“مثل البصق على النار”: رئيس تيثر يهاجم ضمانات الودائع في الاتحاد الأوروبي وسط تحذيرات من انهيار البنوك

يحذر باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة “تيثر”، من مخاطر تهدد النظام المالي الأوروبي، مشيرًا إلى أن موجة من إفلاس البنوك قد تضرب القارة قريبًا بسبب الجمع بين القروض عالية المخاطر والقواعد الجديدة للعملات المشفرة.

تحذيرات من مخاطر النظام المصرفي الأوروبي

خلال مقابلة مع بودكاست “Less Noise More Signal”، انتقد أردوينو الإطار التنظيمي للاتحاد الأوروبي للعملات المستقرة، قائلًا إنه يجبر شركات مثل “تيثر” على الاحتفاظ بنسبة تصل إلى 60% من احتياطياتها في ودائع بنكية غير مؤمنة.

وأوضح أنه في حال إصدار عملة مستقرة بقيمة 10 مليارات يورو، فإن ذلك يعني الاحتفاظ بـ6 مليارات يورو في بنوك صغيرة ذات حماية محدودة. وقال: “التأمين على الودائع في أوروبا لا يتجاوز 100 ألف يورو. إذا كان لديك مليار يورو، فهذا مثل بصق على النار”.

مخاطر نظام الاحتياطي الجزئي

أضاف أردوينو أن البنوك الأوروبية تعمل بنظام الاحتياطي الجزئي، مما يعني أنها تقرض 90% من الودائع للأفراد والشركات. وفي سيناريو الـ6 مليارات يورو، سيقرض البنك 5.4 مليارات يورو.

وشبّه الوضع بما حدث قبل انهيار بنك “سيليكون فالي” في 2023، عندما كشفت عمليات السحب عن عدم التوافق بين الودائع والسيولة الفعلية. وحذر من أن البنوك الأوروبية تعمل بنماذج مشابهة قد تنهار تحت الضغط، حيث أن سحب 20% من الأموال قد يعرض البنوك لعجز بمليارات اليورو.

تأثير القوانين على مصدري العملات المستقرة

قال أردوينو: “كمصدر للعملات المستقرة، قد تفلس ليس بسببك، ولكن بسبب البنك. إذا أفلس البنك، ستفلس أنت، وستقول الحكومة: ‘قلنا لكم إن العملات المستقرة خطيرة'”.

وأضاف أن اللوائح الأوروبية تهدف إلى مساعدة البنوك وضمان سيولتها، لكنها تخلق “مخاطر نظامية كبيرة”. كما أن البنوك الكبرى مثل “UBS” ترفض التعامل مع العملات المستقرة، مما يدفع المصدرين إلى التعامل مع بنوك صغيرة، مما يزيد المخاطر.

تأتي هذه التعليقات فيما تخطط “تيثر” لإطلاق منتج عملة مستقرة مقرها الولايات المتحدة، وتواصل استثماراتها خارج النظام البيئي، حيث زادت مؤخرًا حصتها في الشركة اللاتينية “Adecoagro”.

الأسئلة الشائعة

• ما هي مخاطر النظام المصرفي الأوروبي وفقًا لـ”تيثر”؟
  يحذر الرئيس التنفيذي لـ”تيثر” من أن الجمع بين القروض عالية المخاطر والقواعد الجديدة للعملات المشفرة قد يؤدي إلى إفلاس العديد من البنوك الأوروبية.
• كيف تؤثر اللوائح الأوروبية على العملات المستقرة؟
  تجبر اللوائح شركات العملات المستقرة على الاحتفاظ بمعظم احتياطياتها في ودائع بنكية غير مؤمنة، مما يعرضها لمخاطر كبيرة في حال إفلاس البنوك.
• ما هي خطط “تيثر” المستقبلية؟
  تخطط “تيثر” لإطلاق عملة مستقرة مقرها الولايات المتحدة، كما تواصل استثماراتها في مشاريع خارج نظامها البيئي، مثل زيادة حصتها في شركة “Adecoagro”.