تسارع الجهود التنظيمية العالمية لمواكبة العملات الرقمية، ويضع الصراع الناشئ حول ضرائب الأصول الرقمية البرازيل وكوريا الجنوبية على مسارين مختلفين تمامًا.
إصلاحات ضريبة العملات الرقمية في البرازيل
تستعد الجهات التنظيمية البرازيلية لإطار جديد لفرض ضرائب على الأصول الرقمية المستخدمة في المعاملات الأجنبية، في خطوة من شأنها تشديد الرقابة على المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المشفرة. ويركز الاقتراح على المدفوعات الدولية التي تحل فيها الرموز المميزة محل العملات التقليدية.
وتقود البنك المركزي البرازيلي هذه الخطوة، بحجة أن البرازيليين يعتمدون بشكل متزايد على العملات الرقمية لتجنب الضريبة الحالية على عمليات الصرف الأجنبي. حاليًا، تعامل صفقات الأصول الرقمية كاستثمارات وهي معفاة من هذه الضريبة، حتى عندما تحاكي تحويلات العملة.
قبل أسبوعين، أصدر البنك المركزي توجيهات يعاد بموجبها تصنيف تحويلات الأصول الرقمية المستخدمة في المدفوعات العابرة للحدود على أنها معاملات صرف أجنبي كاملة، مما يخضعها للضريبة اعتبارًا من فبراير.
تأثير التغييرات على المدفوعات الدولية
لا تغطي التوجيهات الجديدة التحويلات المباشرة فحسب، بل تنطبق أيضًا على أي دفعة دولية تتم باستخدام الأصول الرقمية، بما في ذلك المشتريات عبر بطاقات الائتمان أو الخصم. وتشير هذه الخطوة إلى اعتراف البرازيل بأن التشفير يتحول من مجرد مضاربة إلى أداة مفيدة في التجارة والخدمات اليومية.
يتجه المستثمرون من العملات المتقلبة إلى العملات المستقرة مثل USDT، التي شكلت ما يقرب من 70٪ من إجمالي المعاملات. ويعتقد البنك المركزي أن العديد من المستخدمين ينظرون إلى هذه الأصول كطريقة أرخص وأسرع للوصول إلى الدولار الأمريكي.
سد الفجوة التنظيمية
تركز السلطات الآن على سد ما تراه فجوة تنظيمية متسعة. الهدف هو ضمان “ألا يؤدي استخدام العملات المستقرة إلى خلل تنظيمي مقارنة بسوق الصرف الأجنبي التقليدي”. بمعنى آخر، يريد صانعو السياسات معاملة متساوية للنشاط الاقتصادي المماثل.
كما تظهر دوافع ضريبية، حيث قد تخسر البرازيل مليارات الدولارات من الإيرادات الضريبية سنويًا لأن المستوردين يختارون المدفوعات العابرة للحدود المشفرة بدلاً من المعاملات المصرفية التقليدية.
إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF)
تأتي مبادرة الضريبة على الأصول الرقمية بينما تستعد البلاد لتنفيذ إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) بحلول يوليو من العام المقبل. صممته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) لتحسين الشفافية ومكافحة التهرب الضريبي في الأسواق الرقمية.
ستتعامل السلطة الضريبية البرازيلية الآن مع نطاق أوسع من الأنشطة على أنها أحداث قابلة للإبلاغ، بما في ذلك:
- عمليات المبادلة (سواب).
- مكافآت التخزين (ستاكنغ).
- التوزيعات المجانية (إيردروب).
- التحويلات بين المحافظ الشخصية.
وسيمتد نطاق الإبلاغ ليشمل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في الخارج الذين يخدمون العملاء البرازيليين.
تحذيرات من ارتباك ضريبي في كوريا الجنوبية
بينما تعمل البرازيل على بناء بيئة أكثر قابلية للتنبؤ، تواجه كوريا الجنوبية مشكلة معاكسة: موعد تنفيذ ضريبة العملات المشفرة يقترب دون استعداد كافٍ. يحذر الباحثون من أن البلاد قد تنزلق إلى حالة من الارتباك الضريبي الخطير في عام 2027.
وافق المشرعون الكوريون الجنوبيون لأول مرة على فرض ضريبة بنسبة 20٪ على دخل العملات الرقمية قبل خمس سنوات، ولكن أدت المخاوف السياسية والفنية إلى تأجيلات متكررة، تم دفعها أولاً إلى 2025 ثم إلى 2027.
كان من المفترض أن تمنح هذه التأجيلات السلطة الضريبية والقطاع الوقت لبناء أنظمة للتقييم والإبلاغ والتنفيذ. لكن الخبراء يجادلون بأن التقدم كان ضئيلاً، مما يثير مخاوف من أن تصل البلاد إلى تاريخ 2027 دون بنية تحتية كافية أو تعريفات واضحة.
خلاصة المسارين المختلفين
تظهر البرازيل وكوريا الجنوبية نهجين مختلفين للتحدي نفسه. تسرع البرازيل التنظيم وتربط التشفير ارتباطًا وثيقًا بقواعد الصرف الأجنبي التقليدية والإبلاغ العالمي. في المقابل، تخاطر كوريا الجنوبية بتقويض الثقة من خلال تأجيل التنفيذ بشكل متكرر دون حل القضايا الهيكلية.
مع نمو الحجم عبر الحدود ودمج العملات المستقرة في التجارة والمدفوعات، قد تكتسب الحكومات التي تتحرك مبكرًا لمحاذاة السياسة المالية ومعايير الإبلاغ وهيكل السوق ميزة تنظيمية على تلك التي تؤخر.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تغيره البرازيل بشأن ضرائب العملات الرقمية؟
تعد البرازيل قواعدها لفرض ضريبة على استخدام العملات المشفرة في المدفوعات الدولية، معاملتها مثل معاملات الصرف الأجنبي التقليدية لسد ثغرة ضريبية ومواكبة المعيار العالمي الجديد للإبلاغ (CARF).
ما هو التحدي الذي تواجهه كوريا الجنوبية؟
تواجه كوريا الجنوبية موعدًا نهائيًا في 2027 لفرض ضريبة على دخل العملات الرقمية بنسبة 20٪، ولكن مع تأجيلات متكررة ونقص في الاستعداد، يحذر الخبراء من ارتباك وعدم وضوح كبير عند التطبيق.
ما أهمية هذه التطورات للمستثمرين؟
توضح هذه الحالات كيف أصبحت قواعد ضريبة الأصول الرقمية مركزية لتطور الأسواق. قد توفر البيئة التنظيمية الواضحة والمتسقة، كما في البرازيل، ميزة استقرار مقارنة بالأسواق ذات القواعد المؤجلة أو غير الواضحة.
