أعلنت شركة RedStone عن إطلاقها خدمة جديدة لعرض أسعار صندوق ائتماني خاص تابع لشركة FalconX، يحتوي على أصول تتجاوز قيمتها 170 مليون دولار، موزعة على شبكات Monad وPlume وMegaETH.
ما الذي يجعل هذه الخطوة مهمة؟
هذه الخطوة تعني أن المستثمرين الكبار الذين يضعون أموالهم في هذا الصندوق يمكنهم الآن استخدام أصولهم كضمان للحصول على قروض على ثلاث شبكات بلوكشين مختلفة، بدون الحاجة إلى بيع استثماراتهم أولاً.
كيف يعمل الصندوق؟
يودع المستثمرون المؤسسيون عملة USDC في الصندوق لتمويل جزء من أعمال FalconX في الوساطة الأولية. في المقابل، يحصلون على رمز رقمي يُسمى AA_FalconXUSDC، وهو يمثل حصتهم في المحفظة الائتمانية.
هذا الرمز يكسب فوائد بمرور الوقت، مما يزيد قيمته عند الاسترداد. وتتولى شركة M11 Credit إدارة المنتج ومراقبة المخاطر باستمرار.
دور RedStone في العملية
تقوم RedStone بقراءة قيمة الصندوق من عقده على شبكة Ethereum، ثم تنشر هذه القيمة عبر ثلاث شبكات: Monad وPlume وMegaETH. هذا يسمح لبروتوكولات الإقراض على كل شبكة بمعرفة قيمة الضمان الذي يقدمه المستخدم.
بدون هذه الخدمة، كان على كل شبكة بناء اتصال خاص بها مع Ethereum، وهو أمر معقد ومكلف. الآن، تحصل جميع الشبكات على نفس القيمة من مصدر واحد موثوق.
كيف يتم حساب القيمة؟
تقوم FalconX بحساب قيمة الصندوق والتوقيع عليها خارج الشبكة، ثم تتحقق عقد RedStone من صحة هذه القيمة قبل نشرها. تشمل عملية التحقق:
- تأكيد من عدة عقد للتأكد من صحة البيانات
- التحقق من توقيع FalconX
- رفض أي تحديثات قديمة أو غير طبيعية
- إيقاف النشر تلقائياً إذا تجاوزت القيمة حدوداً معينة
إذا تعطلت شبكة Ethereum أو حدثت مشكلة في أي شبكة أخرى، تستمر الشبكات الأخرى في عرض آخر قيمة موثوقة حتى يتم التحقق من تحديث جديد.
تحديات استخدام هذه الرموز كضمان
حتى مع وجود سعر دقيق، تواجه بروتوكولات الإقراض تحديات أخرى:
- يجب تطبيق خصومات على القيمة لمراعاة صعوبة البيع السريع
- يجب تحديد سقف للاقتراض بناءً على السيولة الفعلية في السوق
- يجب ترك هامش أمان بين حد التصفية وسعر البيع في الظروف الصعبة
- الرموز المقيّدة تحتاج إلى مصرّح لهم معتمدين لتنفيذ التصفية
لهذا السبب طورت RedStone منصة Settle التي تتيح بيع حقوق التصفية لمشترين معتمدين اجتازوا فحوصات الهوية، بدلاً من الاعتماد على سوق مفتوح.
أرقام ومعلومات إضافية
تدير Pareto منتجات ائتمانية خاصة برموز رقمية تبلغ قيمتها حوالي 225 مليون دولار. صندوق FalconX هو أول منتج يتم تغطيته بهذه الخدمة، مع خطط لتغطية المزيد.
تقدم RedStone بيانات أسعار لأكثر من 110 شبكات وأكثر من 200 عميل، بما في ذلك منتجات رقمية كبرى مثل BUIDL من BlackRock وACRED من Apollo وSCOPE من Hamilton Lane.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أعلنت عنه RedStone؟
أطلقت RedStone خدمة عرض أسعار لصندوق ائتماني خاص تابع لـ FalconX تبلغ قيمته أكثر من 170 مليون دولار، على ثلاث شبكات بلوكشين هي Monad وPlume وMegaETH. هذا يسمح للمستثمرين باستخدام أصولهم كضمان للحصول على قروض.
كيف تحمي RedStone دقة الأسعار؟
تتحقق RedStone من توقيع FalconX عبر عدة عقد، وترفض التحديثات القديمة أو غير الطبيعية، وتوقف النشر تلقائياً عند تجاوز حدود معينة. هذا يمنع وصول بيانات خاطئة إلى الشبكات المختلفة.
ما التحدي الأكبر في استخدام هذه الرموز كضمان؟
التحدي الأكبر هو إمكانية تنفيذ التصفية. حتى لو كان السعر دقيقاً، قد لا يتمكن المقرضون من بيع الرمز بسهولة بسبب قيود التحويل ومحدودية السيولة. لذلك طورت RedStone منصة Settle لحل هذه المشكلة عبر بيع حقوق التصفية لمشترين معتمدين.
