“صندوق أبولو الائتماني الممَولن يُطلق استراتيجية العائد المُعزز في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) بالشراكة مع سكيوريتايز وجونتليت – اكتشف التفاصيل الآن!”

دبي، الإمارات العربية المتحدة — تخطط شركة “سيكيوريتايز” المتخصصة في توكنيزة الأصول وشركة “جونتليت” الخبيرة في التمويل اللامركزي (DeFi) لإطلاق نسخة موكنة من صندوق ائتمان “أبولو” في عالم DeFi، وهي خطوة مهمة لدمج الأصول الواقعية في النظام البيئي للعملات الرقمية.

استراتيجية عوائد مالية برافعة مالية

ستكشف الشركتان يوم الأربعاء عن استراتيجية جديدة للعوائد المالية تعتمد على الرافعة المالية، وتركز على صندوق “أبولو المتنوع للائتمان” (ACRED)، وهو صندوق موكن تم إطلاقه في يناير ويستثمر في صندوق أبولو البالغ قيمته مليار دولار. ستُدار هذه الاستراتيجية عبر بروتوكول الإقراض “كومباوند بلو” المدعوم من “مورفو”.

ستكون هذه الخدمة، المسماة “استراتيجية الأصول الواقعية ذات الرافعة المالية”، متاحة أولاً على شبكة “بوليجون” (POL)، مع خطط للتوسع إلى شبكة “إيثريوم” الرئيسية وبلوكشين أخرى بعد مرحلة تجريبية.

قال “ريد سيمون”، رئيس قسم حلول التمويل اللامركزي والائتمان في “سيكيوريتايز”، في مقابلة مع “كوين ديسك”: “الهدف من هذا المنتج هو جعل أوراقنا المالية قابلة للتكامل بسهولة مع استراتيجيات العملات المستقرة بشكل تنافسي.”

استراتيجية DeFi مبنية على أصول موكنة

يأتي هذا الإطلاق في وقت تكتسب فيه الأصول الواقعية الموكنة — مثل الصناديق والسندات ومنتجات الائتمان — شعبية بين عمالقة التمويل التقليدي. شركات مثل “بلاك روك” و”إتش إس بي سي” و”فرانكلين تمبلتون” تستكشف إصدار وتسوية الأصول عبر البلوكشين. وفقاً لبيانات من RWA.xyz، تجاوزت قيمة سندات الخزانة الأمريكية الموكنة 6 مليارات دولار.

بينما تختبر المؤسسات التوكنيزة، فإن التحدي التالي هو جعل هذه الأصول قابلة للاستخدام عبر تطبيقات DeFi. يشمل ذلك استخدامها كضمان للقروض أو التداول بالهامش أو بناء استراتيجيات استثمارية غير ممكنة في الأنظمة التقليدية.

كيف تعمل الاستراتيجية؟

تعتمد الاستراتيجية على تقنية تحسين العوائد تسمى “التكرار”، حيث تُستخدم توكنات ACRED المودعة في خزانة كضمان لاقتراض USDC، والتي تُستخدم بدورها لشراء المزيد من ACRED. تتكرر هذه العملية لتعزيز العائد، مع ضبط التعرض الديناميكي بناءً على أسعار الإقراض والاقتراض الفورية.

يتم تنفيذ جميع الصفقات آلياً عبر العقود الذكية، مما يقلل الحاجة إلى المراقبة اليدوية. تُدار المخاطر بواسطة محرك “جونتليت” الذي يراقب نسب الرافعة المالية ويمكنه تصفية المراكز في ظروف السوق المتقلبة لحماية المستخدمين.

قال “بول فرامبو”، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ”مورفو”: “هذا النموذج يُظهر بوضوح كيف يمكن لـDeFi أن يوفر للمستثمرين في صناديق مثل ACRED إمكانيات تكامل مالي غير متوفرة في الأنظمة التقليدية.”

الأسئلة الشائعة

• ما هي الأصول الواقعية الموكنة؟
  هي أصول تقليدية مثل الصناديق والسندات يتم تحويلها إلى توكنات رقمية قابلة للتداول على البلوكشين.
• كيف تعزز استراتيجية الرافعة المالية العوائد؟
  تستخدم التقنية اقتراض الأموال بشكل متكرر لشراء المزيد من الأصول، مما يزيد العوائد المحتملة (والمخاطر).
• هل هذه الخدمة آمنة للمستثمرين؟
  نعم، تُدار المخاطر آلياً عبر عقود ذكية ومحركات متخصصة لضمان الحماية في الأسواق المتقلبة.