انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع افتتاح التداول يوم الأحد، وذلك بعد أن منح الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب إيران 48 ساعة لفتح مضيق هرمز بالكامل، مهدداً بـ “ضرب ومحو” محطات الطاقة الإيرانية بدءاً بأكبرها إذا لم تمتثل طهران.
تصعيد خطير في الخليج
ردت إيران بتحذير من إغلاق المضيق بالكامل وضرب البنية التحتية للطاعة والمياه للحلفاء عبر الخليج، مما رفع المخاطر قبل جلسة التداول يوم الاثنين مع اقتراب انتهاء المهلة المحددة.
نشر ترامب الإنذار النهائي على منصة “تروث سوشيال” يوم السبت، معاكساً إشارات يوم الجمعة التي أشارت لفترة وجيزة إلى احتمال تخفيف التوتر. يمثل هذا التهديد أشد تحذير مباشر موجه للبنية التحتية المدنية الإيرانية منذ بدء الصراع.
لم تترك استجابة إيران مجالاً للامتثال. هددت طهران بالرد على منشآت الطاقة الأمريكية والإسرائيلية والحليفة، بما في ذلك محطات تحلية المياه في السعودية والإمارات. وحذر مسؤولون إيرانيون من احتمال حدوث “انقطاع للطاقة في الخليج” إذا تم استهداف البنية التحتية للطاقة.
تشير أسواق التوقعات إلى احتمالات منخفضة لحل سريع. ولا توجد قنوات دبلوماسية نشطة حالياً بين واشنطن وطهران.
رد فعل الأسواق على الإنذار
شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تراجعاً مع افتتاح التداول مساء الأحد. وانخفض مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.7%، ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.7%، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.6%.
تحركت النفط في الاتجاه المعاكس. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 2.0% وصعد خام برنت بنسبة 1.5%، متجهاً نحو 114 دولاراً للبرميل مع تسعير المتداولين لمخاطر إغلاق مضيق هرمز لفترة طويلة أو كلياً.
انخفض الذهب 2.5% على الرغم من الأزمة الجيوسياسية. يشير هذا الانخفاض إلى عمليات تصفية قسرية وطلب على الدولار بدلاً من الطلب التقليدي على الملاذ الآمن. هبط الذهب أكثر من 14% منذ بدء الحرب، وهو أسوأ أداء له منذ عام 1983.
واجه البيتكوين ($BTC) أيضاً ضغوطاً، منخفضاً دون مستوى 69,000 دولار مع تتبع أسواق العملات الرقمية لحركة البيع في الأسواق العالمية. أظهر البيتكوين ارتباطاً بنسبة 89% مع مؤشر إس آند بي 500 خلال الصراع، مما يؤكد أن القوى الاقتصادية الكلية هي المحرك لأسعار العملات المشفرة.
الـ 24 ساعة القادمة: حدث مصيري للأسواق
دخل سوق الأسهم هذه الأزمة وهو عند تقييمات مرتفعة. كما أن الرافعة المالية لدى المؤسسات المالية في أعلى مستوياتها على الإطلاق بينما توجد احتياطيات النقد في الصناديق الاستثمارية المشتركة عند أدنى مستوياتها تاريخياً.
يواجه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي شللاً في السياسة النقدية. يمنع التضخم الناجم عن ارتفاع النفط خفض أسعار الفائدة بينما تظهر الاقتصاد علامات تباطؤ.
إذا مرت المهلة دون امتثال إيراني و نفذت الولايات المتحدة تهديدها، فإن الضربات الناتجة على البنية التحتية للطاقة قد تؤدي إلى عواقب كبيرة.
بالنسبة لأسواق العملات الرقمية، فإن النتيجة بنفس القدر من الأهمية. شهدت صناديق البيتكوين ETF تدفقات خارجة بقيمة 90 مليون دولار في 19 مارس، مما أنهى سلسلة تدفقات داخلة استمرت سبعة أيام. أي مزيد من التصعيد قد يسرع من تقليل المخاطر المؤسسية عبر جميع فئات الأصول.
تمثل الـ 24 ساعة القادمة أهم حدث مصيري للأسواق العالمية منذ بداية الحرب. إما أن تفتح إيران مضيق هرمز تحت التهديد، وهو ما لا تدعمه أي إشارة حالية، أو يدخل الصراع مرحلة تعيد تسعير الطاقة والسندات والأسهم والعملات الرقمية في وقت واحد.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أثر على أسواق العملات الرقمية؟
أثر التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران على أسواق المال globally، مما أدى إلى هبوط البيتكوين مع تحول المستثمرين نحو البيع وتقليل المخاطرة، متأثراً بتراجع الأسهم الأمريكية.
لماذا ارتفع سعر النفط؟
ارتفع سعر النفط بسبب مخاوف المتداولين من إغلاق مضيق هرمز، وهو ممر حيوي لنقل النفط، مما يهدد المعروض العالمي ويدفع الأسعار للأعلى.
ماذا يعني “الحدث المصيري” للأسواق؟
يعني أن الـ 24 ساعة القادمة ستحدد اتجاه الأسواق بشكل حاسم: إما انفراج يؤدي إلى استقرار، أو تصعيد يسبب اضطراباً حاداً في أسعار النفط والأسهم والسندات والعملات الرقمية معاً.
