“مقترحات تنظيمية لإطار عمل متوازن لمؤثري التمويل: تعرف على التفاصيل الآن!”

موجه السوق26 مارس، 2025آخر تحديث: 26 مارس، 2025

2 دقائق

"مقترحات تنظيمية لإطار عمل متوازن لمؤثري التمويل: تعرف على التفاصيل الآن!"

رد مؤسسة IOTA على استشارة IOSCO

محتويات المقالة

الملخص التنفيذي

تدعو مؤسسة IOTA إلى وضع لوائح واضحة للمؤثرين الماليين (“فينفلوينسرز”) لتحقيق التوازن بين الابتكار وحماية المستثمرين. تشمل التوصيات الرئيسية قواعد صارمة للإفصاح، ورقابة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتعاون عالمي، وتعليم مالي للمستثمرين والمؤثرين على حد سواء. تعزيز الشفافية والمساءلة سيساعد في تقليل المخاطر مثل الترويج المضلل والتلاعب بالسوق.

دور المؤثرين الماليين في عالم العملات الرقمية

يلعب المؤثرون الماليون (“فينفلوينسرز”) دورًا حاسمًا في مجال العملات الرقمية، حيث يساهمون في تثقيف الجمهور في صناعة سريعة التطور ومعقدة في كثير من الأحيان. قدرتهم على تبسيط المفاهيم الفنية واتجاهات السوق يجعلهم مساهمين قيّمين في زيادة الوعي المالي. ومع ذلك، فإن الطبيعة اللامركزية للتمويل وتركيزها على مبدأ “ابحث بنفسك” (DYOR) تخلق تحديًا فريدًا: فبدون ضوابط تنظيمية واضحة، قد يتعرض المستثمرون الأفراد لمعلومات مضللة، أو تضارب مصالح خفي، أو حتى تلاعب صريح في السوق.

رؤية IOTA لتنظيم المؤثرين الماليين

تدعم مؤسسة IOTA نهجًا تنظيميًا متوازنًا يعترف بقيمة المؤثرين الماليين مع ضمان الشفافية والمساءلة وحماية المستثمرين. يوضح ردنا على استشارة منظمة الأوراق المالية الدولية (IOSCO) حول المؤثرين الماليين إجراءات رئيسية لتقليل المخاطر دون كبح الابتكار، بدءًا من متطلبات الإفصاح الموحدة وصولاً إلى الرقابة المدعومة بالذكاء الاصطناعي وإنفاذ القوانين عبر الحدود.

تعريف المؤثرين الماليين: خطوة أساسية نحو التنظيم

يعد وضع تعريف واضح وقابل للتطبيق عالميًا للمؤثرين الماليين أمرًا بالغ الأهمية للجهود التنظيمية. يجب على IOSCO تعريف المؤثرين الماليين بناءً على نيتهم ونشاطهم، مع التركيز على أولئك الذين يروجون للمنتجات المالية، سواء كانوا مدفوعين أم لا. من خلال التركيز على النية الترويجية بدلاً من التعويض فقط، يمكن للمنظمين ضمان خضوع جميع المحتويات المالية المؤثرة للقواعد المناسبة. يجب أن يعترف التعريف أيضًا بتنوع أشكال المحتوى التي يستخدمها المؤثرون، من منشورات وسائل التواصل الاجتماعي إلى الدردشات الجماعية والبث المباشر.

تعزيز الرقابة والمساءلة

تفتقر العديد من الدول إلى لوائح محددة للمؤثرين الماليين، مما يؤدي إلى إنفاذ غير متناسق. يجب أن يركز الإطار التنظيمي المخصص على ثلاثة ركائز:

متطلبات إفصاح صارمة حول العلاقات المالية أو الحوافز.
استخدام الذكاء الاصطناعي لاكتشاف المحتوى المضلل.
عقوبات واضحة على الانتهاكات.

أهمية التعاون العالمي

نظرًا للطبيعة العالمية لنشاط المؤثرين الماليين، يعد التعاون عبر الحدود أمرًا ضروريًا. يمكن أن يعزز سجل مشترك للمؤثرين المبلغ عنهم وبروتوكول “اعرف مؤثرك المالي” (KYF) جهود الإنفاذ الدولية.

دور التعليم في حماية المستثمرين

يعد تعليم المستثمرين أمرًا أساسيًا لتقليل المخاطر المرتبطة بالمؤثرين الماليين. يجب أن تركز المبادرات على تعليم المستثمرين كيفية تقييم المحتوى المالي بشكل نقدي، والتعرف على العلامات التحذيرية مثل العوائد غير الواقعية، والتحقق من المعلومات من مصادر متعددة. وبالمثل، يجب تشجيع المؤثرين الماليين على المشاركة في برامج شهادات اختيارية تعزز التواصل المالي المسؤول. يمكن أن تعزز تقنية البلوكشين، مثل بيانات الاعتماد القابلة للتحقق المخزنة على شبكة IOTA، الشفافية في عملية التصديق.

تعزيز الممارسات الجيدة

لتقوية النهج التنظيمي، يجب على IOSCO:

تشجيع الشفافية في العلاقات بين المؤثرين والمشاريع.
دعم أدوات الذكاء الاصطناعي لاكتشاف المحتوى الاحتيالي.
تعزيز برامج التوعية للمستثمرين والمؤثرين.

تمكين المستثمرين الأفراد

يجب تزويد المستثمرين الأفراد بأدوات لاتخاذ قرارات مستنيرة. تشمل النصائح العملية تنويع مصادر المعلومات، والتحقق من الادعاءات المالية، وتجنب القرارات الاستثمارية العاطفية التي يتأثر بها بسبب ضجيج المؤثرين. الأهم من ذلك، يجب أن يعرف المستثمرون كيفية الإبلاغ عن المحتوى المضلل أو الاحتيالي إلى الجهات التنظيمية والمنصات.

الخطوات القادمة

أبرز النقاط في دفاع IOTA عن تنظيم المؤثرين الماليين:

تعريف واضح للمؤثرين الماليين لضمان المساءلة.
تعاون عالمي لتعزيز الرقابة.
تعليم مالي لتمكين المستثمرين والمؤثرين.

الأسئلة الشائعة

ما هي توصيات IOTA لتنظيم المؤثرين الماليين؟

توصي IOTA بوضع تعريف واضح للمؤثرين الماليين، وتعزيز الشفافية عبر متطلبات الإفصاح، واستخدام الذكاء الاصطناعي للرقابة، وتعزيز التعليم المالي للمستثمرين والمؤثرين.