“أيف تطلق ‘أمبريلا’: نظام ستاكنج كامل على السلسلة لإدارة المخاطر وتغطية الديون المعدومة – اكتشف المزيد!”
اتخذت Aave خطوة كبيرة في إدارة المخاطر بالتمويل اللامركزي (DeFi) بإطلاق “Umbrella”، وهو نظام آلي بالكامل يعمل على سلسلة الكتل (onchain) لتغطية مخاطر البروتوكول والديون المعدومة. تم تطوير النظام من قبل BGD Labs وتمت الموافقة عليه من خلال حوكمة Aave، ليحل محل التدخل اليدوي بعقود ذكية تدير المخاطر في الوقت الفعلي، مع مكافأة المستخدمين الذين يقومون برهن عملاتهم المولدة للعائد مثل aUSDC وGHO.
كيف يعمل Umbrella؟
يتيح هذا النظام للمستخدمين الاستمرار في كسب العائد من أصولهم المودعة مع تأمين البروتوكول وكسب مكافآت إضافية مثل AAVE وGHO. في حال حدوث عجز، يتم حرق العملات المرهونة تلقائيًا لتعويض الخسارة، مما يخلق آلية أمان ذاتية الاستدامة وفعالة.
مكونات Umbrella الرئيسية
- StakeTokens: يمكن للمستخدمين رهن عملات aTokens المغلفة أو GHO، مع فترة تبريد مدتها 20 يومًا ونافذة سحب لمدة يومين.
- وحدة المكافآت: تستخدم انبعاثات ديناميكية متعددة العملات (مبنية على نماذج رياضية) لتحفيز الرهونات.
- Umbrella Core: يراقب تجمعات Aave V3 وينفذ عمليات الحرق التلقائي عند حدوث عجز دون الحاجة إلى تدخل حوكمة.
لماذا يعد Umbrella مهمًا؟
يحل Umbrella محل “وحدة الأمان” القديمة بنظام أكثر كفاءة وشفافية وآليًا. يمكن للمستخدمين رهن نفس العملات التي يمتلكونها بالفعل، مما يجعل المشاركة في إدارة المخاطر بسيطة دون تعقيدات إضافية.
فوائد التحديث
- القضاء على التأخير في معالجة الديون المعدومة.
- مواءمة حوافز المستخدمين مع أمان البروتوكول.
- تعزيز الاستجابة للمخاطر القابلة للقياس في الوقت الفعلي.
- التوسع إلى أصول مطلوبة عبر شبكة Ethereum وشبكات أخرى.
الانتقال والتوسع
سيتم طرح Umbrella تدريجيًا، بدءًا من Ethereum ثم التوسع إلى شبكات أخرى. خلال هذه المرحلة، سيظل stkAAVE وstkABPT نشطين مع تعطيل الحرق حتى يصل Umbrella إلى الحجم الكافي. في الوقت نفسه، يتم نقل stkGHO إلى نموذج الادخار GHO (sGHO)، الذي يلغي فترات التبريد ومخاطر الحرق مع الاستمرار في تحقيق العائد.
يمكن للمستخدمين التفاعل مع Umbrella من خلال واجهة الرهن المخصصة على stake.onaave.com. ستشرف الحوكمة على التوسع في الشبكات ومعايرة المكافآت والتحسينات المستمرة.
الأسئلة الشائعة
ما هو Umbrella؟
Umbrella هو نظام آلي يعمل على سلسلة الكتل لإدارة مخاطر البروتوكول والديون المعدومة في Aave، مع مكافآت للمستخدمين الذين يشاركون في تأمين الشبكة.
كيف يمكنني المشاركة في Umbrella؟
يمكنك رهن عملات aTokens أو GHO من خلال واجهة stake.onaave.com والاستمرار في كسب العائد مع حماية البروتوكول.
هل Umbrella آمن؟
نعم، خضع النظام لأربع عمليات تدقيق مستقلة من قبل شركات أمنية رائدة، مما يؤكد التزامه بمعايير Aave الصارمة.
