المحافظ المرتبطة بمجموعة لازاروس الكورية الشمالية قامت ببيع أكثر من 30 مليون دولار من البيتكوين عبر منصة هايبرليكويد خلال ثلاثة أسابيع، بينما تستكشف الجهات الأمريكية وشركة بايوارد سبل تقديم وصول منظم للمنصة.
محافظ لازاروس تحوّل البيتكوين إلى إيثريوم وسولانا
وفقًا لبيانات منصة أركام لتحليل البلوكشين، قامت المحافظ المرتبطة بمجموعة لازاروس المدعومة من الحكومة الكورية الشمالية ببيع أكثر من 30 مليون دولار من البيتكوين على منصة هايبرليكويد خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.
استخدمت هذه المحافظ عائدات بيع البيتكوين لشراء عملتي إيثريوم وسولانا قبل إرسال الأصول إلى منصات تداول مركزية مثل كراكن وLBANK وKuCoin. قام المحقق في مجال العملات الرقمية ZachXBT بتحديد هذه العناوين لأول مرة في عام 2024، بينما صنفتها أركام لاحقًا على أنها مرتبطة بمجموعة لازاروس.
تُظهر سجلات البلوكشين العامة التحويلات بين العناوين ولكنها لا تكشف عن هوية أصحاب حسابات المنصات المستقبلة. وأشارت CoinDesk إلى أنها لم تتمكن من تحديد أصحاب الحسابات أو معرفة ما إذا كانت المنصات على علم بالمصدر المزعوم للأموال.
- قالت كراكن إن الامتثال يقع في صميم عملياتها وأنها تراقب نشاط البلوكشين باستمرار بدعم من مزودي التحليلات، وأن ضوابطها مصممة لتحديد ومنع الأصول المرتبطة بالمحافظ الخاضعة للعقوبات قبل وصولها إلى المنصة.
- قالت LBank إنها تستخدم أدوات امتلاك متوافقة مع المعايير الصناعية للمراقبة المستمرة، ووصفت التحويلات غير المشروعة عبر المنصات والبلوكشين والولايات القضائية بأنها مشكلة صناعية لا يمكن لأي شركة بمفردها اكتشافها أو حلها.
- قالت KuCoin إنها لا تستطيع تأكيد النشاط المذكور دون مراجعة بيانات المحفظة الأساسية، وحذرت من أن سجلات البلوكشين العامة لا تُظهر كل الخطوات المتخذة بعد وصول الأصول إلى المنصة المركزية، بما في ذلك قيود الحساب والتقارير التنظيمية وضوابط المخاطر الأخرى.
نشاط هايبرليكويد يثير أسئلة حول العقوبات الأمريكية
تحمل التحويلات المذكورة بُعدًا أمريكيًا مباشرًا لأن وزارة الخزانة صنفت مجموعة لازاروس وحددتها كمنظمة إلكترونية تسيطر عليها الحكومة الكورية الشمالية.
ربطت السلطات الأمريكية مجموعة لازاروس بعدة عمليات سرقة لأصول رقمية، بما في ذلك هجوم شبكة رونين عام 2022 الذي بلغت خسائره 625 مليون دولار. وكما تم نشره سابقًا، استشهد وزير الدفاع الأمريكي السابق مارك إسبير مؤخرًا بالجماعات القرصنة الكورية الشمالية بينما جادل بأن الأسواق المحلية المنظمة للعملات الرقمية يمكن أن تمنح سلطات إنفاذ القانون الأمريكية وصولًا أفضل لسجلات العملاء والمعاملات.
يمكن أن يؤدي استخدام منصة لا مركزية إلى تعقيد جهود إنفاذ القانون لأن هايبرليكويد تسمح للمستخدمين بربط محفظة والتداول دون فتح حساب وساطة تقليدي. ومع ذلك، فإن البلوكشين العام للمنصة يسجل المعاملات، مما يسمح لشركات مثل أركام بتتبع التحويلات بين العناوين المحددة.
لا يثبت وجود أصول جهة خاضعة للعقوبات على منصة لا مركزية أن هايبرليكويد ساعدت في هذا النشاط أو كانت على علم بالجهات التي تتحكم في المحافظ. كما لم يثبت تقرير CoinDesk أن كراكن أو LBank أو KuCoin قامت بإيداع الأصول المحولة في حسابات عملاء غير مقيدة.
بالنسبة للجهات التنظيمية الأمريكية، فإن أي خطة لتقديم منتجات مرتبطة بهايبرليكويد محليًا ستحتاج إلى معالجة فحص العقوبات والتحقق من العملاء والضوابط على مستوى الحساب. يمكن لفحوصات المحفظة تحديد العناوين المحددة سابقًا، لكن الأموال قد تمر عبر عدة أصول أو عناوين قبل الوصول إلى منصة أخرى.
بايوارد تناقش الوصول المنظم إلى هايبرليكويد
في الوقت نفسه، ذكرت بلومبرج أن شركة بايوارد المالكة لمنصة كراكن في محادثات متقدمة مع مختبرات هايبرليكويد حول تقديم عقود دائمة مختارة للمتداولين الأمريكيين من خلال Bitnomial، وهي شركتها المشتقة الخاضعة للتنظيم من هيئة تداول العقود الآجلة الأمريكية (CFTC).
أبلغ أشخاص مطلعون على المحادثات بلومبرج أن بايوارد قدمت لهيئة تداول العقود الآجلة الأمريكية مخططًا للهيكل المقترح. أي اتفاق سيظل يتطلب موافقة تنظيمية، بينما تظل الشروط المالية غير معروفة. رفضت بايوارد ومختبرات هايبرليكويد التعليق لبلومبرج.
أحضر الرئيس دونالد ترامب دخول الولايات المتحدة المحتمل إلى الرأي العام خلال حدث في البيت الأبيض في 19 أغسطس. مشيرًا إلى رئيس هيئة تداول العقود الآجلة مايكل سيليج، قال ترامب إنه فهم أن المنظم يعمل على جلب هايبرليكويد إلى الولايات المتحدة “بطريقة متوافقة وقانونية بالكامل”.
ترتيب بايوارد سيمنح العملاء الأمريكيين المؤهلين الوصول من خلال مشغل مسجل بدلاً من الواجهة غير المسموح بها في هايبرليكويد. المشتقات السلعية المقدمة للمتداولين الأفراد الأمريكيين يجب عمومًا أن تستخدم كيانات خاضعة لتنظيم هيئة تداول العقود الآجلة، وفحص المحفظة وحده لا يحل محل متطلبات المنصات والمقاصة والوساطة.
تمتلك بايوارد بالفعل البنية التحتية التنظيمية اللازمة للعمل في سوق المشتقات المحلي. أكملت الشركة استحواذها على Bitnomial في مايو بعد موافقتها على دفع ما يصل إلى 550 مليون دولار نقدًا وأسهمًا.
أعطى الاستحواذ لشركة بايوارد السيطرة على سوق العقود المعين ومنظمة مقاصة المشتقات وتاجر العقود الآجلة. تغطي التسجيلات الثلاثة مجتمعة خدمات التداول والمقاصة والوساطة تحت إشراف هيئة تداول العقود الآجلة.
ثم أطلقت كراكن عقودًا دائمة منظمة للعملاء الأمريكيين المؤهلين في يونيو. تتيح الخدمة للمستخدمين المدعومين تداول السوق الفوري والهامش والعقود الآجلة التقليدية والعقود الدائمة من خلال Kraken Pro باستخدام الهيكل المنظم لـ Bitnomial.
هايبرليكويد تقود تداول العقود الدائمة اللامركزية
تدير هايبرليكويد منصتها الرئيسية من خلال HyperCore، وهو نظام تداول على السلسلة يتعامل مع مطابقة الأوامر وحسابات الهامش والتصفية. يتداول المستخدمون من محافظ العملات الرقمية المتصلة، بينما لا تتطلب الواجهة الرئيسية غير المسموح بها للمنصة حساب وساطة تقليديًا.
تختلف العقود الدائمة عن العقود الآجلة المحددة التاريخ لأنها لا تملك تاريخ استحقاق ثابت. تساعد مدفوعات التمويل بين المتداولين الطويليين والقصيرين في إبقاء أسعار العقود قريبة من قيمة الأصول الأساسية، مما يسمح للمراكز بالبقاء مفتوحة طالما تم استيفاء متطلبات الهامش.
أظهرت بيانات DefiLlama أن هايبرليكويد عالجت ما يقرب من 5.19 تريليون دولار من حجم التداول التراكمي للعقود الدائمة في وقت كتابة هذا التقرير. سجلت أسواق العقود الدائمة حوالي 60.44 مليار دولار في حجم التداول خلال سبعة أيام و204.95 مليار دولار خلال الثلاثين يومًا السابقة.
بلغ الفائدة المفتوحة حوالي 13.3 مليار دولار، وهو ما يمثل القيمة الاسمية لمراكز العقود الدائمة القائمة. سجلت DefiLlama أيضًا أكثر من 32.6 مليار دولار في التصفية التراكمية على المنصة، بما في ذلك حوالي 2.25 مليار دولار خلال الثلاثين يومًا السابقة.
إلى جانب الأسواق التي يديرها البروتوكول الأساسي، يسمح مقترح تحسين هايبرليكويد رقم 3 للبنائين الخارجيين بإطلاق منصات تداول دائمة مستقلة باستخدام HyperCore. يختار المطورون عقودهم وضماناتهم وحدود الرافعة المالية وإعدادات التمويل ومصادر الأسعار بعد تجميد 500,000 من عملة HYPE.
يمكن للمدققين خصم الحصة عندما يتلاعب المطور بأوراكل أو ينتهك قواعد السوق. يحصل مشغلو HIP-3 على نصف رسوم التداول الناتجة عن أسواقهم، بينما يمكن لأدوات الأذونات الأحدث التي تم اختبارها على الشبكة أن تسمح للمطورين الأفراد بتقييد الوصول إلى المحافظ المعتمدة.
الأسئلة الشائعة
س1: كيف تمكنت مجموعة لازاروس من بيع البيتكوين عبر هايبرليكويد؟
قامت المحافظ المرتبطة بالمجموعة ببيع أكثر من 30 مليون دولار من البيتكوين على المنصة اللامركزية، ثم حولت العائدات إلى عملتي إيثريوم وسولانا وأرسلتها إلى منصات مركزية مثل كراكن وLBANK وKuCoin.
س2: هل يمكن للسلطات الأمريكية منع مثل هذه العمليات مستقبلًا؟
تستكشف الجهات التنظيمية طرقًا لتقديم وصول منظم إلى هايبرليكويد من خلال شركات مرخصة مثل بايوارد، مما قد يتيح رقابة أفضل على العملاء والمعاملات. لكن التحدي يكمن في أن أي خطة تحتاج إلى معالجة فحص العقوبات والتحقق من العملاء على مستوى الحساب.
س3: ما الذي يميز العقود الدائمة في هايبرليكويد عن العقود الآجلة التقليدية؟
العقود الدائمة لا تملك تاريخ استحقاق ثابت، وتستخدم مدفوعات التمويل بين المتداولين للحفاظ على أسعار العقود قريبة من قيمة الأصول الأساسية، ويمكن إبقاء المراكز مفتوحة طالما تم استيفاء متطلبات الهامش.
