تستمر أسعار البيتكوين والذهب والفضة في التداول بتحيز صعودي هذا الأسبوع، حيث ينظر كل من العملة الرقمية الرائدة والملاذين الآمنين السلعيين إلى قرار الفائدة من البنك المركزي الأمريكي (الاحتياطي الفيدرالي) كما لو كان وراءهم.
لماذا تهدأ أسواق الأسهم؟
بعد أن قرر صناع السياسة خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، تُظهر البيانات أن سوق الأسهم لم يعد يشير إلى الخوف، وهو تحول كبير لم يشهده السوق منذ أوائل أكتوبر.
وسجل سوق الأسهم الأمريكي مستوى قياسياً جديداً يوم الخميس 11 ديسمبر، ويتوقع المحللون مزيداً من الارتفاع. يأتي هذا في أعقاب قرار الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وهي خطوة عادة ما تعزز سوق الأسهم.
تعزز تكاليف الاقتراض المنخفضة أرباح الشركات وتشجع على الاستثمار التجاري وترفع من قيمة الأرباح المستقبلية. وبالمثل، يزيد الائتمان الأرخص من إنفاق المستهلكين، بينما يتحول المستثمرون من السندات إلى الأسهم بحثاً عن عوائد أعلى.
ومعاً، يحسن هذا من السيولة والرغبة في المخاطرة، مما يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الأسهم في معظم القطاعات. وهذا يفسر سبب توقف سوق الأسهم عن الإشارة إلى الخوف.
ماذا عن البيتكوين والذهب والفضة؟
في الوقت نفسه، يثير البيتكوين والذهب والفضة تفاؤلاً مماثلاً، حيث ترتفع أسعار الذهب والفضة مع انخفاض تكاليف الاحتفاظ بهما وارتفاع توقعات التضخم.
توقعات سعر البيتكوين: علامات تعافي
يظهر الرسم البياني اليومي للبيكوين تعافي السعر داخل قناة صعودية واضحة، تشكلت بعد التصحيح الحاد من أعلى مستوياته في أوائل أكتوبر.
على الرغم من أن السعر لا يزال يتداول دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، إلا أن البيتكوين يظهر علامات مبكرة على استقرار الاتجاه. هذا واضح مع تشكل كل قاع حديث أعلى من سابقه، وهو نمط كلاسيكي للتعافي في المراحل المبكرة.
تشير مؤشرات الحجم إلى وجود دعم قوي حول مستوى 90,358 دولاراً، والذي قد يعمل كنقطة ارتكاز لانعكاس السعر وبداية للتحرك التالي نحو الأعلى.
إذا أغلق سعر البيتكوين بشكل حاسم فوق مستوى 90,358 دولاراً، فقد يستهدف منطقة السيولة الكثيفة حول 98,000-103,000 دولار.
ومع ذلك، يعتمد استمرار الصعود على الحفاظ على هيكل القناة الصعودية. قد يؤدي كسر الحد الأدنى للقناة إلى تعريض البيتكوين لضغط هبوطي.
توقعات سعر الذهب: اختراق مقاومة رئيسية
يظهر الرسم البياني للذهب (XAU/USD) اختراقاً نظيفاً من مثلث متناظر طويل كان يتشكل بعد تراجع حاد في الربع السابق.
غالباً ما تعمل المثلثات المتناظرة في قمة الاتجاه الصعودي كنمط استمرار، حيث يتراكم السعر قبل استئناف اتجاهه السابق. يتماشى اختراق الذهب مع هذا السيناريو، حيث يتجاوز خط الاتجاه الهبوطي بزخم قوي.
يشير الهدف المقاس للمثلث إلى مستوى صعودي مستهدف يبلغ حوالي 4,720 دولاراً.
يبقى الهيكل الصعودي سليماً طالما حافظ سعر الذهب فوق الحد العلوي للمثلث. كما أن مؤشرات الزخم الفنية تدعم فكرة استمرار الصعود.
توقعات سعر الفضة: إشارة صعودية طويلة الأجل
يظهر الرسم البياني للفضة على مدى عقود أحد أقوى الهياكل الصعودية طويلة الأجل في السلع، وهو اختراق ضخم لنموذج “الكوب والمقبض” متعدد الدورات.
يمتد الكوب من ذروة عام 1980 إلى رفض عام 2011. بينما تشكل المقبض نمطاً بين عامي 2011 و2024. يلتقي التشكيلان عند نفس خط الاختراق بالقرب من 36 دولاراً، وهو مستوى عانت الفضة من تجاوزه لأكثر من 40 عاماً.
يشير الشمعة الأخيرة إلى اختراق حاسم وحجم تداول عالٍ أعلى بكثير من هذا المقاومة، مما يوحي بتحول هيكلي وليس مجرد ارتفاع مؤقت.
إذا استمر الاختراق، فإن المستوى النفسي التالي هو 70 دولاراً. ومع ضعف المعروض في سوق الفضة لسنوات، لا يمكن استبعاد تحرك يتجاوز أعلى المستويات التاريخية.
الأسئلة الشائعة
لماذا ارتفعت أسعار البيتكوين والذهب والفضة؟
ارتفعت الأسعار بسبب قرار الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة، مما يقلل من تكلفة الاقتراض ويزيد السيولة والرغبة في المخاطرة في الأسواق، كما تدعمها توقعات التضخم والطلب القوي.
ما هي أهم مستويات الدعم للبيتكوين حالياً؟
أهم مستوى دعم حاسم للبيتكوين حالياً هو حول 90,358 دولاراً. الحفاظ فوق هذا المستوى يعزز فرص الصعود، بينما كسره قد يؤدي إلى ضغط هبوطي.
ما الذي يميز تحرك سعر الفضة الحالي؟
يمثل تحرك الفضة اختراقاً هاماً لمقاومة استمرت لأكثر من 40 عاماً عند مستوى 36 دولاراً، مدعوماً بنموذج فني صعودي قوي جداً على المدى الطويل (“الكوب والمقبض”)، مما يشير إلى إمكانية استمرار الصعود بقوة.
