“شركة MARA Holdings تخطط لإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 850 مليون دولار لتمويل شراء البيتكوين وسداد الديون”

أعلنت شركة التعدين بيتكوين ماراثون ديجيتال هولدنجز (MARA) عن خططها لجمع 850 مليون دولار من خلال بيع خاص لسندات قابلة للتحويل بفائدة 0% تستحق في عام 2032.

تفاصيل الصفقة

تستهدف الصفقة، وفقًا لوثيقة قدمت إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) يوم الأربعاء، المستثمرين المؤسسيين المؤهلين فقط. وتشمل خيارًا للمشترين الأوائل لشراء سندات إضافية بقيمة 150 مليون دولار، مما قد يرفع إجمالي المبلغ المجموع إلى مليار دولار.

شروط السندات

لن تدفع السندات فائدة دورية، ويمكن تحويلها إلى نقد أو أسهم في MARA أو مزيج من الاثنين حسب اختيار المشتري. ومن المقرر أن تستحق السندات في أغسطس 2032، لكن للمستثمرين خيار مطالبة ماراثون بإعادة شرائها في 2030 إذا لم تتحقق شروط معينة لسعر السهم.

كما سيكون لـ MARA الحق في استرداد السندات بدءًا من عام 2030، وفقًا لشروط محددة. تخطط الشركة لاستخدام جزء من العائدات – حتى 50 مليون دولار – لشراء بعض سنداتها القابلة للتحويل البالغة 1% والمستحقة في 2026، مما يساعد في تقليل التزاماتها قصيرة الأجل.

استخدام الأموال

ستستخدم الشركة باقي الأموال لشراء المزيد من بيتكوين، ودعم العمليات العامة، وتوسيع البنية التحتية، وتمويل عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. كما سيتم تخصيص جزء من الأموال لـ “صفقات الخيارات المحدودة” – وهي نوع من التحوط المالي المصمم للحماية من تخفيف الأسهم في حالة تحويل السندات إلى أسهم.

هذه الخطوات تساعد في الحفاظ على قيمة المساهمين مع منح المستثمرين فرصة للاستفادة من ارتفاع سعر السهم.

احتياطيات بيتكوين

تمتلك MARA 50,000 بيتكوين (5.9 مليار دولار) في ميزانيتها العمومية، وفقًا لبيانات Bitcoin Treasuries. مما يجعلها ثاني أكبر حامل عام لبيتكوين، بعد شركة مايكروستراتيجي (MSTR) فقط، وبفارق كبير عن أي من منافسيها في قطاع التعدين.

كانت أسهم MARA تتداول منخفضة بنسبة تزيد عن 4% عند 19.05 دولار في تداولات ما قبل السوق يوم الأربعاء.

الأسئلة الشائعة

• كم تخطط MARA لجمع من هذه الصفقة؟
  تخطط لجمع 850 مليون دولار، مع إمكانية زيادة المبلغ إلى مليار دولار إذا تم شراء السندات الإضافية.
• كيف ستستخدم MARA الأموال؟
  ستستخدمها لشراء بيتكوين، ودعم العمليات، وتوسيع البنية التحتية، وتمويل عمليات الاستحواذ، بالإضافة إلى تخفيض الديون قصيرة الأجل.
• ما هي قيمة احتياطيات بيتكوين لدى MARA؟
  تمتلك 50,000 بيتكوين بقيمة 5.9 مليار دولار، مما يجعلها ثاني أكبر حامل عام للعملة الرقمية.