بروتوكول Derive يتجاوز 100 مليون دولار في القيمة المقفلة مع تحركات حيتان البيتكوين في تداول الخيارات – اكتشف المزيد!

كانت CoinDesk قد أشارت الأسبوع الماضي إلى تزايد الطلب على المشتقات المرتبطة ببتكوين (BTC) والعملات الرقمية الأخرى، قائلة: “إنه يمطر خيارات”. الآن، ظهرت أدلة إضافية في شكل نشاط قياسي على التمويل اللامركزي (DeFi)، الذي يوفر خيارات فريدة وقابلة للبرمجة على السلسلة، فضلاً عن العقود الدائمة والمنتجات المهيكلة.

نشاط قياسي على منصة Derive

ارتفعت القيمة الإجمالية لرموز العملات الرقمية المقفلة (TVL) على Derive إلى أكثر من 100 مليون دولار، إلى جانب حجم تداول قياسي ومتداولين نشطين شهريًا.

قال شون داوسون، رئيس قسم الأبحاث في Derive، في بريد إلكتروني لـ CoinDesk: “تكشف أحدث معلومات السوق عن Derive.xyz عن نمو ملحوظ ونشاط متزايد، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المغلقة عتبة الـ 100 مليون دولار لأول مرة، وسط أسابيع قياسية لحجم التداول والمتداولين النشطين”.

وأضاف داوسون: “بلغ عائد الودائع بالـ USDC 10% على Derive.xyz، في حين وصل إلى مستويات قياسية في الحجم الاسمي عند 369 مليون دولار والتداول الشهري النشط عند 5,416”.

• تتكون منصة Derive من Derive Chain، وهي طبقة تسوية للمعاملات.
• Derive Protocol، الذي يتيح تداول المشتقات والخيارات والنقط بدون إذن واحتفاظ ذاتي بالهامش.
• Derive Exchange، وهي دفتر أوامر.

الخيارات والعقود المشتقة في السوق الرقمي

يتماشى النشاط القياسي على Derive مع الطلب المتزايد على الخيارات المرتبطة بالعملات الرقمية وأدوات الاستثمار في الأصول الرقمية مثل صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الفوري والأسهم.

الخيارات هي عقود مشتقة تمنح المشتري الحق في شراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر محدد لاحقًا. يمثل الخيار الشرائي الحق في الشراء ويرمز إلى رهان صعودي على السوق، بينما يشير الخيار البيعي إلى رهان هبوطي.

الحيتان تبيع خيارات BTC الشرائية

في الأسبوع الماضي، قام أحد الحيتان بجمع أكثر من 1.6 مليون دولار من العلاوات من خلال بيع خيارات BTC الشرائية مقابل مركز طويل في السوق الفوري. تضمنت الاستراتيجية المعروفة بالخيار المغطى مراكز قصيرة في خيارات الشراء المنتهية في مارس بأسعار تنفيذ تتراوح بين 105,000 و130,000 دولار.

سيظل الحوت يحتفظ بالعلاوة إذا بقي سعر BTC دون 105,000 دولار بنهاية مارس. وعلى النقيض، سيعوض المركز الطويل في السوق الفوري الخسائر الناتجة عن ارتفاع محتمل يتجاوز 130,000 دولار.

استراتيجيات التمويل اللامركزي في Derive

استراتيجية أخرى شائعة بين المتداولين هي استخدام sUSDe، وهي رمز يحمل مكافآت يتم كسبها برهن العملة المستقرة USDe الخاصة بـ Ethena، كضمان على Derive لاقتراض USDC بأسعار أقل بكثير من بروتوكولات الإقراض الأخرى. يتم استخدام هذا الاقتراض لشراء sUSDe مرة أخرى، وتتكرر الدورة.

تأتي ما يعرف بتجارة الاستفادة من فرق العائد في التمويل اللامركزي بعائد مزدوج الرقم نتيجة الفرق الإيجابي بين العائد السنوي المقدر بـ28% لـ sUSDe ومعدل اقتراض USDC المستمر على Derive الذي يبلغ حوالي 18%.

الأسئلة الشائعة

• ما هي العوامل التي تساهم في النمو القياسي لـ Derive؟

  يعزى النمو إلى ارتفاع الطلب على مشتقات العملات الرقمية، النشاط المتزايد للمتداولين، بالإضافة إلى العوائد الجذابة الودائع بـ USDC.

• ما هي الخيارات المالية في العملات الرقمية؟

  الخيارات هي عقود مشتقة تعطي حاملها الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في المستقبل، وهي تستخدم لرهانات صعودية أو هبوطية بالسوق.

• ما هي فوائد تداول التمويل اللامركزي على Derive؟

  يسمح التداول اللامركزي بمستويات استثمار أكثر أمانًا بفضل التحكم الذاتي في الأصول المعنية، بالإضافة إلى إمكانية الحصول على عوائد مرتفعة من خلال فروق العائد.