بحلول منتصف عام 2026، سيصبح ما يقرب من نصف سكان سويسرا (أكثر من 4 ملايين نسمة) مستخدمين نشطين للعملات الرقمية (Statista، 2025). هذا الانتشار الواسع لم يحدث من فراغ؛ بل هو نتيجة لتعامل الحكومة مع العملات الرقمية ليس كخطر يجب التحكم فيه، بل كفرصة يجب تنظيمها. يثبت النموذج السويسري أن القواعد والابتكار ليسا على خلاف: بل هما متكاملان. عندما تكون القواعد واضحة، تزدهر الأعمال. وعندما تكون الحماية موثوقة، ينتشر الاستخدام.
نموذجان مختلفان: البنوك التقليدية مقابل البنوك الرقمية الجديدة
ينقسم مشهد البنوك الرقمية في سويسرا إلى نموذجين متميزين. من جهة، هناك بنوك مرخصة مثل Sygnum و AMINA، تخضع بالكامل لإشراف هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA) وتقدم خدمات للعملات الرقمية، وحفظ الأموال، والتخزين (Staking)، وتحويل الأصول إلى أصول رقمية ضمن أطر البنوك التقليدية. حتى أن Sygnum، التي تدير أصولاً بمليارات الدولارات، أطلقت عملتها المستقرة الخاصة، الفرنك السويسري الرقمي (DCHF)، للمعاملات الفورية. بينما تقدم AMINA بنية تحتية مماثلة للمؤسسات الكبيرة، مما يؤكد كيف يمكن للابتكار المتوافق مع الأنظمة التقليدية أن ينمو. من الجهة الأخرى، تظهر موجة جديدة من البنوك المنافسة، مُنشأة من الصفر مع جعل التكنولوجيا الأساسية (Blockchain) في صميم عملها، مع إعطاء الأولوية للعقود الذكية، والبنية التحتية المبنية على الرموز المالية الرقمية، والالتزام بالقواعد منذ مرحلة التصميم.
إعادة بناء النظام المالي لعالم الرموز المالية
بينما تقوم Sygnum و AMINA بدمج الأصول الرقمية في عمليات العمل التقليدية، تهدف شركة Monerys AG إلى إعادة تعريف هذه العمليات نفسها. حيث يعتقد مؤسسوها أن السوق واللوائح قد تلاحقتا أخيرًا مع الفكرة الأصلية. كما يوضح الرئيس التنفيذي غافن ناثان: “نحن لا نعدّل في النظام المصرفي؛ بل نعيد تخيله للمائة عام القادمة.” وتظهر هذه الفلسفة في تصميم البنك الجديد. بدلاً من إضافة التكنولوجيا الأساسية إلى البنية التحتية القديمة، تقوم Monerys بدمج تحويل الأصول إلى رموز رقمية والأموال القابلة للبرمجة منذ البداية. تريد أن تقدم خدمات لا تحفظ العملات الرقمية فحسب، بل تسمح للعملاء، الأفراد والشركات، بالتفاعل مع الأموال بطريقة مختلفة.
كيف حولت سويسرا التنظيم إلى منصة للابتكار المالي
من الأسس الأولى لمسودة قانون التكنولوجيا الأساسية في عام 2019 إلى الترخيص التاريخي للتداول الذي حصلت عليه BX Digital هذا العام، بنت سويسرا بثبات واحدة من أكثر أنظمة العملات الرقمية شمولاً في العالم. هنا، التنظيم ممنهج ومدمج في هيكل كيفية عمل الخدمات المالية. العمود الفقري التنظيمي هو هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA)، التي دمجت الإشراف على العملات الرقمية في النظام المالي الأوسع (FINMA، 2025). وهذا يعني أن منصات التبادل ومقدمو المحافظ الرقمية جميعهم يخضعون بالكامل لقواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
في تطور سياسي كبير، وافقت سويسرا على التبادل التلقائي للمعلومات regarding الأصول الرقمية. ابتداءً من عام 2026، ستبدأ البلاد في تبادل البيانات المالية المتعلقة بالعملات الرقمية مع 74 دولة شريكة (Coinspeaker، 2025). وتهدف هذه الخطوة إلى تعزيز الشفافية الضريبية وسد الثغرات عبر الحدود.
هذا الزخم ليس صدفة. فهو يدعمه تنسيق عبر القطاعات. حيث أصدر الاتحاد السويسري للتكنولوجيا الأساسية، junto مع جمعية “كريبتو فالي” وجمعية البيتكوين السويسرية، بيانًا من 12 نقطة لإبقاء البلاد في طليعة الابتكار في مجال التكنولوجيا الأساسية (FinTech Switzerland، 2025).
مستقبل التمويل لن يُرقع — بل سيعاد بناؤه
في الوقت الحالي، يعاني النظام المالي من التعقيدات: البنية التحتية التقليدية تبطئ الابتكار، والامتثال للقواعد يتسم برد الفعل ويكون مرهقًا، كما تآكلت الثقة مع صعوبة مواكبة المؤسسات للتكنولوجيا. شركة Monerys لا ترى هذه القضايا كإخفاقات منعزلة، بل كأعراض لعدم توافق هيكلي أعمق بين النماذج القديمة والقدرات الجديدة. حلها هو إنشاء بنك جديد من الصفر، مبني على أسس تحويل الأرش إلى رموز رقمية، ورأس المال القابل للبرمجة، واللوائح المضمنة في البرمجة نفسها.
تقدم Monerys فكرة جريئة: يمكن إعادة بناء الثقة ليس بتقليد النظام المصرفي التقليدي، بل بإعادة كتابة افتراضاته. “هذه هي لحظة داوود ضد جالوت بالنسبة لنا”، كما يقول ناثان. “نحن نواجه عمالقة. لكننا لا نحاول التغلب عليهم في لعبتهم. نحن نبتكر لعبة جديدة entirely.”
الأسئلة الشائعة
س: لماذا تنتشر العملات الرقمية بهذا الشكل في سويسرا؟
ج: بسبب وجود قواعد واضحة من الحكومة وهيئات الرقابة، مما يخلق بيئة آمنة وموثوقة للأفراد والشركات لاستخدام العملات الرقمية.
س: ما الفرق بين البنوك التقليدية التي تقدم خدمات رقمية والبنوك الجديدة مثل Monerys؟
ج: البنوك التقليدية مثل Sygnum تضيف خدمات رقمية على أنظمتها الحالية، بينما تبني البنوك الجديدة مثل Monerys نظامها من الصفر باستخدام التكنولوجيا الأساسية، مما يسمح بإنشاء خدمات مالية جديدة بالكامل.
س: كيف تدعم سويسرا الابتكار في مجال العملات الرقمية؟
ج: من خلال وجود هيئة رقابية قوية (FINMA)، وإصدار قوانين متطورة مثل قانون التكنولوجيا الأساسية، والتنسيق بين مختلف الجمعيات لخلق بيئة داعمة للنمو والابتكار.
