حافظت عملة البيتكوين على مستوى أعلى من 77,000 دولار خلال التعاملات الآسيوية والأوروبية وأول 90 دقيقة من التداول الأمريكي يوم الأربعاء، بعد أن فشل تقرير خاص بالتوظيف الخاص في دفع المتداولين لتغيير توقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة في سبتمبر.
تباطؤ التوظيف وارتفاع احتمالات رفع الفائدة
أضاف أرباب العمل في القطاع الخاص 38,000 وظيفة في أغسطس، حسبما أفادت شركة ADP يوم الأربعاء، مقارنة بـ 44,000 وظيفة سجلتها الشركة في يوليو. وبلغ نمو الأجر الأساسي 3.2% على أساس سنوي، بينما نما إجمالي الأجور 4.7%.
ولم يغير هذا الرقم نظرة السوق المالية تجاه خفض الفائدة. إذ توقعت منصة بوليماركت رفع الفائدة بربع نقطة مئوية بنسبة 59%، وعدم التغيير بنسبة 41%، بحجم تداول بلغ 78.1 مليون دولار، مقارنة بـ 57% و40% على 75.6 مليون دولار في اليوم السابق. وتتداول احتمالات خفض الفائدة بأي حجم بأقل من 1%.
عوائد السندات تقود المشهد من جديد
أغلق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.79% يوم الثلاثاء، ولأجل 30 سنة عند 5.27%، مقارنة بـ 4.75% و5.25% يوم الاثنين، حسب بيانات وزارة الخزانة. ولم يغلق العائد لأجل 10 سنوات عند مستوى أعلى منذ 13 يناير 2025، عندما سجل 4.79% أيضاً.
ووصف كريستوفر طاهر، كبير استراتيجيي السوق في إكسنس، في مذكرة للصحفيين، أن سوق العملات قرأ نفس العوائد كدعم للدولار الأمريكي. وقال: “كان الدولار الأمريكي مستقراً يوم الأربعاء وسط توقعات أكثر تشدداً للسياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي. ونتيجة لذلك، بقيت العوائد مرتفعة، حيث وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في عدة سنوات”.
وانخفضت الأسهم وارتفع الذهب. حيث تداول مؤشر S&P 500 عند 7,634.68 نقطة بانخفاض 0.71%، ومؤشر ناسداك 100 عند 28,905.71 نقطة بانخفاض 1.29%، ومؤشر داو جونز عند 52,882.53 نقطة بانخفاض 0.79%. وارتفع الذهب الفوري إلى 4,365.11 دولاراً للأوقية بنسبة 0.84%، بينما انخفض خام برنت إلى 94.13 دولاراً للبرميل بنسبة 0.55%.
تحول من الهبوط إلى الصعود بالنسبة للبيتكوين
كتب أندريا كوبيليتش، رئيس تداول المشتقات في بنك أمينا، في تعليقات للصحفيين أن استجابة البيتكوين للصدمات الاقتصادية الكلية تتغير، وأن نماذج البنك تحولت. وقال: “إشارات أمينا الكمية تحولت من الهبوط إلى الصعود بالنسبة للبيتكوين، بينما الإيثريوم لديها سقف صعودي”.
وحدد كوبيليتش مستوياته بوضوح: “إذا انخفض السعر دون 67,000 دولار، سأعيد التقييم. وفوق هذا المستوى، فإن هذا التعافي مستمر”. وأضاف: “الحشود انتقلت من النشوة إلى الحذر، لكن السعر لم يتحرك”.
الاتجاه العام يبقى سلبياً
من بين أكبر 125 عملة غير مستقرة، ارتفع 40 وانخفض 84 وبقي واحد دون تغيير، معكوساً بذلك أداء يوم الثلاثاء عندما ارتفع 76 من أصل 108.
قرأ مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة 63 يوم الأربعاء، انخفاضاً من 69 يوم الثلاثاء و62 يوم الاثنين. وبقي المؤشر في منطقة الطمع منذ 20 أغسطس.
وبلغت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي 85.31 مليار دولار. ووصل المعروض من العملات المستقرة إلى 303.69 مليار دولار، بارتفاع 0.12% خلال سبعة أيام و1.21% خلال 30 يوماً، أي ما يعادل 370.4 مليون دولار من الإصدار الصافي خلال الأسبوع.
صناديق الاستثمار المتداولة تسجل تدفقات جزئية مجدداً
أظهرت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 8.4 ملايين دولار يوم الثلاثاء، وكلها من صندوق BITB التابع لشركة بتوايز. ولم تكن شركات بلاك روك وفيديليتي وإينفيسكو وفالكيري وفان إيك وويزدوم تري قد نشرت أرقامها بعد وقت كتابة هذا التقرير، لذا فإن الإجمالي جزئي.
واستقبلت صناديق الإيثريوم الفورية المتداولة 8.6 ملايين دولار يوم الثلاثاء، مع تدفقات لصندوق ETHB من بلاك روك بقيمة 11.2 مليون دولار وصندوق FETH من فيديليتي بقيمة 4.8 ملايين دولار، مقابل تدفقات خارجة من صندوق ETHE التابع لجرايسكيل بقيمة 7.4 ملايين دولار.
الأوراكل والائتمان في المقدمة
تصدرت عملة Pyth قائمة الرابحين اليوم دون أي إعلان مرتبط بالحركة. ويوثق أحدث منشور في مدونة الأوراكل، بتاريخ 1 سبتمبر، إدراج شركة شي إن في بورصة هونغ كونغ عبر منصة Pyth Pro منذ أول صفقة، وهي ثالث تغذية أسهم آسيوية تنطلق في اليوم الأول خلال ستة أسابيع.
وارتفعت عملة SYRUP من مابل فاينانس بنسبة 13.2% دون أي منشور مؤرخ ليوم الأربعاء على صفحة رؤى منصة الائتمان.
وأضافت عملة ARB التابعة لأربيتروم 6.59% لتصل إلى 0.1169 دولار، وارتفعت بنسبة 27.4% خلال سبعة أيام، وهو ثالث أكبر مكسب أسبوعي بين أكبر 150 عملة، خلف عملتي Pons ويونيسwap.
عملات Pons وNEAR تخسران مكاسبهما
انخفضت عملة Pons بنسبة 12.6% وتحتفظ بمكسب أسبوعي يبلغ 235.5%، وهو الأكبر بين العملات الكبرى. وانخفضت عملة NEAR بنسبة 8.2% إلى 1.85 دولار بعد مكسب 7.8% في اليوم السابق، وترتفع بنسبة 0.8% خلال سبعة أيام.
وانخفضت عملة ENS بنسبة 11.6% إلى 5.32 دولار بعد أن تداولت مرتفعة حتى 6.01 دولار. وانقسمت عملات الخصوصية في أدائها: ارتفعت مونيرو بنسبة 2.70% إلى 517.16 دولاراً وهي أعلى بنسبة 18.2% خلال سبعة أيام، بينما انخفضت زيكاش بنسبة 4.18% إلى 813.22 دولاراً مع احتفاظها بمكسب أسبوعي بنسبة 5.0%.
الأسئلة الشائعة
لماذا لم يتأثر سعر البيتكوين بتقرير التوظيف الضعيف؟
لأن المتداولين ما زالوا يراهنون على رفع أسعار الفائدة في سبتمبر وليس خفضها، حيث ارتفعت احتمالات الرفع بربع نقطة مئوية من 57% إلى 59% بعد صدور التقرير، مما يعني أن أسواق العملات المشفرة تتفاعل مع توقعات السياسة النقدية وليس مع البيانات الفردية وحدها.
ما هو المستوى الحاسم لاستمرار تعافي البيتكوين؟
المستوى الحاسم هو 67,000 دولار، فإذا انخفض السعر دون هذا المستوى، يرى المحللون أنه يجب إعادة تقييم الوضع، أما ما فوقه فالتعافي مستمر وقائم. البيتكوين تتداول حالياً حول 77,000 دولار.
كيف تؤثر عوائد السندات الأمريكية على العملات المشفرة؟
عوائد السندات المرتفعة تدعم قوة الدولار وتزيد تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة. العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وصل إلى 4.79%، وهو أعلى مستوى منذ يناير 2025، مما يدفع المتداولين لتقليل مراكزهم في الأصول الرقمية.
