يقول جيم كريمر إن أسهم شركات الرقائق الإلكترونية ترتفع لأن الشركات لا تستطيع إنتاج رقائق جديدة بالسرعة الكافية. ليس لأنها لا تريد، بل لأنها حرفياً لا تملك الأدوات اللازمة.
صرح جيم في برنامجه على قناة CNBC يوم الجمعة: “ليس لدينا معدات كافية لتوسيع إنتاج هذه الرقائق، ولا يمكننا تجميعها بالسرعة المطلوبة”.
الطلب على رقائق الذاكرة يدعم أسهم الشركات
قفز سهم شركة ميكرون بنسبة 7.76% يوم الجمعة، وهي قفزة كبيرة. الشركة متخصصة في تقنيات الذاكرة والتخزين، خاصة لتقنيات الذكاء الاصطناعي. وأكد رئيسها التنفيذي لـ جيم أن الطلب لا يظهر أي علامات تباطؤ.
قال سانجاي ميهروترا: “الطلب القادم من الذكاء الاصطناعي يتسارع. إنه حقيقي وهو هنا الآن، ونحتاج إلى المزيد والمزيد من الذاكرة لتلبية هذا الطلب”. وقد بدأت الشركة للتو في بناء موقع جديد مساحته 600 ألف قدم مربع في نيويورك، كجزء من خطة بقيمة 200 مليار دولار لإنتاج الرقائق في الولايات المتحدة.
شركات مثل ميكرون وسيجيت لا تستطيع تلبية الطلب
ولكن هذا الموقع الضخم لن يكون جاهزاً قريباً. سيستغرق الأمر سنوات. وأشار جيم إلى أن السبب الوحيد لبدء هذا البناء هو قانون “تشيبس” الذي يدعم صانعي الرقائق محلياً.
لكن القوانين وحدها لا تبني المصانع. سيستغرق الأمر وقتاً، مما يعني أن النقص في الرقائق لن يحل على الفور. وطالما بقي الطلب قوياً، فإن الأسعار ستستمر في الارتفاع حسب رأي جيم.
بالإضافة إلى ميكرون، أشار جيم إلى شركات رقائق أخرى ارتفعت أسهمها بشكل كبير مثل وسترن ديجيتال وسيجيت وسانديسك، وجميعها تستفيد من هذه الأزمة. وأوضح أن هذه المشكلة لم تظهر فجأة. ففي العام الماضي، اعتقد الجميع أن هناك فائضاً في الرقائق، أما الآن فالصورة انقلبت تماماً. وقال جيم إن شركة واحدة فقط توقعت هذا: إنفيديا.
قال جيم: “إنفيديا هي الشركة الوحيدة التي رأت هذا قادماً. لقد تعاونت مع أفضل الشركات، مثل تايوان سيميكوندكتور، لصنع جميع الرقائق المتطورة المطلوبة. لا توجد مشكلة اختناق أو نقص هناك، على الأقل ليس بالمقارنة مع رقائق الذاكرة”.
الأسواق العالمية تواصل الصعود رغم التوترات
حتى مع كل الأحداث الجارية حول العالم، لا تزال أسواق الأسهم ترتفع. مؤشر S&P 500 يرتفع، وكذلك مؤشر داو جونز الذي حقق مكاسب بنسبة 3% هذا العام. مؤشر ناسداك ارتفع 1.2%. لا أحد ينسحب من السوق.
وأشار أنطونيو إسبوزيتو من أسكالون كابيتال إلى أن الأسواق لم تهتم بالمخاطر الجيوسياسية منذ فترة.
وقال: “إسرائيل قصفت إيران – انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1% بين عشية وضحاها ثم استقر عند انخفاض 0.5% فقط. الولايات المتحدة قصفت إيران – لم يكن هناك رد فعل يذكر”. وأضاف أن أحداثاً في أماكن مثل فنزويلا وجرينلاند قد تساعد حتى الأسواق الأمريكية بسبب الطاقة والمعادن النادرة والبنية التحتية.
في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوكس 600 بنحو 4%. وفي آسيا، وصل مؤشر MSCI AC Asia Pacific إلى مستوى قياسي جديد بعد قفزة تزيد عن 5% هذا العام. كما سجل مؤشر نيكي 225 الياباني ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي مستويات قياسية أيضاً.
من المتوقع أن تحكم المحكمة العليا الأمريكية قريباً في قضية التعريفات الجمركية. لم يحدث الحكم بعد، لكن المستثمرين لا يبدو أنهم ينتظرون. لقد تكيفوا بالفعل مع التغييرات المحتملة القادمة من البيت الأبيض.
الأسئلة الشائعة
لماذا ترتفع أسهم شركات الرقائق الإلكترونية؟
ترتفع الأسهم بسبب نقص حاد في المعروض من الرقائق، حيث لا تستطيع الشركات إنتاجها بالسرعة الكافية لتلبية الطلب المتصاعد، خاصة من قطاع الذكاء الاصطناعي.
ما هي الشركات المستفيدة من هذا الوضع؟
شركات مثل ميكرون، وسترن ديجيتال، سيجيت، وسانديسك. كما أن شركة إنفيديا كانت الأكثر استعداداً لهذه الموجة بسبب شراكاتها القوية.
هل تؤثر الأحداث العالمية على سوق الأسهم حالياً؟
يبدو أن أسواق الأسهم العالمية تتجاهل إلى حد كبير التوترات الجيوسياسية وتواصل تحقيق مكاسب، حيث يركز المستثمرون على عوامل مثل الطلب التكنولوجي والفرص الاقتصادية.
