المتداولون الأفراد يستثمرون بكثافة في صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية، مع اختراق الأصول حاجز الـ 100 مليار دولار! تعرف على المزيد

يقود المتداولون الأفراد ازدهار صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، مما دفع الأصول إلى رقم قياسي جديد بلغ 100 مليار دولار. لم تمنع المخاطر السوقية من الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية هؤلاء التجار من الاستمرار في الانخراط في صناديق الرافعة المالية لتحقيق مكاسب تداول في أسهم مثل مايكروسوفت، تسلا، وشركات أشباه الموصلات.

تجار الأفراد يرفعون حجم صناديق التكنولوجيا والعملات الرقمية ذات الرافعة المالية

حتى الأسبوع الماضي، بلغت الأصول في صناديق الأسهم طويلة الأجل ذات الرافعة المالية حوالي 95 مليار دولار. تم تصميم هذه الصناديق لتضخيم حركات الأسهم بمقدار ضعفين أو ثلاثة وقد تفوقت على نظيراتها الهابطة التي تمتلك إجمالًا 9 مليارات دولار فقط.

ذكر أثاناسيوس بساروفاجيس، وهو محلل صناديق الاستثمار المتداولة، أن السوق جذابة جدًا للمتداولين المتحمسين حيث يرى مستثمرو الصناديق الاستثمارية الشعور بالنشوة تقريبًا، وأسلوب ‘شراء الانخفاض’ المستمر، وعددًا قياسيًا من المنتجات ذات الرافعة المالية. يطارد هؤلاء المتداولون عمومًا الاستثمارات ذات المخاطر العالية والرافعة المالية.

كانت صناديق الاستثمار المتداولة ذات التركيز على التكنولوجيا إيجابية بشكل خاص. شهدت MSFU وSOXL من ديريكشين دايلي تدفقًا نقديًا لأسابيع متتالية. كما شهدت TSLL نموًا في صافي الأصول خلال الأسابيع العشرة الماضية، وهو ما لم يُشاهد منذ عام 2023.

تعافي مشاركة المتداولين الأفراد في العملات الرقمية وصناديق الاستثمار المشتركة

لاحظت الرابطة بين العملات الرقمية وصناديق الاستثمار المتداولة عودة قوية لمشاركة المتداولين الأفراد. شهدت 2X Ether ETF (ETHU) أعلى تدفقات نقدية أسبوعية بعد انخفاض في سعر الإيثر. تم تحفيز تجارة التجزئة في هذا الصندوق من خلال ترويج على وسائل التواصل الاجتماعي من إريك ترامب، وشهد الصندوق أعلى تدفقات نقدية حتى الآن.

المحللون يثيرون المخاوف حول صناديق الاستثمار المتداولة بسبب تكهنات متزايدة

هناك مخاوف بشأن استدامة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية. فهذه الصناديق تكون عادة مخصصة للمتداولين قصيري الأمد، لأن منتجات التداول ذات التردد العالي يمكن أن تؤدي إلى انحرافات كبيرة في التتبع على فترات طويلة. لذلك، قد يستخدم بعض الأفراد هذه المنتجات بطريقة غير صحيحة ويفقدون الكثير من الأموال في الأسواق المتقلبة الحالية.

قال جيم تشانوس، المؤسس لشركة Chanos & Co، في مقابلة مع بلومبرج تليفزيون: “التكهن هناك”. وأضاف: “ليس تمامًا حيث كانت الأسهم في عام 2021، وهو أكثر سوق مضاربة رأيته، ولكنه يعود إلى هناك.”

استمرار التفاؤل في السوق على الرغم من بعض التراجعات

هيمنة الصناديق ذات الرافعة المالية الطويلة على السوق دليل على أن المتداولين الأفراد لا يزالون يتفاءلون بالسوق. طالما أن أرباح شركات التكنولوجيا تستمر في النمو والسياسة النقدية تظل مرنة، قد لا تتلاشى هذه الحمى المضاربة.

ومع ذلك، لم تشترك جميع الصناديق ذات الرافعة المالية في هذا الازدهار. فقد خسرت NVDL، حصص Direxion يوميًا NVDA Bull 1.5X، عملاء الأسبوع الماضي بعد جذب صندوق ديريكشين زيادة قياسية في الأسبوع الذي سبقه. وبالفعل، كان صندوق ديريكشين على الجانب المقابل من الذكاء الاصطناعي والبيانات الكبيرة (AIBD) أيضًا في حالة سيئة وقد كون أصولًا بأقل من مليوني دولار خلال الأشهر التسعة الماضية.

الأسئلة الشائعة

• ما الذي يدفع ازدهار صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية في السوق؟
  يقود ذلك المتداولون الأفراد الذين يسعون للحصول على مكاسب كبيرة عبر استثمارات محفوفة بالمخاطر في أسهم التكنولوجيا والعملات الرقمية.
• ما هي المخاطر المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية؟
  تعتبر هذه الصناديق محفوفة بالمخاطر ومعرضة لانحرافات التتبع، خاصة في الأسواق المتقلبة، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين الذين لا يستخدمونها بشكل صحيح.
• هل جميع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية مزدهرة؟
  ليس بالضرورة، حيث أن بعض الصناديق لم تشهد نفس النجاح وتعرضت لخسائر كبيرة في الأصول على الرغم من الازدهار العام في السوق.