تضع شركة “تيثر” العملاقة، المنشئ للعملة المستقرة الأكبر في العالم “USDT”، رهانات كبيرة على مجال تموين تجارة السلع الأساسية، وتخطط لتوسيع نطاق عملياتها بعد ضخ حوالي 1.5 مليار دولار في هذا القطاع.
توسعة كبيرة في تمويل السلع
تريد “تيثر” زيادة تمويلها للتجار الذين يتعاملون في النفط والقطن والقمح وغيرها من السلع الزراعية. وتقوم الشركة بإقراض الأموال بكل من الدولار الأمريكي التقليدي وعملتها المستقرة “USDT”، التي تحاكي قيمة الدولار.
صرح الرئيس التنفيذي للشركة: “نحن في طريقنا للتوسع بشكل كبير، الفريق متفائل للغاية بشأن هذه الخطوة”.
منافسة البنوك برأس مال ضخم
حاليًا، تعتبر “تيثر” أصغر بكثير من البنوك الكبرى التي تقرض عادةً لتجار السلع. لكن الشركة تجني أرباحًا هائلة من احتياطياتها التي تقترب من 200 مليار دولار، مما يمنحها سيولة نقدية كبيرة للمنافسة. كما أن استخدام عملة “USDT” في القروض يساعد في انتشارها، خاصة في مناطق مثل أمريكا اللاتينية، والتي تعد مصدرًا للعديد من السلع الأساسية.
تعتبر القروض أساسية في أعمال السلع، حيث توفر البنوك عادةً الأموال اللازمة لشراء وشحن تريليونات الدولارات من الغذاء والمعادن والنفط والغاز حول العالم.
وحدة مستقلة للتمويل التجاري
يتم التعامل مع قروض السلع الأساسية من خلال قسم “التمويل التجاري” في “تيثر”، والذي بدأ العمل العام الماضي. تعمل هذه الوحدة بشكل منفصل عن الاحتياطيات التي تدعم عملاتها المستقرة.
تدخل “تيثر” هذا السوق بعد سنوات من بدء انسحاب البنوك التقليدية من الإقراض في قطاع السلع، بسبب سلسلة من إخفاق الشركات وحالات الاحتيال التي أرعبت العديد من المقرضين. بينما لا تزال الشركات التجارية الكبرى تحصل على الائتمان، تواجه الشركات الصغيرة صعوبة في العثور على التمويل، مما يحد من حجم أعمالها.
فرصة للمقرضين الخاصين
أدى هذا الانسحاب إلى خلق مجال للمقرضين الخاصين مثل “تيثر” للتدخل، خاصة للصفقات في المناطق عالية المخاطر التي لا تريد البنوك العمل فيها. وعادة ما يفرض هؤلاء المقرضون أسعار فائدة تزيد عن 10% لتعويض المخاطر الإضافية التي يتعرضون لها.
يتميز الإقراض للسلع بجاذبية خاصة للمقرضين الخاصين: حيث يتم استخدام خطوط الائتمان بشكل متكرر وسريع، مما يعني أن مدفوعات الفائدة تأتي بسرعة وباستمرار. تستغرق شحنة دولية نموذجية من القمح أو النفط أقل من شهر من البداية إلى النهاية.
تنويع الأعمال في ظل انتشار العملات المستقرة
يأتي توسع “تيثر” في مجالات مختلفة، بما في ذلك الإقراض والذكاء الاصطناعي والرياضة، في وقت تزداد فيه شعبية العملات المستقرة عالميًا. يتم استخدام هذه الرموز الرقمية، المرتبطة عادةً بعملات تقليدية مثل الدولار، بشكل أكبر للتحويلات والمدفوعات.
تهيمن عملة “USDT” على سوق العملات المستقرة بما يقرب من 184 مليار دولار قيد التداول. ونظرًا لأن “تيثر” تحتفظ باحتياطيات من الأصول السائلة مثل سندات الخزانة الأمريكية لدعم كل عملة، فإنها تجني مليارات الدولارات سنويًا من الفوائد.
بناء إمبراطورية للسلع تتجاوز الإقراض
لم تكتف “تيثر” بالإقراض فقط، بل قامت ببناء أعمالها في مجال السلع بشكل أوسع. تمتلك الشركة الآن واحدة من أكبر احتياطيات الذهب في العالم خارج نطاق البنوك والحكومات. كما أعلنت مؤخرًا عن تعيين اثنين من كبار متداولي المعادن الثمينة من بنك “HSBC”.
يبلغ قيمة العملة المستقرة المدعومة بالذهب التي تقدمها “تيثر” حوالي 2.2 مليار دولار. وفي خطوة أخرى، أعلنت “تيثر” في مارس الماضي عن استثمار يصل إلى 616 مليون دولار لزيادة حصتها في شركة “Adecoagro” في أمريكا الجنوبية، التي تعمل في مجال الزراعة وإنتاج الطاقة، إلى 70%.
الأسئلة الشائعة
- في أي مجال تستثمر شركة تيثر الآن؟
تستثمر تيثر بشكل كبير في مجال تموين تجارة السلع الأساسية مثل النفط والقمح والقطن، وتخطط لتوسعة عملياتها فيه. - كيف ستقوم تيثر بالإقراض؟
ستقوم تيثر بالإقراض لكل من الدولار الأمريكي التقليدي وعملتها المستقرة USDT، بهدف منافسة البنوك التقليدية وتقديم حلول للمتاجرين، خاصة في الأسواق الناشئة. - لماذا تعتبر قروض السلع جذابة لتيثر؟
لأنها توفر مصدر دخل سريع ومستمر من الفوائد، نظرًا لدورة الأعمال السريعة في تجارة السلع، كما أنها تملأ الفراغ الذي تركته البنوك التقليدية في هذا المجال.
