منصة إقراض آفي (Aave)، وهي واحدة من أكبر منصات الإقراض اللامركزي في العالم، توقفت بشكل شبه كامل عن العمل يوم الثلاثاء بعد أن استنفدت كل بروتوكولات الإقراض الرئيسية فيها السيولة المتاحة. هذا يعني أن المستخدمين لم يعودوا قادرين على سحب مليارات الدولارات من العملات الرقمية، وفقًا لما قاله المحلل “دي فاي وارهول” وهو يشرح معنى الوصول إلى نسبة استخدام 100%.
وأضاف “وارهول” أن حوالي 5 مليارات دولار من العملات المستقرة مثل USDT و USDC أصبحت محتجزة فعليًا، لأن البروتوكول ليس لديه سيولة لدفع هذه الأصول للمستخدمين.
كيف بدأت الأزمة؟
بدأت الأزمة في 18 أبريل، بعد استغلال أمني بقيمة 292 مليون دولار في جسر Kelp DAO الخاص بعملة rsETH. استخدم المخترق رسائل مزيفة عبر السلاسل لسك عملات rsETH غير مدعومة، ثم أودعها في منصة آفي كضمان ليقترض ما يقرب من 200 مليون دولار من عملة WETH. ومع انتشار أخبار “الديون المعدومة”، حدث هروب جماعي للودائع (مثل سحب الأموال من البنك)، مما تسبب في خروج 6.6 مليار دولار من البروتوكول في أقل من 24 ساعة.
وعند سؤاله عن الأزمة، قال مؤسس آفي “ستان كوليتشوف” لموقع CoinDesk عبر تطبيق واتساب: “ليس لدي أي شيء مفيد لأقوله”.
ماذا يعني الوصول إلى نسبة استخدام 100%؟
وصل بروتوكول الإقراض إلى نسبة استخدام 100% في جميع الأسواق في نفس الوقت، وهو ما يعادل “التوقف التام”. هذا يعني ببساطة عدم وجود سيولة متاحة للسحوبات. كما لا يمكن تنفيذ عمليات التصفية، وبالتالي فإن 3 مليارات دولار من USDT و 2 مليار دولار من USDC “عالقة ولا يمكن سحبها بشكل آمن”، وفقًا لـ “دي فاي وارهول”.
والأسوأ من ذلك، كما يضيف المحلل، أنه “إذا تحركت الأسعار، فإن الديون المعدومة تتراكم ولا توجد آلية لتغطيتها”. ويقول إن هذا هو أسوأ موقف يمكن أن يمر به بروتوكول إقراض، لأنه “عندما لا يمكن تنفيذ عمليات التصفية، لا يستطيع البروتوكول حماية نفسه من المزيد من الديون المعدومة”.
آفي في مشكلة خطيرة
تقول “ناتالي نيوسون”، باحثة أمنية أولى في بلوكشين بشركة CertiK، إن منصة آفي تواجه مشكلة خطيرة.
“نسبة الاستخدام 100% لا تعني فقط نقص السيولة؛ بل تعني أن أنظمة الدفاع الذاتي للبروتوكول معطلة.” وأوضحت أن التصفية تحتاج إلى سيولة لتعمل، لأنه بدونها لا يمكن إغلاق المراكز غير المضمونة بشكل كافٍ، وتستمر الديون المعدومة في التراكم، مما يترك البروتوكول في حالة لا يمكنه التعافي منها دون مساعدة خارجية.
وأضافت: “آفي لم تُخترق. لقد توقفت بسبب تداعيات فشل جسر تابع لشخص آخر، وهذا الفرق يجب أن يقلق كل من يعمل في هذا المجال. استغلال KelpDAO لم يؤثر على بروتوكول واحد فقط؛ بل اختبر نظام التمويل اللامركزي بأكمله في نفس الوقت.”
ووافقت “نيوسون” المحلل “دي فاي وارهول” على أن الذين لم يرتكبوا أي خطأ أصبحوا الآن يتحملون المخاطر. وقالت أيضًا إن الترابط الذي يجعل التمويل اللامركزي قويًا هو نفس الميزة التي تحول نقطة فشل واحدة إلى كارثة واسعة النطاق.
سيناريو خطر معروف
كان إطار المخاطر الخاص بمنصة آفي قد توقع بوضوح الوصول إلى نسبة استخدام 100%. وقال مدير المخاطر السابق في آفي “أليكس بيرتوميو جيلز” في عام 2020 إنه عند هذا المستوى، “لا تبقى سيولة” ويصبح الموقف “مشكلة” لأن المودعين لا يستطيعون سحب أموالهم.
وكان المحلل الفني ومؤلف الكتب الرقمية “دونين” أول من أشار إلى أن آفي قد وصلت إلى نسبة استخدام 100%. وقال: “عندما حدث استغلال rsETH وتكبدت AAVE ديونًا معدومة، قام الحيتان مثل جاستن صن ومنصة MEXC وآخرون بسحب مليارات الدولارات على الفور من AAVE. في البداية، وصل سوق ETH إلى نسبة استخدام 100%، مما يعني أنه لم يعد بإمكانك سحب ETH الخاص بك من AAVE.”
وسرعان ما امتد ذلك إلى مجمعات USDT و USDC مع خروج أكثر من 6 مليارات دولار من الأصول من البروتوكول في غضون ساعات. وأضاف “دونين”: “عندما أخرج الحيتان أموالهم، وصلت USDT و USDC أيضًا إلى نسبة استخدام 100%. هذه الأسواق الآن عالقة أيضًا بأموال محتجزة.”
أسئلة شائعة
- س: ماذا حدث لمنصة آفي (Aave)؟
ج: توقفت منصة الإقراض اللامركزي آفي عن العمل مؤقتًا بعد أن وصلت جميع بروتوكولات الإقراض إلى نسبة استخدام 100%، مما يعني عدم وجود سيولة متاحة للسحب. حدث هذا بسبب استغلال أمني في جسر آخر أدى إلى هروب جماعي للودائع بقيمة 6.6 مليار دولار. - س: ماذا يعني “نسبة استخدام 100%” في بروتوكول الإقراض؟
ج: يعني أن كل الأموال المودعة تم إقراضها بالكامل، ولا توجد سيولة متاحة للمستخدمين الذين يريدون سحب أموالهم. كما أن عمليات التصفية للمراكز غير المضمونة لا يمكن تنفيذها، مما يزيد من تراكم الديون المعدومة. - س: هل تم اختراق منصة آفي نفسها؟
ج: لا، لم يتم اختراق آفي بشكل مباشر. لكنها تضررت بشدة من تداعيات استغلال أمني في جسر Kelp DAO، مما أدى إلى أزمة سيولة جعلت الأموال عالقة وأظهرت نقاط الضعف في الترابط بين بروتوكولات التمويل اللامركزي.
