هل كانت “بينانس” وراء انهيار سوق العملات الرقمية في أكتوبر بقيمة 19 مليار دولار أم أنها كانت الهدف؟

يشير محللو البيانات على شبكات البلوكشين إلى أن الانهيار الكبير في سوق العملات الرقمية الذي حدث في أكتوبر وخسر خلاله السوق 19 مليار دولار ربما كان مدبراً، واستُهدف من خلال نظام التسعير الخاص بمنصة بينانس.

انهيار غامض لأصول رقمية رئيسية

انهارت قيمة أصول رقمية مهمة مثل USDe و wBETH و BnSOL بشكل حاد على منصة بينانس فقط، وليس على المنصات الأخرى. يعتقد بعض الخبراء الآن أن هذا الحدث كان هجوماً ممنهجاً استغل نظام الهامش في بينانس، وليس مجرد عطل فني كما أعلنت المنصة.

40 دقيقة هزت السوق

في يوم 10 أكتوبر، وخلال 40 دقيقة فقط، تحول السوق إلى واحدة من أكبر عمليات التصفية القسرية في تاريخ العملات الرقمية على الإطلاق – حيث تم محو أكثر من 19.3 مليار دولار في غضون ساعات. انهارت أسعار الأصول “المغلقة” على بينانس فجأة، مما أدى إلى حدوث عمليات تصفية قسرية جماعية وارتباك في جميع أنحاء السوق.

نظرية المؤامرة تثير الجدل

بينانس أعلنت أن السبب كان عطلاً تقنياً. لكن محللي البيانات على السلسلة يقولون إن التوقيت وحركة الأموال تشير إلى قصة مختلفة. فما هي النظرية التي تجتاح منصات التواصل الاجتماعي؟

بداية القصة: تحديث بينانس

في 6 أكتوبر، أعلنت بينانس أنها ستغير طريقة تسعير أصلين رئيسيين – wBETH و BNSOL – اعتباراً من منتصف الشهر. بدا الإعلان كتحديث روتيني، لكن بعض المحللين يعتبرون أن هذا المنشور كان بداية لخطة محكمة.

مليارات الدولارات تتحرك قبل الانهيار

في الـ 24 إلى 48 ساعة التي سبقت يوم 10 أكتوبر، أظهرت بيانات السلسلة تحرك أكثر من 10 مليارات دولار إلى محافظ المنصات. ربط الباحثون عدة عمليات تحويل منها إلى عناوين مرتبطة ببينانس، مما يشير إلى استعدادات كبيرة قبل الانهيار.

في نفس التوقيت، نقلت منصة كوينبيز 1066 بيتكوين (بقيمة حوالي 130 مليون دولار قبل الانهيار) من التخزين البارد إلى الساخن قبل دقائق فقط من الحدث. يقول المحللون إن هذا قد يكون إجراءً روتينياً، لكن توقيته أثار الدهشة.

الاختفاء الغامض وصفقات البيع الكبيرة

خلال الانهيار، لاحظ المتداولون اختفاء صناع السوق الكبار مثل Wintermute و Jump من منصة بينانس. كما فتح حساب جديد بشكل مفاجئ صفقات بيع ضخمة على البيتكوين والإيثيريوم بقيمة 1.1 مليار دولار قبل الانهيار مباشرة، قدرت أرباحه بما بين 160 إلى 200 مليون دولار.

هل كانت بينانس هي الهدف؟

لا يعتقد الجميع أن بينانس تسببت في الانهيار. بل اقترح مراسل بارز أن حدث 11 أكتوبر بدا更像 هجوم ممنهج يستهدف بينانس مباشرة وأحد أكبر صناع السوق لديها.

وقال إن المهاجمين على الأرجح استغلوا نقطة ضعف في نظام الهامش الموحد لحسابات بينانس، الذي يسمح للمتداولين باستخدام أصول متقلبة – مثل USDE و wBETH و BNSOL – كضمان بدلاً من الخيارات المستقرة مثل USDT. عندما انهارت قيمة هذه الأصول، انهارت معها قيمة الضمانات، مما أشعل سلسلة من عمليات التصفية القسرية.

خلاصة الدرس

سواء كان الأمر عطلاً تقنياً أو هجوماً مستهدفاً، فإن حدث أكتوبر كشف حقيقة صعبة: عندما تعتمد مليارات الدولارات من الضمانات على التسعير الداخلي لمنصة واحدة، حتى بضع دقائق من عدم الاستقرار يمكن أن تهز السوق بأكمله.

أسئلة شائعة

• ماذا حدث في انهيار أكتوبر للعملات الرقمية؟
  حدث انهيار كبير في سوق العملات الرقمية خسر خلاله السوق أكثر من 19 مليار دولار، وتركز على منصة بينانس حيث انهارت أصول معينة مثل USDe و wBETH بشكل حاد مما تسبب في تصفية قسرية لصفقات كثيرة.
• هل كان الانهيار عطلاً تقنياً أم هجوماً؟
  منصة بينانس أعلنت أنه كان عطلاً تقنياً. لكن محللين كثر يشيرون إلى أن حركة الأموال الكبيرة قبل الانهيار وتوقيت الصفقات الضخمة يشير إلى أنه可能 كان هجوماً ممنهجاً استغل نظام بينانس.
• ما الذي كشفه هذا الانهيار؟
  كشف الانهيار عن خطورة الاعتماد على تسعير منصة واحدة لأصول تستخدم كضمانات، وأظهر كيف يمكن لضعف في النظام أن يتسبب في خسائر هائلة تؤثر على السوق全球.