مصارف الولايات المتحدة تحذر: طلبات العملات الرقمية للتراخيص الائتمانية تهدد استقرار النظام المالي

لم تعد البنوك الكبرى في الولايات المتحدة صامتة. فهي تتهم شركات العملات الرقمية بمحاولة التسلل إلى العالم المالي المنظم باستخدام تراخيص “البنك الائتماني” الوطني، وهي غاضبة من ذلك.

البنوك ترفض طلب كوينبييس

طلبت مجموعتان تجاريتان كبيرتان، هما “معهد سياسة البنوك” و”جمعية المصرفيين المستقلين في أمريكا”، من مكتب المراقب المالي للعملة إلغاء طلب “كوينبييس” للحصول على أحد هذه التراخيص.

ولا يتعلق الأمر بـ “كوينبييس” وحدها. فقد أرسل “معهد سياسة البنوك” بالفعل خطابات في 31 أكتوبر يعترض فيها على تحركات مماثلة لشركات “ريبل” و”سيركل” و”باكسوس” وغيرها.

المعركة الحقيقية: القوة والشرعية

هذه ليست مجرد معركة على التراخيص. إنها معركة على القوة. فالحصول على هذه التراخيص يسمح لمنصات العملات الرقمية بالحصول على شرعية من الحكومة الفيدرالية، دون الالتزام بالقواعد الصارمة نفسها التي تتبعها البنوك التقليدية.

والبنوك قلقة جداً. فهي تعتقد أن منصات العملات الرقمية تبحث عن طريق مختصر للدخول إلى قلب النظام المالي الأمريكي. باختيارهم لتراخيص ائتمانية محدودة، تحاول هذه المنصات تجنب الرقابة المصرفية الكاملة، بينما تحصد في الوقت نفسه فوائد حمل لقب “بنك”.

اتهامات البنوك: استغلال للنظام

تتهم البنوك التقليدية شركات العملات الرقمية بمحاولة خداع النظام. وتزعم أن هذه الشركات تريد الحصول على لقب بنك دون تحمل الأعباء والرقابة التي تتحملها البنوك.

هم يخشون أن يفقد نظام التراخيص معناه إذا كان بإمكان أي شخص يملك تطبيق محفظة رقمية الحصول على ترخيص والبدء في التصرف مثل البنك. القلق الأعمق هو أن العملات الرقمية تعيد كتابة قواعد اللعبة دون استئذان.

المراقب المالي يرد

لم يبدِ المراقب المالي للعملة، جوناثان غولد، أي انزعاج. ورد في مؤتمر “ذا كليرينغ هاوس” السنوي في نيويورك قائلاً إن التراخيص الائتمانية تسمح في الواقع للمكتب بوضع شركات العملات الرقمية تحت الرقابة الفيدرالية.

ويرى غولد أنه من الأفضل إدخال هذه الشركات إلى النظام بدلاً من إبقائها خارجه. وقال: “ليس لدي القدرة على الإشراف على الشركات غير المصرفية أو تنظيمها. والطريقة الوحيدة التي يمكنني من خلالها ضمان منافسة عادلة هي لمن يأتي إلى هذا النظام طواعية أو يريد الدخول إليه”.

البنوك لا تقتنع والمنافسة تتصاعد

لكن البنوك لا تقتنع بهذا الرأي. وتجادل بأن ميدان اللعب سيبقى مائلاً حتى لو اقتربت شركات العملات الرقمية من المنظمين. خاصة عندما تعلن شركات مثل “كوينبييس” عن عائد بنسبة 3.85% على عملة “USDC” المستقرة، والتي تصدرها “سيركل”.

بموجب “قانون العبقريه”، الذي أصبح أول قانون فيدرالي ينظم العملات المستقرة، لا يُسمح للمصدرين بتقديم فائدة. لكن يبدو أن المنصات المرتبطة بهم لا تزال تستطيع ذلك.

بالنسبة للنقاد، فإن عائد الـ 3.85% يشبه الفائدة إلى حد كبير. وإذا كان يمشي مثل الوديعة ويتحدث مثل الوديعة، فقد يسحب الأموال من النظام المصرفي التقليدي. هذا ما يقلق البنوك، تسرب أموال العملاء ببطء نحو العوائد القائمة على العملات المستقرة، دون أي من الحماية أو القواعد التي تلتزم بها البنوك.

الضغوط تتصاعد والموقف يتشدد

حتى الآن، لم يوافق المكتب على أي تراخيص ائتمانية جديدة هذا العام. لكن الضغوط تتصاعد. مع صدور “قانون العبقريه” وتحفيزات منصات العملات الرقمية، يعرف الطرفان أن القرار التالي قد يغير طريقة عمل التمويل في هذا البلد.

ويقول قادة العملات الرقمية إنهم لا يتراجعون. ويشيرون إلى أن شركات الائتمان تتبع بالفعل القوانين، بما في ذلك حظر الإقراض، مما يقلل المخاطر.

وانتقدت “سمر مرسينجر”، الرئيس التنفيذي لـ “رابطة بلوك تشين”، البنوك بقولها: “من المخيب للآمل أن يستمر معهد سياسة البنوك، كما هو متوقع، في مقاومة المنافسة والابتكار في الخدمات المالية. بدلاً من الدفاع عن الوضع الراهن، حان الوقت لتجفيف الخندق التنظيمي الذي يحمي التمويل التقليدي من الوافدين الجدد”.

عصر جديد للعملات الرقمية

هناك أيضاً عامل “ترامب”. منذ عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، قامت إدارته بإلغاء بعض القواعد وأعطت مساحة أكبر لنمو مجال العملات الرقمية.

وقبل شهر فقط، استضاد “البنك الاحتياطي الفيدرالي” مؤتمراً حول الابتكار في المدفوعات، مرسلاً رسالة واضحة بأن مجتمع العملات الرقمية لم يعد على الهامش.

وأوضح كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي: “هذا عصر جديد للاحتياطي الفيدرالي في مجال المدفوعات، لم نعد ننظر إلى صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) بالشك أو الازدراء. بدلاً من ذلك، أنتم مرحب بكم اليوم في الحوار حول مستقبل المدفوعات في الولايات المتحدة وعلى أرضنا، وهو شيء كان من المستحيل تخيله قبل بضع سنوات”.

الأسئلة الشائعة

• ما الذي تطلبه شركات العملات الرقمية مثل كوينبييس؟
  تطلب الحصول على تراخيص “بنك ائتماني” federal trust charters، مما يمنحها شرعية فيدرالية ويسهل عملها في النظام المالي الأمريكي.
• لماذا تعترض البنوك التقليدية؟
  تعترض لأن هذه التراخيص تسمح لشركات العملات الرقمية بالحصول على مزايا تشبه البنوك (مثل الشرعية والثقة) دون الالتزام بنفس القواعد الصارمة والمكلفة التي تتبعها البنوك التقليدية، مما يخلق منافسة غير عادلة.
• ما هو موقف المنظمين من هذا الصراع؟
  يبدو بعض المنظمين (مثل مكتب المراقب المالي) أكثر انفتاحاً على فكرة إدخال شركات العملات الرقمية إلى النظام الخاضع للرقابة. بينما يشهد القطاع ككل دفعة تنظيمية إيجابية مع قوانين جديدة مثل “قانون العبقريه” وتصريحات داعمة من مسؤولين مثل أعضاء الاحتياطي الفيدرالي.