بدأت شركة “DTCC” (شركة الإيداع والمقاصة) اختبار تحويل الأسهم والسندات الحكومية الأمريكية إلى رموز رقمية (توكنات) بالتعاون مع ما يقرب من 40 مؤسسة مالية. وتُعد هذه خطوة كبيرة نحو اعتماد التسوية القائمة على تقنية البلوكشين في وول ستريت. سيسمح البرنامج للأوراق المالية المؤهلة بالتنقل بين الصيغ التقليدية والرقمية مع الاحتفاظ بكامل حقوقها القانونية.
المشاركون في الاختبار
تضم التجربة كلاً من جي بي مورجان، وغولدمان ساكس، وبلاك روك، وفانغارد، وبورصة نيويورك. ستقوم هذه المؤسسات بتحويل أصول مختارة محتفظ بها في DTCC إلى رموز رقمية قبل تسوية المعاملات على شبكات البلوكشين.
السلة الأولى من الأصول
- أسهم مايكروسوفت
- أسهم سيركل
- صناديق المؤشرات الرئيسية مثل QQQ وSPY
- صناديق المؤشرات المتداولة للسندات الحكومية
- السندات الحكومية الأمريكية
تخطط DTCC لإطلاق الخدمة رسمياً في شهر أكتوبر المقبل، مما سيسمح للمؤسسات المالية بتحويل الأوراق المالية التي تحتفظ بها في غرفة المقاصة إلى رموز رقمية.
كيف تختلف هذه التجربة؟
تختلف طريقة DTCC عن أغلفة الأسهم الرقمية التقليدية. فهي تنشئ تمثيلات رقمية أصلية على البلوكشين تعادل قانونياً الأوراق المالية الأساسية. يحتفظ حاملو الرموز بكامل حقوق الملكية والأرباح والحوكمة، ويمكن تحويل الأصول مرة أخرى إلى أوراق مالية تقليدية. ستتم التسوية إما على شبكة “هايبرليجر بيسو” أو “شبكة كانتون”.
الموافقة التنظيمية
تأتي هذه التجربة في وقت يشهد تبنياً متزايداً للترميز في القطاع المالي التقليدي، وذلك بعد حصول DTCC على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على الخدمة في العام الماضي.
الأسئلة الشائعة
س: ما هو الترميز (Tokenization) الذي تختبره DTCC؟
ج: الترميز هو تحويل الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات إلى رموز رقمية على شبكة البلوكشين. هذا يسمح بتسوية المعاملات بشكل أسرع وأكثر شفافية مع الاحتفاظ بجميع الحقوق القانونية للأصل الأصلي.
س: متى ستصبح الخدمة متاحة بشكل رسمي؟
ج: تخطط DTCC لإطلاق الخدمة رسمياً في أكتوبر 2024. حالياً، تجري اختبارات مع 40 مؤسسة مالية كبرى بما في ذلك بنوك واستثمارات عالمية.
س: هل يحتفظ حاملو الرموز الرقمية بحقوقهم القانونية؟
ج: نعم، تختلف طريقة DTCC عن الطرق الأخرى لأن الرموز الرقمية مكافئة قانوناً للأصول التقليدية. يحتفظ حاملو الرموز بكامل حقوق الملكية والأرباح وحقوق التصويت، ويمكنهم تحويل الرموز مرة أخرى إلى أصول تقليدية في أي وقت.
