ستصبح شركة “فلو ترادرز” (المدرجة في بورصة يورونكست تحت الرمز: FLOW) شريكًا تجريبيًا لشركة “لومبارد فاينانس” في استراتيجيتها الجديدة للائتمان على سلسلة بلوكتشين بيتكوين. لا يزال إقراض البيتكوين داخل السلسلة صغيرًا نسبيًا، وتخطط لومبارد للتوسع مع المنصات المؤسسية الكبيرة.
ستتمكن شركة فلو ترادرز، وهي شركة تداول رائدة وموفر سيولة وصانع سوق، من اقتراض العملات المستقرة والوصول إلى أسواق السلسلة التي كان من الصعب في السابق على العملاء المؤسسيين الوصول إليها.
اتخذت لومبارد فاينانس خطوات لجعل الإقراض داخل السلسلة أكثر سلاسة وسهولة، مما يسمح للمؤسسات بإيداع ضمانات داخل السلسلة بكفاءة أكبر. تستخدم لومبارد أداة التشغيل البيني “CCIP” من “شين لينك”، مما يسمح بإيداع عملة البيتكوين المغلفة (BTC.b) عبر السلاسل، ونقل الضمانات من شبكة “أفالانش” إلى شبكة “إيثريوم”.
كما فتحت لومبارد فاينانس استراتيجيتها لإقراض البيتكوين من خلال برنامج “بيتكوين إيرن” لعملاء مؤسسيين وتجار آخرين.
مثل أدوات إقراض البيتكوين الأخرى، تُستخدم شبكة إيثريوم لإجراء تحويلات أكثر سلاسة وتوفير سيولة عبر السلاسل. السبب الرئيسي هو أن الوصول إلى قروض العملات المستقرة هو الأكثر سيولة على إيثريوم وشبكاتها المتوافقة. هذا هو السبب في أن الإقراض المباشر على بيتكوين لم ينجح أبدًا، لأن العملات المستقرة لا تعمل على شبكة بيتكوين.
فلو ترادرز تقترض من خلال إيداع ضمانات خاص
عدّلت لومبارد فاينانس نموذج الإقراض في التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يتم إرسال الضمانات عادةً إلى مجمعات سيولة. المجمعات نفسها تواجه مشاكل محددة، مثل معدل الاستخدام، والسيولة المتاحة، والهجمات المحتملة لاستنزاف الأموال المتاحة. لهذا السبب، يصبح استخدام مجمعات السيولة هذه مستحيلًا أحيانًا للعملاء المؤسسيين.
ستسمح استراتيجية لومبارد للائتمان على سلسلة بيتكوين لشركة فلو ترادرز بالوصول إلى الائتمان من خلال هيكل ضماني. سيتم توريد البيتكوين إلى لومبارد واعتباره غطاءً ضمانيًا.
ونتيجة لذلك، ستحصل فلو ترادرز على عملات مستقرة لعمليات أخرى من خلال سوق “كاب” الآلي. “كاب” هي منصة ائتمان خاص مخصصة توفر حماية رأس المال للمقرضين. تعمل “كاب” على أتمتة عملية القرض، وتضمن أن كل قرض مدعوم بضمانات مالية داخل السلسلة. القروض لها جهة ضمان مخصصة للتأكد من التحقق من الضمانات وحمايتها.
سيكون كل قرض معزولًا وخاصًا بشركة فلو ترادرز. بهذه الخطوة، ستحقق لومبارد أيضًا اختراقًا في أسواق الائتمان الخاص التقليدية، باستخدام احتياطيات البيتكوين.
إقراض البيتكوين تسارع في الشهر الماضي
يحمل إقراض البيتكوين حاليًا سيولة تبلغ حوالي 4.31 مليار دولار، بعد أحدث انتعاش في سعر البيتكوين. لومبارد فاينانس هي ثاني أكبر بروتوكول، وتحمل حاليًا أكثر من 6 ملايين دولار على سلسلتين.
لومبارد هو بروتوكول راسخ برسوم سنوية تبلغ 3.23 مليون دولار، مما يظهر أن أسواق الإقراض لا تزال نشطة.
تبني استراتيجية الائتمان على سلسلة بيتكوين على برنامج “بيتكوين إيرن” الناجح بالفعل. وقد اجتذب برنامج “بيتكوين إيرن” أكثر من مليار دولار من الودائع، مع أكثر من 38,500 مستخدم منذ إطلاقه.
تستخدم لومبارد عملتي BTC.b وLBTC، وهما شكلان مغلفان من البيتكوين، لاستراتيجيتها متعددة السلاسل. حاليًا، توجد معظم الاحتياطيات على شبكة إيثريوم، مع أسواق أصغر على شبكتي “بيس” و”سولانا”.
الأسئلة الشائعة
- ما هي استراتيجية لومبارد الجديدة لإقراض البيتكوين؟
هي استراتيجية تسمح للشركات الكبيرة مثل “فلو ترادرز” باقتراض عملات مستقرة باستخدام البيتكوين كضمان، بطريقة أكثر أمانًا وخصوصية من الإقراض التقليدي. - لماذا تستخدم لومبارد شبكة إيثريوم بدلاً من بيتكوين؟
لأن العملات المستقرة (مثل USDC) تعمل بشكل أساسي على شبكة إيثريوم، مما يوفر سيولة أكبر وسهولة في التحويلات، بينما لا تدعم شبكة بيتكوين هذه العملات بشكل مباشر. - من يمكنه الاستفادة من برنامج إقراض البيتكوين من لومبارد؟
البرنامج متاح للعملاء المؤسسيين الكبار مثل “فلو ترادرز” من خلال استراتيجية خاصة، وكذلك لعملاء التجزئة عبر برنامج “بيتكوين إيرن” الذي حصل على أكثر من مليار دولار ودائع.
