تكتسب صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تركز على توزيعات الأرباح شعبية متزايدة كمحفظة استثمارية للمستثمرين الباحثين عن دخل سلبي وسيولة عالية.
أفضل صناديق توزيعات الأرباح للاستثمار فيها الآن
في السطور التالية، نسلط الضوء على أبرز صناديق توزيعات الأرباح المتداولة التي تستحق النظر في ظل ظروف السوق الحالية.
1. صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
يتتبع صندوق VYM مؤشر FTSE High Dividend Yield، ويبدأ من مجموعة واسعة من الشركات الأمريكية التي توزع أرباحاً. يحسب الصندوق العائد المتوقع لتوزيعات الأرباح لكل سهم خلال العام المقبل، ليشمل في محفظته النصف الأعلى عائداً. ويبلغ عائده الحالي حوالي 2.3%.
لا تُعد استراتيجية هذا الصندوق عدوانية فيما يتعلق بالدخل. تكمن فائدته الرئيسية في نهجه البسيط المصمم لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط دون تحمل مخاطر مفرطة. بالإضافة إلى ذلك، مع أكثر من 500 شركة في محفظته، يقلل هذا الصندوق من مخاطر التركيز، وتعد نسبة مصروفاته المنخفضة البالغة 0.04% من بين الأقل في فئته.
2. صندوق Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (FGQD)
يسعى صندوق FGQD إلى محاكاة أداء مؤشر Fidelity Global Quality Income Index. يستهدف المؤشر الشركات الكبيرة والمتوسطة التي توزع أرباحاً، ويبلغ عائده الحالي 2.14%.
لتحديد أفضل الخيارات، يتم تقييم مقاييس مثل هامش التدفق النقدي الحر، والعائد على رأس المال المستثمر، واستقرار التدفق النقدي الحر. الهدف النهائي هو تحديد الشركات القادرة على الحفاظ على توزيعات الأرباح وزيادتها بمرور الوقت، حيث يتم اختيار الأسهم ذات أعلى عائد فقط. تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق 0.40% سنوياً، وتضمن استراتيجية “التكرار الكامل” امتلاك جميع مكونات المؤشر الأساسية لمحاكاة أدائه بدقة. يتم توزيع الأرباح الناتجة عن المحفظة على المستثمرين كل ثلاثة أشهر.
3. صندوق JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
يتبنى صندوق JEPI نهجاً مختلفاً بعض الشيء. فهو لا يحتفظ ببساطة بأسهم ذات عائد مرتفع، بل يبني محفظة من أكثر من 100 سهم منخفض التقلب ذات ملفات مخاطر/عائد جذابة نسبياً. تترجم هذه الاستراتيجية حالياً إلى عائد يبلغ حوالي 7%.
كجزء من استراتيجية “الخيارات المغطاة”، يتم التخلي عن جزء من المكاسب المحتملة لسعر السهم مقابل الحصول على دخل من علاوات الخيارات. نتيجة لذلك، سيجذب صندوق JEPI بشكل أساسي المستثمرين المهتمين بتوليد تدفق نقدي ثابت، وليس أولئك الذين يبحثون عن مزيج من النمو والدخل.
وبالمثل، ونظراً لطبيعة ممتلكاته منخفضة التقلب، يميل صندوق توزيعات الأرباح هذا إلى أن يكون أكثر مرونة أثناء فترات الركود الاقتصادي، مدعوماً بالأساسيات القوية. لذلك، بينما يختلف ملف المخاطر/العائد الخاص به عن صناديق توزيعات الأرباح التقليدية، فإن هذا التمييز يعمل في صالحه، مما يجعله أداة مفيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية.
الأسئلة الشائعة
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لتوزيعات الأرباح؟
هي صناديق استثمارية متداولة في البورصة تركز على استثمار أموالها في مجموعة من الشركات التي توزع أرباحاً على مساهميها بانتظام، مما يوفر للمستثمرين مصدر دخل سلبي محتمل.
ما مزايا الاستثمار في صناديق توزيعات الأرباح؟
- توفر مصدر دخل سلبي أو توزيعات نقدية.
- تتمتع بسيولة عالية حيث يتم تداولها مثل الأسهم في البورصة.
- تساعد في تنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل المخاطر.
كيف أختار صندوق توزيعات الأرباح المناسب؟
يعتمد الاختيار على أهدافك. إذا كنت تبحث عن عائد ثابت مع مخاطر منخفضة، فاختر صناديق مثل VYM. إذا كنت تبحث عن عائد أعلى مع استراتيجية مختلفة، فقد يكون JEPI خياراً، مع الأخذ في الاعتبار نسبة المصروفات وأسلوب إدارة الصندوق واستقرار توزيعات الأرباح.
