أطلقت منصة بينانس خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في 15 سبتمبر، مع مجموعة أولية تضم 11 صندوقًا مدرجًا في الولايات المتحدة، تركز بشكل أساسي على سندات الخزانة والسندات ذات التصنيف الائتماني العالي.
وبحسب إعلان بينانس الصادر في 15 سبتمبر، تتواجد الخدمة الجديدة داخل قسم “Earn” وتمنح المستخدمين المؤهلين قناة مخصصة للمنتجات المالية التقليدية التي تركز على إدارة النقد واستراتيجيات توليد الدخل. يتم تنفيذ الطلبات من خلال خدمة تداول الأسهم في بينانس، بينما يحصل العملاء على الفوائد الاقتصادية المرتبطة بأسهم صناديق الاستثمار المتداولة التي يمتلكونها.
توسع هذه الخدمة من خدمة تداول الأسهم التي أطلقتها بينانس في يونيو، عندما فتحت الوصول إلى أكثر من 7,000 سهم وصندوق استثمار متداول مدرج في الولايات المتحدة للمستخدمين المؤهلين. وتقوم خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة بتضييق نطاق هذا العدد الكبير من المنتجات إلى مجموعة أصغر منظمة حول فترات احتفاظ مختلفة واستراتيجيات دخل ثابت.
بينانس تبدأ خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة بـ 11 صندوقًا
تضم المجموعة الأولية 11 صندوقًا مدرجًا في الولايات المتحدة. وتقسمها بينانس إلى ثلاث مجموعات:
- إدارة النقد: لفترات أقل من ستة أشهر
- الدخل الثابت: لفترات تتراوح بين ستة و12 شهرًا
- تعزيز العائد: لفترات تتجاوز سنة واحدة
وحددت الشركة صناديق سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وصناديق السندات ذات التصنيف الائتماني العالي كأمثلة على الأصول المتاحة. ولم تنشر بينانس جميع رموز الصناديق الـ 11 في الإعلان نفسه.
يُشار إلى هذه الصناديق في الإعلان الأصلي باللغة الإنجليزية بأنها “صناديق استثمار متداولة مدرجة في الولايات المتحدة”، وهو وصف يختلف عن بعض التقارير المترجمة التي تسميها “صناديق أسهم أمريكية”. فصناديق سندات الخزانة وسندات الشركات هي صناديق استثمار متداولة لكنها ليست صناديق أسهم.
يمكن للمستخدمين الوصول إلى هذه المنتجات من خلال قسم “Earn” سواء عبر تطبيق بينانس أو الموقع الإلكتروني. وبعد الدخول إلى منطقة التمويل التقليدي، يمكنهم اختيار صندوق استثمار متداول، وتحديد عدد الأسهم، ومراجعة الشروط ذات الصلة، وتقديم الطلب من خلال خدمة تداول الأسهم في بينانس.
تصف بينانس خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة بأنها قناة معلومات ووصول إلى السوق. وهي “ليست منتج ادخار” ولا توفر عوائد ثابتة لأن أسعار صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن ترتفع أو تنخفض، كما أن التوزيعات النقدية تعتمد على الصندوق الأساسي.
وينطبق هذا التمييز حتى على منتجات سندات الخزانة قصيرة الأجل. فهذه الصناديق يمكن أن تتأثر بتغيرات أسعار الفائدة وأسعار السندات وظروف الائتمان وسيولة السوق.
المستخدمون يحصلون على أسهم حقيقية عبر خدمة تداول الأسهم في بينانس
تستخدم خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة خدمة تداول الأسهم في بينانس لتنفيذ عمليات الشراء. وتقول بينانس إن العملاء يمتلكون أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الفعلية ويحصلون على الفوائد الاقتصادية المقابلة، بما في ذلك تغيرات الأسعار والتوزيعات النقدية عند الانطباق.
يختلف هذا الهيكل عن منتج bStocks التابع لبينانس. فالتداول المباشر للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة يمنح المستخدمين أوراقًا مالية محتفظًا بها لدى وسيط، بينما bStocks هي أوراق مالية مُرمزة بهيكل قانوني منفصل.
وتوضح بينانس أن bStocks لا تمثل بحد ذاتها ملكية مباشرة لأسهم الشركة المدرجة الأساسية.
وكما ذكر موقع crypto.news سابقًا، حصل المستخدمون المؤهلون على إمكانية الوصول إلى أكثر من 7,000 سهم وصندوق استثمار متداول أمريكي عندما أطلقت بينانس التداول المباشر للأوراق المالية في يونيو. وتبدأ عمليات الشراء الجزئي من 5 دولارات، ويمكن تحويل الأرصدة المدعومة لشراء الأوراق المالية.
تنفذ خدمة تداول الأسهم في بينانس عمليات شراء الأوراق المالية بشكل أساسي باستخدام عملة USDC. وتشير الوثائق الحالية للمنصة إلى أنه يمكن تحويل الأرصدة في أصول مدعومة مختارة إلى USDC قبل التنفيذ.
التداول الجزئي متاح لأدوات مختارة، والحد الأدنى للاستثمار هو 5 دولارات. وتعتمد ساعات التداول على الورقة المالية، حيث تمتد ساعات التداول الأمريكية العادية من 9:30 صباحًا حتى 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وتقول بينانس إن التداول قبل الافتتاح وبعد الإغلاق وبعض جلسات التداول الليلية متاحة للأوراق المالية المدعومة.
Nest Trading وAlpaca تديران الهيكل الوسيط
لا تنفذ بينانس أو تحتفظ بالأوراق المالية مباشرة. تعمل شركة Nest Trading Limited كوسيط مُعرّف وتوجّه الأوامر إلى Alpaca Securities LLC، التي تتولى التنفيذ والمقاصة والتسوية والحفظ.
تخضع Nest Trading لتنظيم سلطة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي. ويُدرج السجل العام للسوق الشركة كشركة مالية نشطة، وينص على أنها لا يمكنها الاحتفاظ بأموال العملاء أو السيطرة عليها.
يعني دور Alpaca أن مستخدمي بينانس يقدمون أوامرهم من خلال واجهة المنصة بينما يتولى وسيط آخر البنية التحتية للأوراق المالية خلف الصفقة.
تشير الأسئلة الشائعة حول تداول الأسهم في بينانس إلى أن حيازات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة تحصل على حماية مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) بما يصل إلى 500,000 دولار لكل مستخدم، بما في ذلك حد 250,000 دولار للمطالبات النقدية في حالة إفلاس الوسيط. ولا تغطي حماية SIPC خسائر الاستثمار الناتجة عن انخفاض أسعار السوق.
يتضمن إعلان الإطلاق ترتيبًا آخر يتعلق بالتنفيذ. وتقول بينانس إنها قد تتلقى مكافآت مقابل توجيه تدفق الأوامر عند توجيه أوامر الأوراق المالية. ويُحال العملاء إلى شروط وإفصاحات الأوراق المالية لمزيد من التفاصيل.
إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة يوسع توسع بينانس في التمويل التقليدي
تأتي خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة بعد ما يزيد قليلاً عن ثلاثة أشهر من إطلاق بينانس خدمة الأوراق المالية الأمريكية المباشرة في 1 يونيو.
غطت الخدمة الأصلية أكثر من 7,000 سهم وصندوق استثمار متداول، وسمحت للمستخدمين المؤهلين بإدارة الأوراق المالية من حساب بينانس موجود.
ذكرت بينانس لاحقًا أن المستخدمين حصلوا على أكثر من مليار دولار من الأسهم الأمريكية عبر خدمة الأسهم المباشرة خلال أول 30 يومًا، مما أدى إلى توليد حجم تداول يقارب 3 مليارات دولار على مدى 22 يوم تداول. وهذه الأرقام صادرة عن الشركة نفسها.
ومع ذلك، تحقق إنجاز المليار دولار خلال الشهر الأول من الخدمة، وقالت بينانس إن 73% من عملاء الأسهم المباشرة جاءوا من الأسواق الناشئة.
بحلول أغسطس، أصبحت مشاركة صناديق الاستثمار المتداولة جزءًا أكبر من نشاط بعض العملاء. وفي تغطية ذات صلة، مثّلت صناديق الاستثمار المتداولة 21.9% من صافي تدفقات الأسهم للجيل Z على بينانس خلال يوليو، ارتفاعًا من 18.5% في يونيو.
إلى جانب الأوراق المالية المباشرة، طورت بينانس bStocks كمنتج منفصل على السلسلة. وأطلقت المنصة الدفعة الأولى من الأسهم الأمريكية المُرمزة في يونيو.
وكما ذكر crypto.news سابقًا، فإن بعض bStocks مدعومة بنسبة 1:1 بالأوراق المالية الأساسية ومتاحة للمستخدمين المؤهلين وفقًا لقواعد خاصة بكل ولاية قضائية.
وصلت قيمة أسهم بينانس إلى حوالي 610 ملايين دولار وتجاوزت xStocks بين مصدري الأسهم المُرمزة المتتبعين.
وسّعت بينانس لاحقًا عرضها في السوق التقليدية ليشمل المشتقات. في 1 سبتمبر، أعلنت الشركة عن خيارات على أكثر من 1,000 سهم وصندوق استثمار متداول أمريكي مختار من خلال Nest Trading وAlpaca.
لا تزال خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة خاضعة لقيود جغرافية. وتقول بينانس إن خدمات الأوراق المالية والميزات الفردية يمكن أن تختلف حسب الولاية القضائية، ولا يمكن للعملاء في بعض البلدان أو المناطق الوصول إلى خدمة تداول الأسهم في بينانس.
الأسئلة الشائعة
ما هي خدمة إدارة الثروة عبر صناديق الاستثمار المتداولة التي أطلقتها بينانس؟
هي خدمة جديدة داخل قسم “Earn” في بينانس تتيح للمستخدمين المؤهلين الاستثمار في 11 صندوق استثمار متداول مدرج في الولايات المتحدة، تركز على سندات الخزانة والسندات ذات التصنيف العالي. تنقسم الصناديق إلى ثلاث فئات حسب مدة الاحتفاظ: أقل من 6 أشهر، ومن 6 إلى 12 شهرًا، وأكثر من سنة.
هل هذه الخدمة توفر عوائد ثابتة أو مضمونة؟
لا، تؤكد بينانس أن الخدمة “ليست منتج ادخار” ولا توفر عوائد ثابتة. أسعار صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن ترتفع أو تنخفض، والتوزيعات النقدية تعتمد على أداء الصندوق الأساسي. حتى صناديق سندات الخزانة قصيرة الأجل يمكن أن تتأثر بتغيرات أسعار الفائدة وظروف السوق.
كيف يتم تنفيذ عمليات الشراء وحفظ الأوراق المالية؟
يتم تنفيذ الطلبات من خلال خدمة تداول الأسهم في بينانس باستخدام عملة USDC بشكل أساسي. لا تحتفظ بينانس بالأوراق المالية مباشرة، بل تعمل Nest Trading Limited كوسيط مُعرّف يوجّه الأوامر إلى Alpaca Securities LLC التي تتولى التنفيذ والمقاصة والتسوية والحفظ. ويحصل المستخدمون على حماية SIPC تصل إلى 500,000 دولار لكل مستخدم.
