تستعد شركتا Royal London Asset Management وM&G للدخول إلى سوق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في أوروبا، والذي ينمو بسرعة كبيرة. تعكس هذه الخطوة الضغط المتزايد على صناديق الاستثمار التقليدية بسبب المنافسة الشديدة حول الرسوم.
خطط التوسع الدولي
صرح الرئيس التنفيذي لشركة RLAM، هانز جورجسون، أن الشركة ستفتتح مكتبًا جديدًا في دبلن خلال الأشهر الثمانية عشر المقبلة. يأتي ذلك ضمن خططها للتوسع دوليًا وتعزيز وجودها في قطاع صناديق الاستثمار النشطة، بما يتماشى مع استراتيجيتها الأوسع لتطوير إدارة أصولها البالغة 184 مليار جنيه إسترليني. وأكد جورجسون أن سوق الصناديق يتطور بسرعة، وتطمح RLAM لأن تكون من بين أفضل عشر شركات في هذا القطاع، مع خطط لإطلاق منتجات في الأسهم والدخل الثابت.
مزايا صناديق الاستثمار النشطة
أظهرت الأبحاث أن صناديق الاستثمار النشطة تسمح لمديري الصناديق بمحاولة تحقيق عوائد تفوق مؤشر السوق، مثل مؤشر FTSE 100، مع كونها أكثر فعالية من حيث التكلفة وأسهل في التداول للمستثمرين مقارنة بالصناديق التقليدية. على عكس الصناديق “غير النشطة” التي تكتفي بتقليد عوائد المؤشر دون محاولة التفوق عليه.
نمو السوق الأوروبي
تزايد الاهتمام بصناديق الاستثمار النشطة في أوروبا بشكل ملحوظ. كشف تقرير حديث من قسم الصناديق في Goldman Sachs أن إجمالي الأصول المدارة في هذا القطاع منذ عام 2019 قد زاد بنحو سبعة أضعاف، ليصل إلى 68.6 مليار يورو. كما أشار التقرير إلى أن عدد الصناديق والمزودين قد زاد بشكل كبير مع إطلاق صناديق نشطة، متجاوزًا عدد الصناديق غير النشطة لأول مرة في التاريخ.
استجابة الشركات للمنافسة
لمواجهة المنافسة الشديدة، أعلنت M&G أن صناديقها النشطة الأولى ستكون متاحة خلال أسابيع قليلة، وستركز على السندات الحكومية البريطانية وسندات الخزانة الأمريكية. من جهة أخرى، دخلت شركات تقليدية أخرى مثل Schroders وJupiter السوق هذا العام بصناديق نشطة تركز على الأسهم العالمية والسندات عالية الجودة، مؤكدة على مرونة هذه المنتجات وإمكانية تحقيق عوائد أفضل.
الأسئلة الشائعة
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة النشطة؟
هي صناديق استثمار تحاول تحقيق عوائد أعلى من مؤشر السوق، وتتميز بكونها سهلة التداول وأقل تكلفة من الصناديق التقليدية.
لماذا تدخل الشركات الكبرى هذا السوق الآن؟
بسبب النمو السريع في الطلب على هذه الصناديق في أوروبا، حيث زادت الأصول المدارة فيها سبعة أضعاف منذ 2019، مما يمثل فرصة نمو كبيرة.
ما الفرق بين الصناديق النشطة وغير النشطة؟
الصناديق النشطة تحاول التفوق على أداء مؤشر السوق، بينما تكتفي الصناديق غير النشطة بتقليد أداء المؤشر فقط.
