أطلقت LayerZero يوم الثلاثاء منصة ATLAS، وهي محرك تداول مبني على شبكة Zero blockchain الخاصة بها، لتوفير خدمات المطابقة والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر لمنصات التداول. المنتج لا يملك واجهة أمامية أو تطبيقًا استهلاكيًا خاصًا به.
هذا التصميم ينقل LayerZero من مجرد نقل الأصول بين السلاسل إلى تشغيل البنية التحتية الأساسية لمنصات التداول، ويربط رسوم عملة $ZRO بحجم التداول الذي لا تقوم المنصة نفسها بتوزيعه. كل مستخدم يصل إلى ATLAS عبر تطبيق طرف ثالث، يحتفظ هذا التطبيق بما بين 20% و65% من رسوم التداول، وذلك اعتمادًا على كمية عملات $ZRO التي يمتلكها وحجم التداول الذي يمرره.
تداولت عملة $ZRO عند 1.29 دولار في الساعة 16:01 بتوقيت UTC، مرتفعة بنسبة 12.5% خلال اليوم و63% خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات CoinGecko. وقد سجلت العملة أدنى مستوى لها عند 1.06 دولار في الساعة 09:00 بتوقيت UTC، قبل ساعات من الإعلان، ثم ارتفعت منذ ذلك الحين. تبلغ قيمتها السوقية 454 مليون دولار مع حجم تداول يومي يبلغ 170 مليون دولار. يأتي هذا الارتفاع الأسبوعي بعد أدنى مستوى تاريخي عند 0.71 دولار سجلته في 31 يوليو، وتشهد $ZRO انخفاضًا بنحو 83% عن ذروتها في ديسمبر 2024 التي بلغت 7.47 دولار، وما يقارب 39% خلال العام الماضي.
آلية الشراء والحرق
بعد أن تأخذ المنصة حصتها، يذهب 25% من المبلغ المتبقي إلى منشئ السوق الذي يتم تداوله، بينما يذهب 75% لشراء وحرق عملات $ZRO، وفقًا للإعلان. تتطلب مستويات الخصم من المنصات الاحتفاظ بعملات $ZRO، بحيث تصل إلى 1% من إجمالي المعروض في الفئة الأعلى. تفرض ATLAS رسوم تداول شاملة واحدة تتضمن بالفعل اقتصاديات المنصة، وقالت LayerZero إن هذا يزيل الحافز لدى المتداولين المحترفين لتجاوز المنصة والتداول مباشرة ضد البورصة الأساسية.
هذا التقسيم للرسوم هو الآلية التي كانت LayerZero تبني نحوها منذ أن وافق حاملو STG على الاستحواذ على جسر Stargate في أغسطس 2025، وهي صفقة تبادل عملات قيمتها حوالي 110 ملايين دولار حولت كل عملة STG متداولة إلى 0.08634 من $ZRO. وقد نفذت الشركة عمليات إعادة شراء مرتين على الأقل منذ ذلك الحين، حيث أعادت شراء 50 مليون $ZRO من المستثمرين الأوائل في سبتمبر، وأنفقت 10 ملايين دولار في نوفمبر.
بدون واجهة أمامية عن قصد
السبب المعلن من LayerZero لإطلاق المنصة بدون واجهة استخدام هو أن منصات التداول لن تبني على بنية تحتية تملكها جهة منافسة. وجاء في الإعلان: “لا ينبغي لمنصات التداول أن تبني على بنية تحتية تسحب مستخدميها بعيدًا عنهم”.
تربط ATLAS ثلاث مجموعات: المنصات التي تطلق بيئات التداول، وصناع السوق الذين يحددون ما يتم تداوله — ويذكر الإعلان العقود الدائمة، والتداول الفوري، والأسهم، والسلع، والسندات، والعملات الميمية، والتنبؤات — وصناع السيولة الذين يقدمون عروض الأسعار. يأتي المحرك بنسختين: Open ATLAS للتطبيقات الأصلية في العملات الرقمية وأسواق التنبؤات، وInstitutional ATLAS الذي يشغل نفس المحرك مع السماح للمؤسسة بوضع القواعد التي تنفذها أسواقها.
أداء تحت الألفية
قالت LayerZero إن ATLAS يوفر زمن وصول وسطياً أقل من ألفية الثانية (أقل من 1 ميللي ثانية) في بيئة اختبار مصممة لمحاكاة التشغيل العام، مع 1.418 ميللي ثانية عند النسبة المئوية 95، و2.641 ميللي ثانية عند النسبة المئوية 99. وتتوقع الشركة زمن وصول بعشرات الميكروثانية في بيئة الاستضافة المشتركة. عند الإطلاق، سيكون النظام مجهزًا لمعالجة 200,000 معاملة في الثانية.
لا تأتي أي من هذه الأرقام من تشغيل فعلي، حيث لم تعلن LayerZero عن تاريخ إطلاق ATLAS، ولم تصل شبكة Zero نفسها إلى الشبكة الرئيسية بعد.
Zero تحت الغطاء
Zero هي سلسلة الكتل متعددة النوى التي أعلنت عنها LayerZero في 10 فبراير، إلى جانب استثمارات من Citadel Securities وARK Invest والتعاون مع شركة Depository Trust & Clearing Corporation وبورصة Intercontinental Exchange. ارتفعت عملة $ZRO بنسبة 40% على هذا الإعلان. وأعلنت Tether عن استثمار استراتيجي في LayerZero Labs في نفس اليوم دون ذكر المبلغ.
تفصل Zero بين التنفيذ والتحقق: منتجو الكتل يشغلون أعباء العمل ويولدون أدلة المعرفة الصفرية (ZK proofs)، بينما يتحقق مدققو الكتل من الأدلة دون تكرار العمل. تعمل المناطق المنفصلة بالتزامن، بحيث لا يتنافس نشاط التداول مع المدفوعات على مساحة الكتلة. تدعي الورقة التقنية لـ LayerZero أن محرك التنفيذ المتوازي يمكنه معالجة “أكثر من 1.2 مليون معاملة EVM في الثانية مع منتج كتلة واحد”. لم يتم نشر أي موعد للشبكة الرئيسية حتى الآن.
ذكر إعلان ATLAS أن معيار توكن OFT من LayerZero نقل 290 مليار دولار من الحجم عبر أكثر من 160 سلسلة. بينما قالت مدونة LayerZero في 29 يوليو إن الأرقام تبلغ “260 مليار دولار+” عبر “أكثر من 170 سلسلة”، ولا يزال موقعها الرئيسي يقول 200 مليار دولار. الرقم بالدولار ارتفع بينما انخفض عدد السلاسل. يتتبع DefiLlama حجم تراكمي قدره 153.5 مليار دولار للجسور عبر LayerZero و6.87 مليار دولار في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، في المرتبة الثالثة بين بروتوكولات الجسور. بلغ حجم الجسر خلال الـ 24 ساعة الماضية 288.6 مليون دولار.
اختراق Kelp لا يزال حاضرًا
يأتي هذا الارتفاع في ظل سجل LayerZero الأمني. في مايو، قالت الشركة في تقريرها عن الحادث إن جسر rsETH الخاص بـ Kelp تم تخفيض تصنيفه من تكوين ثنائي إلى أحادي للشبكة اللامركزية للمدققين قبل هجوم في أبريل أدى إلى سحب حوالي 292 مليون دولار، وأن أحد مطوري LayerZero تعرض لهندسة اجتماعية قبل ستة أسابيع. تتطلب LayerZero الآن تحققًا من ثلاثة من ثلاثة بشكل افتراضي.
الأسئلة الشائعة
س: ما هي منصة ATLAS من LayerZero؟
ج: ATLAS هي محرك تداول مُصمم ليعمل تحت منصات التداول الخارجية، ويقدم خدمات المطابقة والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر، لكنه لا يملك واجهة استخدام خاصة به، حيث يصل المستخدمون إليه عبر تطبيقات الطرف الثالث.
س: كيف تعمل آلية رسوم عملة ZRO في ATLAS؟
ج: تأخذ منصات التداول ما بين 20% و65% من الرسوم، ثم يذهب 25% من الباقي لمنشئ السوق، و75% لشراء وحرق عملات $ZRO، مما يقلل المعروض منها.
س: هل تم إطلاق ATLAS على الشبكة الرئيسية؟
ج: لا، لم تعلن LayerZero عن تاريخ إطلاق بعد، ولم تصل شبكة Zero إلى الشبكة الرئيسية، والأرقام المعلنة للأداء مبنية على اختبارات داخلية فقط.
