تحذير جيفريز: اختراق ضخم للعملات الرقمية قد يدفع البنوك الكبرى لإعادة النظر في خطط البلوك تشين

يمكن أن يؤدي اختراق كبير في التمويل اللامركزي (DeFi) إلى دفع شركات “وول ستريت” إلى إعادة تقييم سرعة مشاريعها في البلوكشين والترميز، كما جاء في تقرير لمحلل في “جيفريز”.

يأتي هذا التقرير بعد اختراق “كيلب دي إيه أو” (Kelp DAO) بقيمة 293 مليون دولار في 18 أبريل، حيث قام المخترقون بسك رموز غير مدعومة واستخدموها كضمان لاقتراض أصول أخرى عبر منصات الإقراض.

الحادثة، التي يُرجح أن مجموعة “لازاروس” الكورية الشمالية تقف وراءها، أثارت بالفعل موجات في أسواق العملات الرقمية، مما أدى إلى عمليات بيع حادة للرموز وأزمة سيولة في بروتوكولات رئيسية.

قال المحلل في “جيفريز” أندرو موس إن التداعيات قد تمتد إلى ما هو أبعد من شركات العملات الرقمية، لتشمل المؤسسات المالية التقليدية التي تسارع إلى ترميز أصول مثل الصناديق والسندات والودائع.

وكتب موس: “مبادرات الترميز في التمويل التقليدي تتزايد مع تسارع الاستثمار المؤسسي”. لكن الاختراق و”آثاره المتتالية” قد “يؤديان إلى إبطاء مؤقت في تبني التمويل التقليدي مع إعادة تقييم المخاطر الأمنية”.

كشف الهجوم عن نقاط ضعف في “الجسور” الخاصة بالبلوكشين، التي تتيح نقل الأصول بين الشبكات المختلفة. في هذه الحالة، استغل المخترقون إعدادات التحقق التي تعتمد على مدقق واحد فقط، مما أثار مخاوف بشأن نقاط الفشل الفردية في أنظمة يفترض أنها لا مركزية.

هذه المخاطر مهمة للبنوك ومديري الأصول. العديد من جهود الترميز تعتمد على البنية التحتية عبر السلاسل لنقل الأصول والحفاظ على السيولة عبر المنصات. بدون جسور آمنة، حذر موس، يمكن أن تصبح الأسواق مجزأة، مما يحد من فائدة الأصول المرمزة.

صناعة ناشئة

كان التأثير المباشر شديداً داخل التمويل اللامركزي (DeFi).

منصة الإقراض “آفي” (Aave) تركت بديون معدومة تبلغ حوالي 200 مليون دولار، بينما انخفض إجمالي القيمة المقفلة بنحو 9 مليارات دولار مع سحب المستخدمين لأموالهم. تشددت السيولة في الأسواق الرئيسية، مع تجميد بعض المجمعات أو وصولها إلى الاستخدام الكامل تقريباً، مما يرفع خطر التصفية القسرية.

على الرغم من أن موس لا يتوقع أن تمتد الحادثة إلى الأسواق المالية التقليدية، إلا أنه قال إن فقدان الثقة قد يثقل كاهل التبني على المدى القريب. قد توقف الشركات أو تبطئ عمليات النشر أثناء مراجعة نقاط الضعف وإعادة التفكير في تصميم النظام.

في الوقت نفسه، تظل النظرة طويلة الأجل إيجابية.

التقدم التنظيمي وتحسينات البنية التحتية لا تزال تدعم الاهتمام المؤسسي. من المتوقع أن تلعب العملات المستقرة، على وجه الخصوص، دوراً متزايداً في المدفوعات، مع توسع حالات الاستخدام من التداول إلى مجالات مثل التحويلات عبر الحدود ودفع الرواتب.

ومع ذلك، يسلط التقرير الضوء على تحدٍ رئيسي: مع تعمق “وول ستريت” في عالم العملات الرقمية، يجب أن تعتمد على بنية تحتية لا تزال في طور النضج.

قال موس: “صناعة الأصول الرقمية الناشئة لا تزال تحتاج إلى وقت لتنضج”، مشيراً إلى الحاجة إلى أنظمة أكثر قوة قبل أن يتمكن الترميز من التوسع بأمان.

أسئلة شائعة

• س: ما هو أكبر خطر كشفه اختراق “كيلب دي إيه أو”؟
  ج: كشف الاختراق عن ضعف خطير في “الجسور” بين شبكات البلوكشين، خاصة عندما تعتمد على مدقق واحد فقط، مما يخلق نقطة فشل واحدة يمكن للمخترقين استغلالها بسهولة.
• س: كيف سيؤثر هذا الاختراق على تبني “وول ستريت” للعملات الرقمية؟
  ج: قد يؤدي إلى إبطاء مؤقت في تبني المؤسسات المالية التقليدية للتمويل اللامركزي، حيث ستعيد هذه الشركات تقييم المخاطر الأمنية قبل المضي قدماً في مشاريع الترميز.
• س: هل لا يزال مستقبل الترميز واعداً رغم هذا الاختراق؟
  ج: نعم، النظرة طويلة الأجل لا تزال إيجابية، لكن الصناعة تحتاج إلى وقت إضافي لتطوير أنظمة أكثر أماناً وقوة قبل أن يتمكن الترميز من التوسع بشكل آمن على نطاق واسع.