أكملت مجموعة “لويدز بنكنغ جروب” (Lloyds Banking Group) ومدير الأصول “أبردين” (Aberdeen) ومنصة تبادل الأصول الرقمية “أركاكس” (Archax) أول صفقات تبادل عملات أجنبية في المملكة المتحدة، مدعومة بأصول حقيقية تم تحويلها إلى رموز رقمية كضمان. تمت هذه المعاملات على شبكة “هيديرا” (Hedera) للبلوكتشين، وذلك باستخدام إطار عمل منظم للأصول الرقمية.
الضمان الرقمي يدعم صفقات العملات الأجنبية للمؤسسات
استخدم المشروع التجريبي أسهمًا محولة إلى رموز رقمية من صندوق سوق المال التابع لـ “أبردين” وسندات حكومية بريطانية رقمية (تُعرف باسم “الخزانة”) كضمان لصفقات العملات الأجنبية بين “لويدز” و”أبردين”. تم إنشاء هذين الأصلين بشكل رقمي وإدارتهما على السلسلة، مما يمثل طريقة جديدة للتعامل مع ضمانات المعاملات في الأسواق المالية.
تعالج المملكة المتحدة حوالي 5.4 تريليون دولار يوميًا من مشتقات العملات الأجنبية وأسعار الفائدة، مما يمنح أهمية كبيرة للابتكارات التي تحسن إدارة الضمانات والكفاءة للمؤسسات.
غالبًا ما تواجه آليات الضمان والهامش التقليدية تأخيرات وتكاليف عالية واحتكاكًا تشغيليًا، خاصة خلال فترات ضغوط السوق. تعتمد العديد من سير العمل الحالية على فحوصات يدوية وتسويات متأخرة، مما يجعل تحريك الأصول بسرعة أمرًا صعبًا عندما يكون الأمر بالغ الأهمية.
في أسواق العملات الأجنبية، تحتاج الشركات إلى تحريك الضمانات بسرعة استجابة لتقلبات الأسعار، لأن أي تأخير يمكن أن يزيد الضغط ويجبر على بيع الأصول. أتاح النموذج القائم على الرموز الرقمية الذي أثبته المشروع التجريبي تحريك الضمانات في وقت شبه فوري، مما حسن إدارة السيولة بين الكيانات المالية.
“أركاكس” تُصدر الأصول الرقمية عبر بلوكتشين “هيديرا”
كانت “أركاكس”، أول منصة تبادل أصول رقمية وتقنين مرخصة من هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة، مسؤولة عن إصدار ونقل وحماية وحدات صندوق سوق المال الرقمية وسندات الخزانة البريطانية الرقمية على شبكة “هيديرا”. هذا التكامل ربط الرقابة التنظيمية بتبادل الأصول القائم على البلوكتشين.
استخدمت التجربة أيضًا شبكة “نيست” (Nest) من “أركاكس” لنقل الضمانات في التمويل اللامركزي المسموح به. التمويل اللامركزي المسموح به يقيد الوصول للمستخدمين المصرح لهم، مما يمكن المؤسسات المالية من استكشاف ميزات البلوكتشين في سياق آمن ومتوافق.
سمح النظام للبنوك ومديري الأصول وشركات التداول ببرمجة ونقل الأصول الرقمية على السلسلة بشكل شبه فوري. هذه العملية المبسطة قللت من التعقيد وعبء العمل في أنشطة التسوية والهامش.
تقرير حكومي يعترف بالمشروع كإنجاز صناعي
اعترف تقرير “أبطال الأسواق الرقمية بالجملة” المدعوم من وزارة الخزانة البريطانية بالمشروع التجريبي كمثال رائد في مجال الأسواق الرقمية بالجملة. سلط التقرير الضوء على إظهار المشروع للضمانات الرقمية كتقدم ملموس في الصناعة.
فحص التقرير كيفية توسيع نطاق الأسواق الرقمية بالجملة في جميع أنحاء المملكة المتحدة، مع التركيز على المشاريع التي تقودها شركات مالية منظمة لتعزيز اعتماد الحلول القائمة على البلوكتشين. تم تحديد تقنين الضمانات كمجال رئيسي للابتكار والتبني على نطاق أوسع.
أكد مسؤول في “أبردين” على توافق شركته مع شبكة “هيديرا”، مستشهدًا بنقاط قوة الشبكة في الشفافية والحوكمة القوية والاستدامة البيئية. ووصف “هيديرا” بأنها واحدة من أكثر منصات البلوكتشين كفاءة في استخدام الطاقة المتاحة.
وفرت “هيديرا” التكنولوجيا اللازمة للتسويات السريعة والبنية التحتية للبلوكتشين على المستوى المؤسسي، والتي يديرها مجلس يضم كبرى المؤسسات العالمية. يوفر هذا الهيكل الأمان وقابلية التوسع للعمليات المالية واسعة النطاق.
أسئلة وأجوبة شائعة (FAQ)
- س: ما هي الفائدة الرئيسية من استخدام الأصول الرقمية كضمان في صفقات العملات الأجنبية؟
ج: الفائدة الرئيسية هي السرعة والكفاءة. بدلاً من الانتظار لساعات أو أيام لتحويل الضمانات، يمكن تحريكها بشكل شبه فوري، مما يساعد المؤسسات المالية على إدارة المخاطر بشكل أفضل وتجنب بيع الأصول عند تقلب الأسعار. - س: ما هو دور شركة “أركاكس” في هذه التجربة؟
ج: “أركاكس” هي المنصة التي قامت بإصدار ونقل وحفظ الأصول الرقمية (مثل أسهم الصناديق والسندات) على شبكة “هيديرا”. هي منظمة وخاضعة لرقابة هيئة السلوك المالي البريطانية، مما يوفر بيئة آمنة وقانونية للمؤسسات. - س: لماذا تعتبر هذه الصفقات مهمة لسوق المال في المملكة المتحدة؟
ج: لأن المملكة المتحدة لديها سوق ضخم للعملات الأجنبية يوميًا. هذه التجربة تظهر طريقة جديدة وأكثر حداثة لإدارة الضمانات، مما قد يخفض التكاليف ويزيد من كفاءة السوق بأكمله، ويجعله أكثر تنافسية. وقد تم الاعتراف بها كخطوة مهمة من قبل الحكومة البريطانية.
