يشير مصطلح BTCFi، وهو اختصار لـ “التمويل اللامركزي للبيتكوين”، إلى الخدمات المالية مثل الإقراض والاقتراض والتداول التي تعمل على شبكة البيتكوين أو طبقاتها. تهدف هذه الابتكارات إلى تمكينك من الاستفادة من عملة BTC بأكثر من مجرد الاحتفاظ بها. في هذا الدليل، ستتعرف على ماهية BTCFi، وكيف يعمل، وأبرز بروتوكولاته، ومقارنته بالتمويل اللامركزي على إيثريوم.
ما هو BTCFi؟
ببساطة، يتعلق الأمر بتمكين إمكانيات التمويل اللامركزي المشابهة لإيثريوم على البيتكوين. تقليديًا، كان يُنظر إلى البيتكوين على أنها مجرد مخزن للقيمة أو للدفع البسيط، بينما قادت سلاسل الكتل مثل إيثريوم مجال التمويل اللامركزي عبر العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية المعقدة.
ومع ذلك، يتزايد الاهتمام بالتمويل اللامركزي القائم على البيتكوين لعدة أسباب رئيسية، منها:
- قاعدة رأس مال ضخمة: البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وحتى نسبة صغيرة من BTC التي تدخل التمويل اللامركزي يمكنها تحرير سيولة هائلة.
- الأمان والمرونة: تشتهر سلسلة بلوكشين البيتكوين بموثوقيتها ولم يتم اختراقها على مستوى البروتوكول مطلقًا. الأعطال البارزة في سلاسل أخرى (مثل توقف سولانا لمدة خمس ساعات في فبراير 2024) تدعم فكرة بناء التمويل اللامركزي على شبكة البيتكوين الأكثر مرونة.
- تأثير الابتكارات التقنية الجديدة: تختفي قيود البيتكوين المبكرة بفضل ترقيات التوسع وطبقات العقود الذكية.
كيف يعمل التمويل اللامركزي على البيتكوين؟
هل البيتكوين محدودة للغاية للتمويل اللامركزي؟ هذا صحيح إلى حد ما، نظرًا لأن الطبقة الأساسية للبيتكوين لم تُبنى أبدًا لدعم العقود الذكية. على عكس إيثريوم، تستخدم البيتكوين لغة برمجة مقيدة لا تدعم المنطق المعقد المطلوب لتطبيقات التمويل اللامركزي مثل الإقراض أو البورصات اللامركزية.
إذن، إليك كيف يعمل BTCFi:
- يعتمد كليًا على الطبقات الخارجية والسلاسل الجانبية التي توسع إمكانيات البيتكوين دون تغيير جوهرها.
أبرز بروتوكولات نظام BTCFi
ينمو نظام التمويل اللامركزي للبيتكوين عبر بروتوكولات تضيف وظائف العقود الذكية وطبقات الأصول دون تعديل السلسلة الأساسية:
- ستاكس (Stacks): سلسلة كتل منفصلة تسجل على البيتكوين باستخدام إثبات النقل. تدعم العقود الذكية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وتطبيقات التمويل اللامركزي عبر لغة Clarity.
- روتستوك (RSK): سلسلة جانبية للبيتكوين يتم تعدينها مع البيتكوين وتدعم آلة إيثريوم الافتراضية (EVM). يمكن للمطورين نقل تطبيقات Solidity، مما يتيح الإقراض والتداول والمزيد.
- سوفيرن (Sovryn): مبنية على RSk، تقدم تمويلًا لامركزيًا أصيلًا للبيتكوين مع تداول بالرافعة المالية وإقراض BTC ومبادلات العملات المستقرة.
- شبكة البرق + أصول تابروت: تمكن شبكة البرق من تحويلات BTC الفورية عبر قنوات خارج السلسلة، بينما تسمح أصول تابروت بإصدار رموز مثل العملات المستقرة على البيتكوين.
مقارنة BTCFi بالتمويل اللامركزي على إيثريوم
لا يزال BTCFi في مراحله المبكرة ولكنه ينضج بسرعة. ما بدأ كتجارب قليلة أصبح نظامًا متناميًا من السلاسل الجانبية وطبقات التوسع والتطبيقات التي توسع إمكانيات البيتكوين. اليوم، يمكنك الإقراض والاقتراض والتداول بـ BTC بطرق لامركزية كانت تعتبر مستحيلة في السابق.
الأسئلة الشائعة
ما هو الفرق بين BTCFi والتمويل اللامركزي التقليدي؟
يركز BTCFi على تقديم خدمات مالية لامركزية على شبكة البيتكوين أو طبقاتها، بينما يعمل التمويل اللامركزي التقليدي بشكل أساسي على سلاسل مثل إيثريوم.
هل BTCFi آمن؟
نعم، يتمتع BTCFi بمستويات أمان عالية بفضل بنية البيتكوين القوية، لكن بعض البروتوكولات الجديدة قد تختلف في نماذج الثقة عن التصميم الأساسي للبيتكوين.
ما هي العملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين؟
تشمل العملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين DOC وDLLR، والتي تتيح استخدام BTC في التمويل اللامركزي بشكل أكثر مرونة.
