أعلنت بورصة العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (perp DEX) Grvt عن دمج بروتوكول الإقراض Aave، مما يتيح للمتداولين كسب عائد من الضمانات المقدمة للهامش مع الاستمرار في الاحتفاظ بمراكز المشتقات المفتوحة.
تحقيق أقصى استفادة من رأس المال
صُممت هذه الميزة الجديدة لتقليل تكلفة الفرصة الضائعة لضمانات الهامش التي تظل عادة غير مستغلة في منصات التداول. العقود الآجلة الدائمة هي مشتقات تشفير تتبع سعر الأصل ولا تنتهي صلاحيتها.
قال هونغ يا، الرئيس التنفيذي لشركة Grvt: “في معظم المنصات، يمكن لرأس مالك أن يقوم بشيء واحد فقط في كل مرة. إما أن تكسب عملاتك المستقرة عائدًا أو تكون متاحة للتداول، لكن ليس الاثنين معًا”. ويهدف هذا الدمج إلى تمكين المستخدمين من الإيداع مرة واحدة واستخدام نفس رأس المال كهامش نشط مع كسب عوائد الإقراض.
دفع نمو الإيرادات في التمويل اللامركزي (DeFi)
يأتي هذا الإعلان في وقت لا تزال فيه مشتقات التشفير مصدرًا رئيسيًا لتوليد الرسوم عبر قطاع التمويل اللامركزي. تُظهر البيانات من منصة التحليلات DefiLlama أن بروتوكولات DeFi قد ولّدت أكثر من مليار دولار من الإيرادات الربعية في الفترات الأخيرة، حيث ساهمت بورصات المشتقات بنسبة كبيرة منها.
وكتب باتريك سكوت، رئيس قسم الإيرادات والنمو في DefiLlama، على منصة إكس (X) أن الشركات التي تعمل على سلسلة الكتل (بلوكتشين) تجد التوافق المناسب بين منتجاتها والسوق.
كيف تعمل الميزة الجديدة؟
يقوم متداولو العقود الآجلة الدائمة عادةً بنشر عملات مستقرة كضمان ويتركونها مجمدة لتلبية متطلبات الهامش. عند الإطلاق، قالت Grvt إن الميزة تنطبق على ضمانات USDt (USDT)، والتي يتم تحويلها إلى أصول رقمية بنسبة 1:1 مقابل الودائع الموضوعة في مجمعات الإقراض في Aave.
وأضاف يا: “عندما تحدث عملية التصفية، نتولى مراكزهم ونقوم بالتصفية تمامًا كما يحدث مع عملة USDT”. وأوضح أنه يمكن سحب الأموال من Aave في غضون 10 دقائق تقريبًا لخدمة عمليات الاسترداد.
يتم الحصول على العوائد من أسواق الإقراض المتغيرة في Aave وتتقلب بناءً على طلب الاقتراض. قال يا إن Grvt لا تحصل على أي جزء من عائد Aave “حتى الآن”، مضيفًا أن المستخدمين قد يحصلون على كل من عوائد الإقراض وحصة من رسوم المنصة.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
س: ما الفائدة الرئيسية من دمج Grvt مع Aave؟
- ج: تسمح الميزة للمتداولين بكسب عائد من الضمانات (العملات المستقرة) المقدمة كهامش للتداول في العقود الآجلة الدائمة، بدلاً من تركها غير مستغلة. هذا يحسن كفاءة رأس المال.
س: ما هي العملة المستخدمة للضمان في البداية؟
- ج: في البداية، تنطبق الميزة على عملة USDT المستقرة كضمان.
س: هل هناك مخاطر إضافية؟
- ج: عند حدوث تصفية للمركز، ستقوم Grvt بسحب الأموال من Aave لتصفية المركز، وهي عملية مماثلة للطريقة التقليدية. العوائد متغيرة وتعتمد على سوق الإقراض في Aave.
