية. السيولة البيعية الضحلة ستسمح للشراء الفوري برفع البيتكوين عبر 64,000 دولار، ثم 64,500 دولار، برأس مال أقل مما امتصه دفتر 31 يوليو الأعمق.

الارتفاع فوق 65,300 دولار سيجتاز قمة الجمعة ويصلح الانهيار الفوري. النسخة الأقوى ستشمل قيادة كوين بيس والأسواق الدولارية الأخرى، وتوسع الحجم الفوري، وانخفاض الفائدة المفتوحة خلال الانتعاش، وثبات التمويل.

هذه الظروف ستربط الحركة بالشراء المباشر وتغطية المراكز القصيرة مع أدلة محدودة على مراكز شراء جديدة تطارد السعر.

بمجرد تجاوز البيتكوين 65,300 دولار، تكون المستويات التالية المرئية قرب 66,000 دولار و68,000 دولار، مع تحديد دفتر الطلبات للوتيرة. الطلبات البيعية الرقيقة يمكن أن تحول إعادة ضبط الخيارات إلى وقود للضغط الصاعد، خاصة عندما يغلق المتداولون مراكزهم القصيرة بينما يزيل المشترون الفوريون العروض فوق السوق.

الجلسة الختامية ليوم الأحد ستحدد الإعداد الذي يستقبله متداولو صناديق الاستثمار المتداولة يوم الاثنين، مع نشاط عقود المشتقات في بورصة شيكاغو طوال عطلة نهاية الأسبوع.

إغلاق تحت 62,000 دولار سيضع جلسة صناديق الاستثمار المتداولة التالية داخل الطريق نحو تحوط 60,000 دولار، وإغلاق فوق 65,300 دولار سيعيد فتح 66,000 دولار و68,000 دولار بينما يصلح المشترون انهيار الجمعة. بين هذه المستويات، ستحدد الطلبات الشرائية أو البيعية القريبة مدى انتقال أول أمر كبير.

الأسئلة الشائعة

ما هو مستوى الدعم الرئيسي للبيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع؟
مستوى 62,000 دولار هو الاختبار الفوري. إذا استمر البيتكوين في التداول تحته، فقد يتجه نحو 60,000 دولار حيث يوجد تحوط هبوطي كبير بقيمة 1.17 مليار دولار في خيارات البيع.

ما هو مستوى المقاومة الذي يجب مراقبته للحركة الصاعدة؟
التجاوز فوق 65,300 دولار سيجتاز قمة 31 يوليو ويفتح الطريق نحو 66,000 دولار و68,000 دولار، خاصة إذا قادت كوين بيس الشراء بالدولار الأمريكي.

كيف تؤثر سيولة المنصات على حركة السعر؟
عندما ينخفض عمق الطلبات القريبة من السعر الفوري بنسبة 15% أو أكثر، يصبح لكل أمر سوقي تأثير أكبر. إذا تراجعت الطلبات البيعية أسرع من الشرائية، يمكن للشراء الفوري رفع السعر بسهولة أكبر.