بيانات تكشف عن “النقطة المثالية” الجديدة للعملات الرقمية في محفظتك الاستثمارية مع تحول المستشارين الماليين نحو التوصية بشراء البيتكوين بقوة

لعدة سنوات، حافظ المستشارون الماليون على تخصيص أقل من 1% للعملات الرقمية، معتبرين أن البيتكوين مجرد رهان مضاربي وليس مكونًا حقيقيًا للمحفظة الاستثمارية. لكن هذا العصر يقترب من نهايته.

نقلة نوعية في تخصيص الأصول للعملات الرقمية

تشير أحدث البيانات إلى تحول كبير. فاليوم، 47% من المحافظ الاستثمارية التي تديرها شركات استشارية وتحتوي على عملات رقمية، تخصص أكثر من 2% لها. بينما يحد 83% من المستشارين تعرضهم للعملات المشفرة بأقل من 5%.

التفاصيل تكشف قصة أعمق: 47% من المستشارين الذين يستثمرون في العملات الرقمية موجودون في نطاق 2% إلى 5%، بينما تجاوز 17% منهم حاجز الـ5%. هذه الأقلية مهمة، لأنها تجاوزت مرحلة “التجربة” وتبني الآن ما يمكن اعتباره حصة استثمارية حقيقية ضمن المحفظة.

دعم المؤسسات الكبرى يسرع التحول

هذا التحول لا يحدث بمعزل عن العالم. كبرى شركات الحفظ والتوزيع وإدارة الأصول تنشر الآن إرشادات واضحة تعامل العملات الرقمية كفئة أصول يمكن إدارتها بمخاطر محسوبة، وليس مجرد رهان.

• تشير أبحاث فيدليتي إلى أن تخصيص 2% إلى 5% للبيتكوين قد يحسن أداء محافظ التقاعد في السيناريوهات المتفائلة، مع تحديد الخسائر في أسوأ الحالات بأقل من 1%.
• يوصي كبير مسؤولي الاستثمار في مورجان ستانلي بتخصيص حتى 4% للمحافظ العدوانية، و3% للمحافظ النامية، و2% للمحافظ المتوازنة.
• صرّح بنك أوف أمريكا أن تخصيص 1% إلى 4% “قد يكون مناسبًا” للمستثمرين الذين يتقبلون التقلبات العالية، مع توسيع وصول المستشارين إلى صناديق العملات الرقمية المتداولة في البورصة.

هذه التوصيات ليست من لاعبين هامشيين، بل من مؤسسات تدير تريليونات الدولارات وتضع المعايير لكيفية بناء المحافظ الاستثمارية.

أين يقف المستشارون اليوم؟

بيانات Bitwise و VettaFi تكشف التوزيع الفعلي:

• 14% يخصصون أقل من 1%.
• 22% في نطاق 1% إلى 2% (منطقة “التجربة” التقليدية).
• 47% في نطاق 2% إلى 5% (حيث تصبح الحصة مكونًا مؤثرًا).
• 17% تجاوزوا الـ5%: (12% بين 5-10%، 3% بين 10-20%، و2% فوق 20%).

ما يوقف معظم المستشارين عند 5% هو المخاوف من التقلبات (57%) وعدم اليقين التنظيمي (53%). ومع ذلك، قرر ما يقرب من واحد من كل خمسة مستشارين أن العائد المعدل حسب المخاطر يبرر تجاوز النطاقات التقليدية.

من المضاربة إلى حصة استثمارية مدروسة

دخول العملات الرقمية إلى المحافظ يمر بمراحل نمطية: أولاً التجنب، ثم السماح بها كرهان صغير، وأخيرًا دمجها في أطر تخصيص الأصول مع توصيات حجم محددة حسب المخاطرة. العملات الرقمية تدخل الآن هذه المرحلة الثالثة.

البيانات تظهر تحولاً في السلوك: عندما يخصص المستشارون أموالاً للعملات الرقمية، فإن 43% يأتون بهذا المال من خفض حصص الأسهم، و35% من النقد. هذا يشير إلى أنهم يعاملونها كحصة نمو (مثل الأسهم) أو كفرصة استثمارية أفضل من ترك النقد دون استثمار.

البنية التحتية تمهد الطريق

هذا التحول لم يكن ليحدث دون بنية تحتية. الآن، 42% من المستشارين يمكنهم شراء العملات الرقمية مباشرة في حسابات عملائهم، مقارنة بـ 19% فقط في 2023. والأهم، أن 99% من المستشارين الذين يخصصون أموالاً للعملات الرقمية يخططون للحفاظ على هذه النسبة أو زيادتها في 2026.

القناعة الشخصية تلعب دورًا أيضًا: 56% من المستشارين يمتلكون عملات رقمية بأنفسهم، وهي أعلى نسبة منذ بدء المسح. كما يفضل 42% منهم صناديق المؤشرات المشفرة على صناديق العملة المفردة، مما يدل على تفكير في التنويع وإدارة المخاطر.

لماذا حجم التخصيص مهم؟

حجم الاستثمار يعكس درجة القناعة ويحدد مدى التأثير:

• تخصيص 1% في محفظة بقيمة مليون دولار يعني 10,000 دولار فقط. إذا تضاعف سعر البيتكوين، تزيد قيمة المحفظة 1% فقط.
• تخصيص 5% يعني 50,000 دولار. إذا تضاعف السعر، تزيد قيمة المحفظة 5%، وهذا فرق مؤثر مع مرور الوقت.

نصف المستشارين تقريبًا بنوا حصصًا في النطاق المؤثر (2%-5%)، مما يعني أن العملات الرقمية أصبحت حصة استثمارية حقيقية وليست مجرد تجربة.

الأسئلة الشائعة

ما هي النسبة الموصى بها للاستثمار في العملات الرقمية الآن؟
توصي العديد من المؤسسات المالية الكبرى الآن بنسبة تتراوح بين 2% إلى 5% من المحفظة الاستثمارية للعملات الرقمية، حسب درجة تحمل المستثمر للمخاطر.

لماذا يزيد المستشارون الماليون استثماراتهم في العملات المشفرة؟
بسبب توفر البنية التحتية الآمنة مثل الصناديق المتداولة وخدمات الحفظ المؤسسية، وتوصل الأبحاث إلى أن هذه النسبة يمكنها تحسين العوائد مع إدارة المخاطر، وزيادة قناعة المستشارين أنفسهم بهذه الأصول.

هل ما زال الاستثمار في العملات الرقمية يعتبر مخاطرة عالية؟
نعم، لا تزال العملات الرقمية ذات تقلبات عالية، ولكن النظرة المؤسسية لها تغيرت. لم تعد تعتبر مجرد رهان، بل أصبحت تُعالج كفئة أصول عالية النمو يمكن إدراجها في المحفظة بحصة صغيرة ومحسوبة المخاطر.