منصة بلوم (Plume)، وهي منصة بلوكتشين متخصصة في جلب الاستثمارات التقليدية إلى السلسلة، حصلت على موافقة تنظيمية رئيسية في برمودا لإطلاق خزائن أصول منظمة يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إليها.
ماذا تقدم بلوم؟
تعمل بلوم كشبكة تمويل مفتوحة للمؤسسات. بروتوكولها “نيست” (Nest) يسمح بالفعل للمستخدمين بالوصول إلى الأصول الواقعية (RWAs) – مثل الصناديق من مديرين كبار مثل Apollo Global Management و WisdomTree و Hamilton Lane – من خلال خزائن متوافقة وغير حفظية. تعلن الشركة أنها تخدم أكثر من نصف حاملي الأصول الواقعية على السلسلة، بقيمة أصول موزعة تتجاوز 350 مليون دولار.
الترخيص الجديد في برمودا
الشركة التابعة لبلوم في برمودا، “كيمبر ديجيتال أسيتس برمودا آي إس إيه سي المحدودة” (KDAB)، حصلت على ترخيص أعمال الأصول الرقمية من الفئة م (Class M) من هيئة النقد في برمودا (BMA) بموجب قانون أعمال الأصول الرقمية لعام 2018. هذا الترخيص يمهد الطريق لما تصفه بلوم بأنه أول خزائن منظمة وقابلة للتطوير عالميًا على السلسلة.
كيف ستعمل الخزائن الجديدة؟
تهدف الخزائن الجديدة إلى جعل إدارة الأصول الاحترافية سهلة مثل استخدام التمويل اللامركزي (DeFi)، ولكن مع إشراف من هيئة رقابية محترمة. سيقوم المستخدمون بإيداع الأصول، والحصول على رموز خزينة تمثل حصتهم، وربما كسب عوائد، واسترداد الأصول بقيمتها الصافية. سيقوم أمين بإعادة توازن الحيازات وفقًا لقواعد ثابتة مدمجة في عقود ذكية غير قابلة للتغيير، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء التقليديين.
- ستكون الاحتياطيات في عقود ذكية غير حفظية مع دليل إثبات ضمان مستمر وقابل للتحقق تشفيريًا من Bluprynt، وهي خدمة تحقق على السلسلة.
- كل خزينة ستستخدم هيكل حساب منفصل مدمج (ISA) بموجب قانون برمودا، مما يوفر عزلًا قانونيًا وشخصية اعتبارية منفصلة وحماية من الإفلاس للمستثمرين.
يشبه هذا النموذج إطلاق أول صندوق متداول في البورصة (ETF) في بورصة تورونتو عام 1990، مما ساعد صناعة صناديق الاستثمار المتداولة عالميًا على النمو إلى حوالي 14 تريليون دولار من خلال جعل الاستثمارات المتنوعة متاحة على نطاق واسع. الأصول الواقعية المرمزة حاليًا تمتلك حوالي 23-33 مليار دولار على السلسلة، وفقًا لمتتبعي الصناعة.
لماذا تختار الشركات برمودا؟
تنضم بلوم إلى شركات مثل مصدر العملات المستقرة سيركل (Circle)، وبورصة العملات المشفرة كوين بيس (Coinbase)، وكراكن (Kraken) في اختيار برمودا للعمليات العالمية. تشرف هيئة النقد في برمودا على الخدمات المالية منذ عام 1969 وتقدم نظام ترخيص متدرج. ترخيص الفئة م هو فئة معدلة للكيانات التي توسع عملياتها، مع متطلبات حول إدارة الأصول والخصوم، وضوابط السيولة، وتخطيط الإغلاق.
ستتميز رموز الخزينة بفحص مدمج لمكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (ATF)، ووظائف التجميد والمصادرة، وفحوصات مخاطر المحفظة. يهدف هذا الإعداد إلى إعطاء المستخدمين العاديين – مثل محامٍ في لاغوس أو عامل حر في مانيلا – إمكانية الوصول إلى منتجات من الدرجة المؤسسية باستخدام هاتف ذكي وعملة مستقرة فقط، مع تلبية المعايير التي تتوقعها صناديق التقاعد الكبرى.
مستقبل المنصة والانتشار العالمي
يجمع الهيكل بين مركبات التغذية الخاضعة لإشراف برمودا ورموز الخزينة القابلة للبرمجة. يبني هذا على التوجيهات الحالية لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للصناديق الرئيسية المسجلة في الولايات المتحدة، مما قد يساعد مديري الأصول في الوصول إلى المستثمرين الدوليين بكفاءة أكبر.
تحافظ منصة بلوم على معدل معاملات محظورة يبلغ 0.000005% من خلال أدوات الامتثال الخاصة بها – وهو أقل بكثير من حوالي 1% الذي تشهده العديد من سلاسل الكتل العامة الأخرى. لا يتضمن الإعلان تفاصيل محددة حول الأصول الأولية، أو هياكل الرسوم، أو نطاقات العوائد المتوقعة، أو الأصول المستهدفة تحت الإدارة للخزائن الجديدة. من المتوقع الإعلان عن هذه التفاصيل “في الأيام والأسابيع القادمة”.
أسئلة شائعة (FAQ)
س: ما هي منصة بلوم وماذا تفعل؟
ج: بلوم هي منصة بلوكتشين تهدف إلى جلب الاستثمارات التقليدية مثل صناديق الاستثمار إلى العملات المشفرة. حصلت مؤخرًا على ترخيص في برمودا لتقديم خزائن رقمية منظمة يمكن لأي شخص استخدامها، مع احترام القوانين واللوائح المالية.
س: ما هو الترخيص الذي حصلت عليه بلوم في برمودا وما أهميته؟
ج: حصلت شركة بلوم التابعة في برمودا على ترخيص من الفئة م (Class M) من هيئة النقد في برمودا. هذا الترخيص مهم لأنه يسمح للمنصة بتقديم خدمات الأصول الرقمية بطريقة قانونية ومنظمة، مما يوفر حماية للمستثمرين ويسمح بالوصول العالمي للمنتجات الاستثمارية المتطورة بسهولة.
س: كيف تختلف خزائن بلوم الجديدة عن خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) التقليدية؟
ج: بينما تستخدم خزائن بلوم عقودًا ذكية مثل DeFi، إلا أنها تخضع لإشراف هيئة تنظيمية محترمة (هيئة النقد في برمودا). هذا يعني أنها تقدم حماية قانونية إضافية للمستثمرين (مثل العزل القانوني وحماية الإفلاس)، وتطبق معايير صارمة لمكافحة غسل الأموال، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين العاديين والمؤسسات الكبيرة على حد سواء.
