سلاسل الكتل العامة تجعل المعاملات شفافة بما يكفي لتتبعها ومراجعتها ومراقبتها، لكن هذه الشفافية قد تأتي على حساب خصوصية المستخدمين. أنظمة الامتثال التقليدية غالباً ما تتعامل مع المساءلة عن طريق تحديد هوية الأشخاص، لكن هذا يمكن أن يقوض أحد الوعود الأساسية للعملات الرقمية: القدرة على إجراء المعاملات دون كشف الهوية الشخصية بشكل افتراضي.
وفقاً للمتحدثين في مؤتمر “كونسينسوس ميامي” الذي نظمته CoinDesk في وقت سابق من هذا الأسبوع، فإن هذه التوترات أصبحت قابلة للحل بشكل متزايد من خلال “طبقة ذكاء” على السلسلة تجمع بين بنية سلسلة الكتل الهجينة ومراقبة على مستوى عنوان المحفظة. الفكرة هي تقسيم العمل عبر أجزاء مختلفة من النظام. الشبكات الخاصة المصرح بها يمكن أن تمنح المؤسسات المساءلة والمصداقية التي تحتاجها، بينما توفر السلاسل العامة غير المصرح بها السيولة، كما تساعد أدوات تحليل الطب الشرعي لسلسلة الكتل المنصات في فحص المعاملات على مستوى عنوان المحفظة دون ربط كل مستخدم بهوية حقيقية تلقائياً.
قال راجيف بامرا، رئيس الاستراتيجية العالمية للاقتصاد الرقمي في وكالة موديز للتصنيف الائتماني، إن طبقة الذكاء التقليدية تجيب على ثلاثة أسئلة: “من هو؟ ماذا يفعل؟ وهل يمكنني الوثوق في السجل؟” وأوضح أن هذه الأسئلة تمت معالجتها في التمويل التقليدي من قبل البنوك وحراس الأمن وغرف المقاصة ووكالات التصنيف الائتماني.
قدر بامرا سوق التمويل الرقمي المؤسسي بحوالي 35 مليار دولار اليوم، مقابل أكثر من 200 تريليون دولار في تدفقات غرف المقاصة السنوية في التمويل التقليدي، مع نمو “يتجاوز 100 أو 150%” خلال الـ 18 شهراً الماضية. وتوقع أن بنية سلسلة الكتل لن تكون موحدة عامة أو خاصة بل ستكون هجينة. “الشبكات الخاصة المصرح بها ستقدم المساءلة وجانب المصداقية”، كما قال، بينما “الشبكات العامة غير المصرح بها تجلب السيولة التي تفتقر إليها الشبكات الخاصة”.
انحازت بولين شانجيت، كبيرة مسؤولي الاستراتيجية في منصة التبادل غير الحافظة ChangeNOW، بقوة إلى جانب حجة المستخدم. وقالت: “البيتكوين في جوهره، وفي أصله كان نقداً رقمياً شبه مجهول”.
تعمل ChangeNOW، التي لا تفرض التحقق من الهوية (KYC) بشكل افتراضي، مع مزودي مكافحة غسل الأموال (AML) وشركات تحليل الطب الشرعي لسلسلة الكتل لمراقبة التدفقات على مستوى عنوان المحفظة. “كل هذه البنية التحتية لتحليل الطب الشرعي لسلسلة الكتل تسمح لنا بعدم رسم خريطة للأشخاص الذين يمررون الأموال عبر نظامنا، بل رسم خريطة لعناوينهم”، قالت شانجيت.
عندما تأتي وكالات إنفاذ القانون إلى ChangeNOW، قالت شانجيت إن الشركة تقدم بيانات المعاملات دون الكشف عن هوية الشخص الذي يقف وراء المعاملة. وأوضحت أن هذا الحل الوسط يسمح للمنصة بتقديم عمليات تبادل بدون تسجيل مع الحفاظ على أنظمة محاسبية داخلية والعمل مع السلطات عندما تتحرك أموال غير مشروعة عبر الخدمة.
بخصوص التنظيم، قال بامرا إن الأطر عبر الحدود مثل لائحة أسواق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي وقانون GENIUS الأمريكي تطرح نفس الأسئلة الأساسية حول جودة الأصول والفصل والمسؤولية، لكنها تتباعد بشكل حاد على مستوى المواصفات. “نعتقد أن هناك تقارباً تنظيمياً في النية، لكن هناك تجزؤاً في الواقع أو في التنفيذ”، كما قال.
اختتمت شانجيت بإطار مسؤولية تنظيمية، والذي اقترحت أنه يصل إلى جوهر المكان الذي يجب أن تقع فيه المسؤولية فعلياً. “الجهات التي يجب تحميلها المسؤولية عن الأطر التنظيمية واعتمادها هي الجهات التي تتعامل مع الإصدار وليس النقل”، قالت.
الأسئلة الشائعة
- س: كيف يمكن حل مشكلة الخصوصية والشفافية في العملات الرقمية؟
ج: من خلال استخدام “طبقة ذكاء” على السلسلة تجمع بين شبكات خاصة للمساءلة وشبكات عامة للسيولة، مع أدوات تحليل على مستوى عنوان المحفظة بدلاً من كشف هوية المستخدم. - س: ما الفرق بين الشبكات الخاصة المصرح بها والعامة غير المصرح بها؟
ج: الشبكات الخاصة تمنح المؤسسات المصداقية والمساءلة، بينما الشبكات العامة توفر السيولة، ويتم دمجهما معاً في بنية هجينة لتحقيق التوازن. - س: كيف تتعامل منصات مثل ChangeNOW مع الامتثال التنظيمي دون كشف هوية المستخدمين؟
ج: تستخدم المنصة أدوات تحليل الطب الشرعي لمراقبة المعاملات على مستوى العناوين، وتقدم بيانات للمعاملات للسلطات دون الكشف عن هوية الأشخاص، مع الحفاظ على أنظمة محاسبية داخلية.
