يستعد بروتوكول Aave، أكبر بروتوكول للإقراض في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، لتغيير طريقة تدفق الأموال في هذا المجال من خلال الإصدار الرابع القادم (V4). سيخلق هذا الإصدار الجديد نظاماً يمكن فيه مشاركة جميع الأموال المودعة عبر أسواق الإقراض المختلفة، وهو هيكل للسيولة يصفه مطوروه بأنه “نظام التشغيل لـ DeFi”.
هيكل جديد لتعزيز الابتكار
أوضح مطورو Aave في مذكرة بحثية أن ترقية V4، المقرر إطلاقها في الربع الأخير من هذا العام، تقدم هيكلاً نموذجياً جديداً. في هذا الهيكل، تعمل “المراكز” على تركيز السيولة، بينما تعمل “الفروع” كأسواق إقراض متخصصة تتصل بهذه المراكز. يمكن لكل فرع تطبيق قواعد إقراضه الخاصة ومعايير المخاطرة، مما يتيح تجارب إقراض واقتراض مخصصة.
وتعني هذه الطريقة تمكين مجتمع التمويل اللامركزي الأوسع من البناء على منصة Aave بدلاً من المنافسة معها. يمكن للمزودين والمطورين إنشاء تجارب متخصصة مع الاستفادة من سيولة عميقة، مما يعزز الابتكار داخل نظام Aave بدلاً من تقسيمه عبر أسواق منفصلة.
حل مشكلة السيولة المنفصلة
يعالج هذا النهج مشكلة أساسية في الإصدارات السابقة، حيث كانت السيولة مقسمة إلى برك صغيرة ومنفصلة. ولكن مع V4، ستتمكن الأسواق المختلفة من استخدام بركة سيولة مشتركة واحدة كبيرة، بدلاً من أن تبدأ كل منها من الصفر.
على سبيل المثال، يمكن لسوق عملة PENDLE أن يقترض عملة USDC من البركة المشتركة، بينما يمكن لسوق عملة UNI التابعة لـ Uniswap أن يقترض عملة ETH، ويمكن لسوق عملة مستقرة مثل sUSDe التابعة لـ Ethena أن يسحب من نفس بركة السيولة المشتركة. جميع هذه الأسواق الثلاثة ستستخدم نفس الأموال بدلاً من برك منفصلة لكل منها.
Aave V4 مقارنة بالبروتوكولات الأخرى
اتبعت بروتوكولات DeFi أخرى نهجاً أكثر نمطية، ولكن ليس بالطريقة نفسها تماماً مثل Aave V4. على سبيل المثال، يمنح بروتوكول Euler V2 – وهو عاشر أكبر بروتوكول إقراض لامركزي – المطورين أدوات لإنشاء خزائن، حيث تحتفظ كل خزينة بأموالها الخاصة ما لم تتم إضافة روابط إضافية. كما يدير بروتوكول Compound أسواقاً للأصول المفردة، وهو نهج نمطي أبسط، لكنه لا يمنح العديد من الأسواق المختلفة وصولاً فورياً إلى بركة سيولة واحدة مشتركة.
يطلق Aave على تصميم V4 الخاص به – الذي يسمح للعديد من الأسواق بالاستفادة من نفس بركة السيولة من اليوم الأول – اسم “نظام التشغيل لـ DeFi”، في إشارة إلى نظام يمكن للأسواق الجديدة الاتصال به دون الحاجة إلى بناء بنيتها التحتية للسيولة الخاصة.
الأسئلة الشائعة
س: ما الجديد في إصدار Aave V4؟
ج: الإصدار V4 يقدم نظاماً جديداً يجمع السيولة في “مراكز” رئيسية، مما يسمح لأسواق إقراض متعددة ومتخصصة (تسمى “فروع”) باستخدام هذه السيولة المشتركة بدلاً من العمل بمعزل عن بعضها.
س: كيف يفيد نظام السيولة الجديد مستخدمي DeFi؟
ج: النظام الجديد يسهل على الأسواق الجديدة البدء بسرعة والوصول إلى سيولة كبيرة فوراً، كما يمنح المطورين حرية أكبر لإنشاء تطبيقات إقراض مبتكرة مع ضمان سيولة عالية، مما يعود بالنفع على جميع المستخدمين.
س: متى سيتم إطلاق Aave V4؟
ج: من المقرر حالياً إطلاق الترقية في الربع الأخير من هذا العام، وفقاً لما أعلنه المطورون.
