لماذا لم تصبح العملات الرقمية جاهزة بعد للاستخدام العام: نظرة من الداخل

كنت أتابع إحدى الجلسات النقاشية في مؤتمر “كونسينسوس” قبل بضعة أسابيع. كان الموضوع يدور حول تجربة المستخدم، والفكرة الرئيسية هي أن الواجهات المعقدة والمصطلحات الصعبة هي ما يعيق تقدم العملات الرقمية. هذا تشخيص شائع في العديد من الصناعات التي تحاول الجمع بين سهولة الاستخدام والمنتجات التقنية. لكن بينما كانت شركات مثل “سيركل” وغيرها تروج لهذه الفكرة، شعرت أن إلقاء اللوم على ذلك هو الطريق السهل.

التوحيد هو المفتاح الحقيقي

دعني أخبرك بقصة مختلفة أولاً. قد تبدو جانبية، لكنها تضع الأمور في سياقها الصحيح. جمهورية جنوة بنت واحدة من أكثر شبكات التجارة تطوراً في العصور الوسطى. لقد زرعت مراكز تجارية عبر البحر الأسود والبحر المتوسط، كل منها كان نقطة دخول مادية إلى أسواق بعيدة، وكل عقدة كانت جزءاً من شبكة تجارية متنامية. لكن ما جعل هذا النظام يعمل لم يكن المراكز التجارية نفسها، بل كان التوحيد. جنوة قدمت عملة “الجينوفينو” – عملة ذهبية ثابتة المعايير – وفجأة أصبحت التجارة بين كل هذه النقاط المتباعدة قابلة للتوقع والثقة والتوسع. عندما أغلق العثمانيون الطرق واختفت المراكز التجارية، لم تنهار جنوة. لقد غيرت اتجاهها وأصبحت العمود الفقري المالي للإمبراطورية الإسبانية، ووجهت رأس المال نحو مرحلة جديدة تماماً من التوسع.

العملات الرقمية الآن في بداية هذه القصة. نحتاج أن ندرك أننا لا نزال في مرحلة التبني المبكر. نحن في مرحلة المراكز التجارية هذه – بورصات منفصلة، جهات إصدار لعملات مستقرة متفرقة، ومسارات دفع غير متسقة. البنية التحتية موجودة لكنها مجزأة. لكن لا يوجد “جينوفينو” ولا معيار موحد. وإلى أن يوجد هذا المعيار، لن نصل إلى أي مكان بسرعة.

الامتثال هو الجزء الصعب

عندما تحدثت في جلسة خاصة بي في ميامي الشهر الماضي، كانت الرسالة الرئيسية التي عدت إليها مراراً هي: الامتثال صعب. وقد لاقت هذه الفكرة صدى وتحولت بحلول النهاية إلى شعار غير رسمي للحدث. أقول هذا ليس للتباهي، بل لأن رد فعل الحضور أخبرني بشيء مهم – أن الناس في هذه الصناعة يعلمون أن الامتثال هو المشكلة الحقيقية، وهم يشعرون بالارتياح عندما يقولها أحدهم بوضوح.

هناك تشبيه: لا يمكن تلميع كل شيء. أجمل واجهة مستخدم في العالم تصبح عديمة الفائدة إذا كانت المعاملة عالقة في طابور امتثال يدوي، حيث يقوم شخص بفحصها وتقرير ما إذا كانت تبدو مشروعة. وعد الدفع السلس يتحطم بالفعل. تجربة المستخدم الجيدة لا تهم إذا كانت المعاملة محظورة أو تنتظر. كمزود خدمة، لا يمكنني أن أعد بتنفيذ المعاملة حتى يوافق عليها الامتثال. هنا ينهار السرد الكامل للدفع السلس.

علاوة على ذلك، معظم أعمال الامتثال حالياً تكون بأثر رجعي. بعد يوم، يكتشف شخص ما أنهم عالجوا معاملة مشبوهة. وبحلول ذلك الوقت، تكون الأموال قد خرجت من النظام. لم يعد هذا تقييماً للمخاطر إذا كانت “الحصان قد هرب بالفعل”، بل أصبح مجرد عملية تنظيف.

في أرض المؤتمر، كان المزاج مختلفاً

كان هناك 25 ألف شخص في مؤتمر كونسينسوس. إريك ترامب على المسرح الرئيسي يصرخ عملياً أن البيتكوين ستصل إلى مليون دولار. “لقد فزنا.” وصعدت رئيسة وزراء برمودا إلى المسرح لتقديم عرضها – تعالوا إلى هنا، تنظيمات خفيفة، مكان رائع للأعمال. كانت هناك طاقة حقيقية. لكن في الاجتماعات الفعلية، كان هناك موضوع هادئ يتكرر: الناس يريدون الكمية على حساب الجودة. عالج كل شيء، أظهر النمو، أثبت أنك تستطيع التعامل مع التدفق. بعض منسقي العملات المستقرة يعملون بشكل افتراضي – عالج أي شيء، لأي مكان، من أي شخص – لخلق أحجام يمكنهم التباهي بها.

أنا أفهم ضغط المستثمرين وراء ذلك. تحتاج أرقاماً لجمع التمويل، وتجمع التمويل لتنمو. لكن النهاية المنطقية هي وجود مجرمين في النظام، وإجراءات إنفاذ، وجولة أخرى من انهيار الثقة في الصناعة بأكملها. لقد رأينا هذه الدورة من قبل ونعرف كيف تنتهي.

مشكلة “المقصلة”

هناك جدول زمني متكرر يمنع البنوك من الوثوق بهذه الصناعة. تصل التنظيمات. هناك فترة ذعر. تدرك الشركات أنها ليست مستعدة. لا يوجد معيار متفق عليه لقياس الجاهزية، لذا يكون الذعر غير منظم. تنزل “المقصلة”. بعض الشركات تنجو والبعض الآخر لا. البنوك تراقب هذا التكرار كل سنتين أو ثلاث سنوات وتستنتج النتيجة المنطقية الوحيدة: هذا المجال غير متوقع، وغير المتوقع هو خطر لا يمكنهم تسعيره.

يمكننا جميعاً أن نبدو بمظهر لامع كما نريد، لكن المشكلة هنا هي أن التوحيد يفشل في أن يسبق التنظيم. نظام SWIFT لم يأتِ من العدم. كبار اللاعبين في البنوك العالمية ضغطوا من أجله معاً لأنهم فهموا أن معياراً مشتركاً سيرتقي بالصناعة بأكملها. لا أحد في مجال العملات المستقرة يجري هذه المحادثة. USDC و Tether لا يتفقان على الشروط.

إذن، ما الذي يجب أن يحدث بالفعل؟

الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على فتح عمليات الامتثال بالسرعة التي تتطلبها التنظيمات. فحص جواز سفر، قراءة إثبات عنوان باستخدام التعرف الضوئي، اتخاذ قرار بالموافقة أو الرفض على معاملة في الوقت الفعلي – هذه مهام قابلة للتكرار. وكيل ذكاء اصطناعي يقوم بها في ثانيتين. الإنسان يتخذ القرار النهائي، والذكاء الاصطناعي يحلل البيانات. نحن بالفعل نعمل على نسخ مبكرة من هذا. إنه ليس احتمالاً بعيداً.

لكن الإصلاح الأعمق أصعب. الصناعة تحتاج إلى النضج. التوقف عن القتال. الاتفاق على شيء واحد سيرتقي بالجميع – وهذا الشيء هو التوحيد. شخص ما يحتاج إلى كتابة الورقة. عملة مستقرة مشروعة ومتوافقة وسهلة الوصول تبدو هكذا. هذا هو المعيار. حتى وأنا أقولها، أسمع كم تبدو مثالية. لكنني أعتقد أن البنوك هي التي ستجلس في النهاية وتفعلها – ليس لأنها تريد، بل لأنها ستضطر. بعد ثلاث إلى أربع سنوات من الآن، سيتفقون على معيار قابل للتشغيل البيني بنفس الطريقة التي بنوا بها SWIFT. عندما يحدث ذلك، يحدث تحول “جنوة”. البنية التحتية التي بنيت في مرحلة المراكز التجارية تصبح الأساس لشيء أكبر بكثير.

لكن الآن، الصناعة تحتاج إلى العودة إلى الأرض قليلاً. إعادة ضبط. ثم بناء البالون التالي والصعود مرة أخرى. الجوهر أولاً.

الأسئلة الشائعة

• س: ما هو أكبر عائق أمام نمو العملات الرقمية حسب المقال؟
  ج: أكبر عائق هو نقص التوحيد والمعايير الموحدة في الصناعة، وليس مجرد ضعف تجربة المستخدم. تحتاج الصناعة إلى معيار موحد مثل عملة “الجينوفينو” في تاريخ جنوة، وكذلك حلول امتثال أفضل وأسرع.
• س: لماذا تعتبر البنوك حذرة من التعامل مع العملات الرقمية؟
  ج: البنوك ترى أن الصناعة غير متوقعة بسبب دورات متكررة من التنظيمات والذعر وعدم الاستعداد، مما يجعلها غير قادرة على تقييم المخاطر بشكل صحيح. كما أن غياب معايير موحدة يزيد من صعوبة الثقة.
• س: ما هو الحل المقترح لتحسين مستقبل العملات الرقمية؟
  ج: الحل هو أن تتحد الشركات الكبرى مثل USDC و Tether للاتفاق على معيار موحد للعملات المستقرة، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتسريع عمليات الامتثال، مع التركيز على الجوهر والمضمون قبل المظهر الخارجي.