“سنغافورة تعزز رهانها على التمويل الرقمي مع موافقة صندوق فرانكلين تمبلتون: تعرف على التفاصيل الآن!”

حصلت شركة فرانكلين تمبلتون لإدارة الأصول على موافقة من هيئة النقد في سنغافورة لإطلاق صندوقها المُرمز “فرانكلين أون تشين للدولار الأمريكي قصير الأجل”. بهذه الخطوة، أصبح الصندوق أول صندوق مُرمز مفتوح لجميع المستثمرين في سنغافورة.

تفاصيل الصندوق المُرمز

وفقًا للتقارير، يشبه هذا الصندوق صندوق فرانكلين تمبلتون المسجل في لوكسمبورغ، والذي يستثمر في أوراق مالية قصيرة الأجل وأدوات سوق النقد الحكومية. يبلغ إجمالي صافي أصول الصندوق الحالي 1.76 مليار دولار، بقيمة صافية لكل سهم تبلغ 9.81 دولار.

وتظهر تفاصيل محفظة الصندوق أن معظم استثماراته (52%) موجهة لأصول ذات استحقاق يزيد عن 30 يومًا، بينما تتراوح فترات استحقاق الباقي بين يوم واحد و30 يومًا.

ومن المثير للاهتمام أن 92.38% من توزيعات الصندوق في لوكسمبورغ تكون نقدًا أو ما يعادله، بينما يتم توزيع الباقي على أوراق مالية لعدة بنوك وشركات تجارية. ومن المتوقع أن يتبع الصندوق السنغافوري استراتيجية وهيكلية مماثلة.

إدارة الصندوق عبر تقنية البلوكتشين

تشير التقارير إلى أن الصندوق السنغافوري مُنظم تحت شركة فرانكلين تمبلتون للاستثمارات ذات رأس المال المتغير (VCC)، وسيتولى منصة وكالة نقل متكاملة مع البلوكتشين إصدار الأسهم.

وصرح طارق أحمد، رئيس فرانكلين تمبلتون لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ، بأن هذه الخطوة تمثل لحظة فارقة تُظهر كيف تستغل الشركة تقنية البلوكتشين لتوفير فرص استثمارية أوسع.

وأضاف أحمد: “يتجلى ذلك في أن الحد الأدنى للاستثمار هو 20 دولارًا فقط، مما يجعله في متناول المستثمرين الأفراد مقارنة بصناديق سوق النقد التقليدية.”

توسع سوق الترميز بأصول جديدة

على الرغم من عدم الإعلان عن موعد إطلاق الصندوق في سنغافورة، إلا أن هذه الخطوة تُبرز نمو سوق ترميز الأصول الواقعية (RWA). تُعد فرانكلين تمبلتون بالفعل من أكبر اللاعبين في هذا السوق الناشئ، حيث يبلغ سقفها السوقي لمنتجها المُرمز “بينجي” لأذون الخزانة الأمريكية نحو 750 مليون دولار.

ومن الجدير بالذكر أن شركة فان إيك دخلت مؤخرًا مجال الترميز عبر صندوقها “في بيل” لأذون الخزانة الأمريكية، بينما أطلقت شركات مثل بلاك روك وويسدم تري وأبولو صناديقها المُرمزة. ووصل إجمالي قيمة الأصول الواقعية على البلوكشين إلى 22.57 مليار دولار، بنمو 8.33% خلال آخر 30 يومًا.

دور السياسات التنظيمية

أصبحت إمكانات هذا القطاع واضحة بشكل متزايد لصانعي السياسات، مما قد يكون أثر على قرار هيئة النقد في سنغافورة بالموافقة على صندوق فرانكلين تمبلتون. تُعد سنغافورة من الدول الرائدة في وضوح التنظيمات المالية، مما جعلها مركزًا رئيسيًا للنشاطات الرقمية.

حتى المنظمون الأمريكيون بدأوا يدركون تأثير الترميز، حيث شبه رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الجديد، بول أتكينز، ترميز الأوراق المالية بالتحول من الصوت التناظري إلى الرقمي في صناعة الموسيقى.

وفي تقرير حديث، وصفت مؤسسة الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الترميز بأنه مستقبل التمويل، مشيرة إلى أن البنوك المركزية يمكنها تنفيذ السياسات النقدية في عالم مُرمز.

هيمنة إيثريوم على سوق الأصول الواقعية

تحتل شبكة إيثريوم مركز الصدارة في نظام الأصول الواقعية على البلوكشين، حيث تمتلك 58.37% من حصة السوق. بينما تمثل شبكات الطبقة الثانية مثل زك سينك عصر، آربيترام، وبوليجون 25% أخرى من القيمة.

وتسعى الشبكة للحفاظ على هذه الهيمنة عبر مبادرة “تريليون دولار آمن” لتعزيز مرونتها مع تدفق المزيد من الأصول المُرمزة. الأمان هو أحد الأسباب الرئيسية التي تدفع كبار مصدري الأصول لاختيار إيثريوم لإطلاق منتجاتهم.

ومع ذلك، من المتوقع أن تزداد المنافسة بين شبكات البلوكشين للسيطرة على سوق الأصول الواقعية في السنوات المقبلة مع تحسين الشبكات الأخرى لقدراتها لتلبية المعايير المؤسسية.

الأسئلة الشائعة

• ما هو الصندوق المُرمز الذي أطلقته فرانكلين تمبلتون؟
  صندوق فرانكلين أون تشين للدولار الأمريكي قصير الأجل، وهو أول صندوق مُرمز مفتوح لجميع المستثمرين في سنغافورة.
• ما هي ميزة الاستثمار في هذا الصندوق؟
  يتميز بانخفاض حد الاستثمار (20 دولارًا فقط)، مما يجعله في متناول المستثمرين الأفراد.
• ما هي حصة إيثريوم في سوق الأصول الواقعية المُرمزة؟
  تمتلك إيثريوم 58.37% من حصة السوق، مما يجعلها الشبكة الرائدة في هذا القطاع.