تدعو مجموعات تجارية متخصصة في التكنولوجيا المالية، تقودها “الرابطة الأمريكية للفنتك”، مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) إلى المضي قدمًا في خطة تمنح بعض الشركات المالية غير المصرفية وصولاً مباشرًا إلى أنظمة الدفع الأمريكية الأساسية.
ما هي “حساب الدفع” المقترح؟
قال فيل جولدفيدر، الرئيس التنفيذي للرابطة الأمريكية للفنتك، في بيان: “يمكن لحساب دفع مصمم جيدًا أن يعزز المنافسة والابتكار المسؤول في مجال المدفوعات دون إدخال مخاطر جديدة”.
حساب الدفع هو حساب محدود لدى البنك المركزي الأمريكي يسمح لشركات مالية معينة بإرسال المدفوعات وتسويتها مباشرة، دون منحها امتيازات مصرفية كاملة.
يأتي هذا الضغط فيما يراجع البنك المركزي الردود على طلبه للمعلومات حول ما إذا كان سيختبر حسابًا محدود الأغراض مصممًا لنشاط المدفوعات.
لماذا تريد شركات الفنتك والتشفير هذا الحساب؟
تقول مجموعات الفنتك الداعمة للمقترح إن النظام الحالي يجبر شركات الدفع على الاعتماد على “بنوك الرعاية”، مما يزيد التكاليف ويبطئ التسوية ويركز الاعتماد التشغيلي في أطراف قليلة.
تنظر هذه المجموعات إلى حساب الدفع كطريقة لتوفير وصول مباشر للتسوية دون منح سلطات الإقراض أو قبول الودائع. ويرون فيه فرصة لتعزيز الابتكار في مجال المدفوعات الرقمية والعملات المشفرة المستقرة.
لماذا تعترض البنوك التقليدية؟
تحذر مجموعات تجارية مصرفية من أن المقترح يمثل تحولًا جوهريًا في السياسة، لأنه يمكّن مؤسسات غير مؤمن عليها أو خاضعة لإشراف محدود من الوصول المباشر إلى نظام الدفع المركزي.
وتجادل البنوك بأن الحساب المقترح، حتى مع وجود حدود للرصيد، قد يزيد من مخاطر الهروب المالي وعدم الاستقرار، لأنه يدعم أنشطة تشبه قبول الودائع خارج شبكة الأمان الفيدرالية (مثل التأمين على الودائع).
وتشير البنوك صراحة إلى إصدار العملات المستقرة (الستابل كوين) والنماذب الأخرى المرتبطة بالعملات المشفرة كنشاط محفوف بالمخاطر في حال حصوله على هذا الوصول المباشر.
مستقبل المدفوعات والابتكار المالي
بينما وصف البنك المركزي حساب الدفع بأنه نموذج أولي استكشافي، فإن كيفية حل هذه الخلافات قد تشير إلى ما إذا كان البنك المركزي مستعدًا لإعادة رسم الحدود بين البنوك وشركات الفنتك والعملات المشفرة داخل نظام المدفوعات الأمريكي.
الأسئلة الشائعة
ما هو حساب الدفع المحدود الذي تطلبه شركات الفنتك؟
هو حساب خاص لدى البنك المركزي الأمريكي يسمح لشركات مالية مختارة (مثل بعض شركات الفنتك) بتسوية المدفوعات مباشرة عبر أنظمة مثل “فيدواير”، دون الحاجة لوسيط بنكي ودون الحصول على ترخيص مصرفي كامل.
ما الفائدة التي تقدمها هذه الحسابات؟
يمكن أن تقلل التكاليف وتسرع عمليات الدفع والتسوية وتعزز المنافسة والابتكار في نظام المدفوعات، خاصة للخدمات المالية الجديدة المرتبطة بالتكنولوجيا والعملات الرقمية.
ما هي المخاطر التي تشير إليها البنوك التقليدية؟
تشير البنوك إلى مخاطر مالية محتملة، مثل جذب الأموال خارج النظام المصرفي المؤمن عليه، وزيادة عدم الاستقرار، خاصة إذا استخدمت من قبل جهات تصدر عملات مستقرة أو تعمل في مجال التشفير دون خضوع لنفس الرقابة الصارمة.
