انخفض سعر إيثريوم بنسبة 2.3% خلال الـ 24 ساعة الماضية ليصل إلى حوالي 2414 دولارًا، مما يضع مستوى 2400 دولار تحت الضغط وسط توترات جيوسياسية وارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتحويلات ضخمة من الحيتان تؤثر على ETH.
وفقًا لبيانات CoinGecko، يتم تداول ETH عند 2414 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن هبط من منطقة 2480 دولارًا ولامس لفترة وجيزة مستوى ما دون 2400 دولار خلال اليومين الماضيين.
كما سجلت إيثريوم انخفاضًا بنسبة 2.1% خلال الأيام السبعة الماضية، رغم أنها لا تزال مرتفعة بنسبة 26.6% خلال 14 يومًا و29.6% خلال الشهر الماضي.
جاء هذا الانخفاض الأخير مع تجدد المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران، مما دفع المستثمرين بعيدًا عن الأصول عالية المخاطر.
وارتفع خام برنت فوق 95 دولارًا للبرميل مع تصاعد المخاوف من أن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يبقي التضخم مرتفعًا.
كما انخفضت بيتكوين تحت 77,000 دولار خلال نفس موجة الابتعاد عن المخاطرة، بينما تراجعت سولانا وXRP وعدة عملات رقمية رئيسية أخرى.
لذا فإن انخفاض ETH يأتي كجزء من موجة بيع واسعة في سوق العملات الرقمية وليس بسبب عوامل خاصة بإيثريوم وحدها.
ضغوط إضافية من أسواق السندات والعملات
أضافت الضغوط من أسواق السندات والعملات إلى الانخفاض. ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.81%، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023، بينما وصل مؤشر الدولار إلى أعلى نقطة له منذ 17 أغسطس.
وفقًا لرويترز، يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 68% تقريبًا لرفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع تقييم صانعي السياسات لمخاطر التضخم الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة.
وارتفاع عوائد السندات يزيد العائد المتاح من الدين الحكومي، بينما يمكن أن يقلل الدولار الأقوى من الطلب على الأصول عالية المخاطر بما فيها العملات الرقمية.
تحويلات الحيتان تضغط على السعر
تواجه إيثريوم أيضًا مصدرًا كبيرًا محتملًا للعرض بعد أن بدأ حوت يملك 167,855 ETH بقيمة تقارب 408 ملايين دولار في تحويل العملات إلى البورصات.
قام هذا العنوان بتحويل 70,739 ETH بقيمة 174 مليون دولار إلى عدة بورصات على مدى يومين، ولا يزال يحتفظ بحوالي 97,115 ETH.
التحويلات إلى البورصات لا تؤكد أن الكمية كاملة سيتم بيعها، لكن حجم الإيداعات وضع هذا المركز في دائرة الضوء بينما يتداول ETH قرب 2400 دولار.
تراجع الطلب المؤسسي
كما تراجع الطلب المؤسسي عن المستويات التي سجلها خلال صعود إيثريوم في أواخر أغسطس.
- بلغت التدفقات اليومية لصناديق إيثريوم المتداولة الفورية في الولايات المتحدة 234.5 مليون دولار في 27 أغسطس
- ثم انخفضت إلى 102.2 مليون دولار
- ثم إلى حوالي 87.7 مليون دولار في 31 أغسطس
كما انخفض حجم التداول عبر هذه المنتجات قرب نهاية الشهر. وفي الوقت نفسه، تحرك مؤشر Coinbase Premium لإيثريوم إلى المنطقة السلبية عند حوالي -0.014.
هذا يعني أن ETH يتم تداوله بخصم على منصة Coinbase مقارنة بالمنصات الأخرى، بدلًا من العلاوة الإيجابية التي شوهدت خلال فترات الطلب الأمريكي القوي.
وكانت إيثريوم تواجه صعوبة في الحفاظ على مكاسب أواخر أغسطس حتى قبل موجة البيع الأخيرة. فقد وصلت العملة إلى حوالي 2558 دولارًا في 27 أغسطس لكنها فشلت في البقاء فوق 2500 دولار، تاركة منطقة 2480-2520 دولارًا كمنطقة مقاومة رئيسية.
تحليل سعر إيثريوم
يتداول ETH حاليًا قرب 2411 دولارًا على الرسم البياني اليومي بعد تراجعه من أعلى مستوى في أواخر أغسطس فوق 2550 دولارًا.
عاد السعر تقريبًا إلى مستوى VWAP للجلسة عند 2407 دولارات، تاركًا 2400 دولار كأول مستوى يجب على المشترين الدفاع عنه.
ويظهر حجم التداول اليومي القليل نسبيًا بين السعر الحالي ومنطقة الحجم الأثقل حول 2000-2100 دولار. اخترق ETH هذه المنطقة بسرعة خلال صعوده في أغسطس، لذا فإن التحرك المستمر دون التماسك الحالي قد يترك عددًا أقل من مناطق الحجم المرتفع لإبطاء التراجع قبل وصول الدعم الأدنى.
على الرسم البياني لأربع ساعات، يقع النطاق الأوسط لمؤشر Keltner Channel عند حوالي 2446 دولارًا، بينما يتداول ETH الآن دونه. ويقع النطاق السفلي عند حوالي 2380 دولارًا، بينما الحد العلوي في منطقة 2511 دولارًا.
- العودة فوق 2446 دولارًا ستضع 2480 دولارًا في المتناول
- يلي ذلك منطقة 2500-2511 دولارًا
- الإغلاق فوق 2511 دولارًا سيفتح طريقًا لإعادة اختبار أعلى مستوى في 27 أغسطس حول 2558 دولارًا
مؤشرات الزخم والسيولة
انخفض مؤشر Williams %R على الرسم البياني لأربع ساعات إلى حوالي -74. يقترب المؤشر من منطقة التشبع البيعي تحت -80 لكنه لم يدخلها بعد، تاركًا مجالًا للبائعين لدفع ETH للأسفل قبل أن يصل الزخم إلى قراءة متطرفة. الانخفاض دون -80 مع اختبار مستوى 2380 دولارًا سيجعل هذا المستوى مهمًا لعلامات الانتعاش قصير الأجل.
وتضيف خريطة التصفية الحرارية لـ 24 ساعة مستوى آخر يقع مباشرة أسفل دعم Keltner. يقع أكبر تجمع قريب لمراكز الرافعة المالية حول 2370-2375 دولارًا، مما يضع مجموعة سيولة كبيرة تحت سعر السوق الحالي.
الاختراق دون 2400 دولار قد يسحب ETH نحو حدود Keltner عند 2380 دولارًا ثم نحو تجمع التصفية عند 2370-2375 دولارًا. وإذا فشل هذا المستوى في الصمود، فإن منطقة 2340-2350 دولارًا هي منطقة السيولة التالية، بالقرب من مستوى الدعم 2340 دولارًا من البنية السعرية الأخيرة.
على الجانب الصاعد، يحتاج ETH أولًا لاستعادة النطاق الأوسط لمؤشر Keltner حول 2446 دولارًا. تتركز سيولة التصفية من حوالي 2435 دولارًا وحتى 2470 دولارًا، مع نطاق كبير آخر بين 2480 و2510 دولارات. الحركة عبر هذه المستويات ستعيد مستوى 2558 دولارًا (أعلى مستوى في 27 أغسطس) إلى الأفق.
أسئلة شائعة
س: لماذا انخفض سعر إيثريوم مؤخرًا؟
ج: انخفض سعر إيثريوم بسبب عدة عوامل مجتمعة: التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران التي دفعت المستثمرين بعيدًا عن الأصول عالية المخاطر، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأعلى مستوى منذ نوفمبر 2023، وتحويلات ضخمة من حوت كبير يملك مئات الملايين من الدولارات إلى البورصات. كما تراجع الطلب المؤسسي على صناديق إيثريوم المتداولة في أمريكا.
س: ما هي مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لعملة ETH؟
ج: يعتبر مستوى 2400 دولار أول دعم يجب على المشترين الدفاع عنه، يليه مستوى 2380 دولارًا (الحد السفلي لمؤشر Keltner) ثم منطقة 2370-2375 دولارًا التي تضم أكبر تجمع لمراكز التصفية. على الجانب الصاعد، يحتاج ETH لتجاوز 2446 دولارًا أولًا، ثم منطقة 2480-2511 دولارًا، وأخيرًا مستوى 2558 دولارًا وهو أعلى مستوى سجله في 27 أغسطس.
س: هل تحويلات الحيتان للبورصات تعني بالضرورة بيع كل الكميات؟
ج: لا، تحويلات العملات الرقمية إلى البورصات لا تؤكد أن الكمية كاملة سيتم بيعها. لكن حجم الإيداعات الكبير (حوالي 174 مليون دولار من إيثريوم على مدى يومين) يضع هذا المركز في دائرة الضوء ويزيد الضغط النفسي على السوق، خاصة عندما يتداول ETH قرب مستوى دعم مهم مثل 2400 دولار. قد تكون هذه التحويلات لأغراض متعددة مثل التداول أو إعادة التوازن للمحفظة.
